Les obligations annoncent un rebond : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l'Est sauf indication contraire)

Le sentiment de fuite vers la sécurité s'est intensifié lors des échanges asiatiques alors que le prix du bitcoin BTC$70 358,99 est brièvement tombé sous les 90 000 $ pour la première fois depuis sept mois avant de se stabiliser autour de 91 000 $, soit une baisse de 4,5 % sur 24 heures.

Alors que des cryptomonnaies alternatives majeures telles que XRP XRP$1,4454, BNB BNB$638,14 et SOL SOL$87,06 ont également chuté, elles ont surperformé la plus grande cryptomonnaie. La plupart des 100 premières monnaies sont dans le rouge, à l'exception de quelques rares cas comme ASTER, HYPE, KYPE et ICP.

Certains experts attribuent la baisse mensuelle à deux chiffres du BTC principalement à l’atténuation des attentes concernant une réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en décembre.

"La probabilité d’une baisse est passée d’environ 70 % à 42 % en à peine une semaine, amplifiée par l’absence d’autres points de données macroéconomiques», a déclaré le teneur de marché Wintermute. «[Le président de la Fed, Jerome] Powell, revenant sur la quasi-certitude d’une baisse en décembre, a contraint les investisseurs à examiner les préférences des membres individuels du FOMC, révélant que la baisse était loin d’être consensuelle. La réaction a été immédiate : les actifs à risque américains se sont affaiblis et la crypto, l’actif à risque le plus sensible au sentiment, a été le plus touché.»

Mais il y a une lueur d'espoir. Les données de ING montrent que l'intérêt ouvert sur les options haussières des obligations du Trésor américain a récemment augmenté, un signe que les traders parient sur des prix plus élevés et des rendements plus bas.

Cette position suggère qu'ils anticipent des données économiques américaines plus faibles, ravivant les espoirs de réductions plus rapides des taux de la Fed. ING a souligné qu'avec seulement 15 points de base intégrés pour une réduction en décembre, la marge de manœuvre pour un effet de débordement des taux à court terme sur le dollar est importante. En d'autres termes, il y a une possibilité de nouvelle faiblesse du dollar.

Pour les bulls du bitcoin malmenés ce mois-ci, cette perspective pourrait signaler un tournant. La baisse des rendements et un dollar plus faible ont historiquement offert un terreau fertile à un rebond des cryptomonnaies. La question clé demeure : quand ce repositionnement accommodant sur les bons du Trésor se répercutera-t-il sur les actifs risqués, aidant ainsi le bitcoin et le marché crypto au sens large à retrouver leur équilibre ?

Pour l'instant, l'indice du dollar américain reste ferme, prêt à prolonger le rebond de lundi depuis 99,00 et pourrait potentiellement retester le sommet du 1er août à 100,25, un niveau qui a servi de résistance plus tôt ce mois-ci. Son approche et son interaction avec ce niveau clé seront cruciales à surveiller. Une rupture claire au-dessus de 100,25 pourrait accroître la pression sur les actifs à risque. Restez vigilants !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui dans les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez le "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 18 nov. : Le Fidelity Solana Fund devrait commencer à être négocié sous le symbole FSOL sur NYSE Arca et le Canary Marinade ETF Solana est sur le point d'être lancé sur le Nasdaq sous le symbole SOLC, selon les dépôts du formulaire 8-A auprès de la SEC américaine.
  • 18 nov., 7 h : Astar Network (ASTR) cappel communautaire (« Road to Evolution Phase 2 »). Diffusion en direct sur YouTube.
  • 18 nov. : FLock (FLOCK) appel aux résultats 2025. Diffusion en direct sur X.
• Macro
  • 18 nov., 8 h 15 : Variation de l'emploi ADP hebdomadaire (Préc. -11,25 K).
  • 18 nov. : 10h30 : Discours du gouverneur de la Fed Michael S. Barr sur la « Supervision bancaire ». Regardez en direct.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 18 nov. : KULR Technology (KULR), après clôture, N/A.
  • 18 nov. : Solana Company (HSDT), après-clôture, N/A.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir «  » de CoinDeskSemaine Crypto à Venir"."

