Panique ? Ce qu'un graphique de Wall Street nous apprend sur le cours du Bitcoin

Investir sur les Marchés financiers peut être une véritable montagne russe émotionnelle et le marché du Bitcoin ne fait pas exception.

En matière d’investissement, les émotions Human ont tendance à osciller entre deux extrêmes – la peur et la cupidité – et l’équilibre constant entre les deux crée un cycle d’émotions du marché.

Pendant des années, les traders et les investisseurs ont étudié le cycle des émotions du marché à l’aide d’un graphique connu sous le nom de « Wall Street Cheat Sheet ».

Comme on le voit ci-dessus, au sommet du cycle du marché se trouve « l’euphorie » – un point de risque financier maximal.

C'est le moment où les investisseurs pensent que rien ne peut mal tourner et un cycle d'auto-alimentation s'installe : davantage d'investisseurs entrent sur le marché pour ses rendements Stellar , ce qui entraîne une nouvelle hausse des prix et les valorisations atteignent des sommets vertigineux avant que, finalement, la réalité ne s'impose durement.

Le marché des Cryptomonnaie a été en proie à l'euphorie au cours du dernier trimestre 2017. Les prix du Bitcoin sont passés de 6 000 $ à 20 000 $ en sept semaines, sur la base de spéculations selon lesquelles le lancement de contrats à terme ouvrirait les vannes aux grandes institutions souhaitant acheter des cryptomonnaies.

De plus, tous les autres altcoins, quelle que soit leur histoire fondamentale, avaient atteint des sommets records dès la première semaine de janvier. La plupart des experts tablaient alors sur des objectifs de cours du Bitcoin de 50 000 $ ou plus.

La bulle a cependant été percée seulement deux semaines après le début du mois de janvier par une répression réglementaire en Chine et en Corée du Sud – deux des plus grandes sources de demande de crypto-monnaies à l’époque.

Où sommes-nous actuellement?

Depuis lors, le marché du Bitcoin a sans doute connu la « complaisance », l’« anxiété » et le « déni ».

Dans cette interprétation, on pourrait soutenir que la phase de déni a duré cinq mois, la défense répétée du BTC à 6 000 $ laissant espérer que le marché au sens large et les altcoins dotés de fondamentaux solides récupéreraient le terrain perdu avant la fin de l'année.

Ces espoirs ont cependant été anéantis lorsque le BTC a plongé en dessous de 6 000 $ le 14 novembre, poussant le marché du Bitcoin dans la phase de « panique », poussant les investisseurs à chercher une sortie sans plancher de prix en vue.

Le cours du Bitcoin a depuis chuté de près de 50 % par rapport à la barre des 6 000 $, s'échangeant à un prix moyen de 3 327 $ selon les données CoinDesk au moment de la publication. Plus important encore, les volumes d'échange ont bondi de plus de 30 % en glissement mensuel en novembre. Cette forte baisse indique probablement que de nombreuses positions plus faibles ont quitté le marché.

L’argument selon lequel la capitulation n’a pas encore eu lieu est qu’il s’agit généralement d’un événement de vente extrême unique, de courte durée mais soutenu par une augmentation du volume de vente et du volume d’achat ultérieur.

Le 1er novembre dernier, le Bitcoin a subi exactement cela et il semble que la panique soit toujours le candidat le plus probable pour la phase actuelle du cycle de marché du bitcoin, du moins jusqu'à ce qu'une cassure en dessous du niveau de prix psychologique de 3 000 $ incite à la capitulation.

Quelle est la prochaine étape ?

Le résultat de la capitulation est une longue période d’évolution latérale des prix et de souffrance ressentie par les investisseurs.

Cela nous amène donc à étudier le cycle du marché après les récentes chutes violentes des prix, à la recherche d’indices visuels d’un « creux » de la tendance baissière actuelle.

Et après avoir examiné les différents cycles, on peut supposer que le Bitcoin est proche, mais pas tout à fait là.

Graphique hebdomadaire

La première étape après la capitulation est la « colère », lorsque les investisseurs cherchent une raison aux pertes horribles qu’ils viennent de subir.

Finalement, la réalité s'impose aux investisseurs qui passent alors de la colère à la « dépression » face à la situation financière dans laquelle ils se trouvent et c'est à ce moment-là que le fond touche le fond.

Lorsque tout espoir sur le marché s'est envolé aux yeux du public, celui-ci commence tranquillement à s'enchérir. À ce stade, les investisseurs sont émotionnellement éprouvés au point de ne plus croire à une Rally durable.

Même si cela peut paraître difficile à saisir, ce point, qui semble être un désastre total, peut être perçu comme le point où les opportunités financières sont maximales et le risque minimal. Tous les vendeurs étant désormais retirés du marché, l'accumulation à des prix plancher peut commencer, ce qui fournit finalement l'énergie nécessaire au démarrage du prochain cycle de marché.

Comme l’a dit l’investisseur milliardaire Warren Buffett : « Ayez peur lorsque les autres sont avides et soyez avides lorsque les autres sont craintifs. »

Déclaration de transparence:Les auteurs détiennent des BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1st, AMP et USDT au moment de la rédaction.

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