• Votes et convocations de gouvernance
  • La communauté Render (RENDER) vote pour décider d'élargir son programme de calcul afin d'inclure des GPU de qualité entreprise (comme les H100/H200). Les votes se clôturent le 18 novembre.
  • DYDX$0.1074 est organiser une conférence téléphonique avec des analystes sur les dernières évolutions de la gouvernance et de l’économie du projet à 9 h.
  • ETHFI$0.4551 est organiser une conférence téléphonique avec les analystes pour couvrir la feuille de route et les fondamentaux à 10h30.
• Déverrouillages
  • Aucun
• Lancements de Tokens
  • TON$1,3747 est coté sur Coinbase avec la paire TON/USD.
  • ZEN$5,9387 est listé sur OKX avec la paire ZEN/USDS.
  • Datagram Network (DGRAM) est désormais coté sur Bitget avec la paire DGRAM/USDT.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir"."

• Jour 2 sur 2 : Sommet sur la Transformation Bancaire (Charlotte, Caroline du Nord)
• 18 nov. : Sommet sur la politique de l'AFC 2025 (Washington)
• 18 nov. : Forum Euro Stablecoin (Francfort)
• 18 nov. : Forum Finance Lugano (Suisse)
• Jour 1 sur 2 : Actifs numériques : conformité, application et surveillance réglementaire (New York)

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 0,48 % depuis 16h (heure de l’Est) lundi, à 91 437,01 $ (24h : -4,32 %)
• L'ETH est en hausse de 1,85 % à 3 061,45 $ (24h : -4,18 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 1,5 % à 2 963,20 (24h : -3,93 %)
• Le taux composite de staking CESR de l’Ether est en hausse de 8 points de base à 2,91 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0084 % (9,1761 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 99,60
• Les contrats à terme sur l’or sont en baisse de 0,86 % à 4 039,30 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 0,96 % à 50,22 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 3,22 % à 48 702,98
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 1,72 % à 25 930,03
• Le FTSE recule de 1,05 % à 9 573,79
• Euro Stoxx 50 en baisse de 1,33 % à 5 565,93
• Le DJIA a clôturé lundi en baisse de 1,18 % à 46 590,24
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,92 % à 6 672,41
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 0,84 % à 22 708,07
• L'indice S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 0,83 % à 30 076,21
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,78 % à 3 087,59
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans recule de 2,3 points de base à 4,11 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 reculent de 0,3 % à 6 672,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 chutent de 0,32 % à 24 798,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en baisse de 0,32 % à 46 514,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,96 % (-0,8 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03351 (1,96 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 103 EH/s
• Prix du hash (spot) : 37,94 $
• Frais totaux : 4,48 BTC / 420 601 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 136 705 BTC
• BTC coté en or : 22,7 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 6,13 %

Analyse technique

• L'indice VIX, qui suit la volatilité implicite sur 30 jours du S&P 500, est en train de sortir d'une plage prolongée, ce qui suggère qu'il pourrait être temps d'adopter une position haussière sur la volatilité à Wall Street.
• La hausse de la volatilité sur les marchés actions pourrait se répercuter sur les cryptomonnaies, amplifiant ainsi un environnement de volatilité déjà élevé.
• Il reste cependant incertain que la cassure se maintienne ou s'essouffle, comme ce fut le cas le mois dernier.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé lundi à 263,95 $ (-7,06 %), -0,37 % à 262,97 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 76,59 $ (-6,47 %), +0,25 % à 76,78 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 25,04 $ (-4,94 %), -1,36 % à 24,70 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 36,75 $ (-4,5 %), -0,14 % à 36,70 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 11,51 $ (-4 %), -0,52 % à 11,45 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 13,88 $ (-0,5 %), -0,5 % à 13,81 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 14,79 $ (-0,94 %)
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 10,61 $ (-3,19 %), -0,66 % à 10,54 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 40,92 $ (+0,94 %), stable en pré-marché
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 17,3 $ (-4,68 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 195,42 $ (-2,17 %), -0,61 % à 194,22 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 20,02 $ (-8,25 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 10,29 $ (-5,51 %), -0,29 % à 10,26 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 2,60 $ (-13,21 %), -0,19 % à 2,59 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,90 $ (-5,94 %)

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : -254,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 58,58 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,32 million

FNB ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -182,7 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,97 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,34 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

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