Crypto pour les conseillers : Bitcoin et prêts

Une chose est sûre : le paysage des Cryptomonnaie est en pleine mutation ; les cadres réglementaires et les nouveaux produits continuent d'évoluer. Comment les conseillers peuvent-ils aider leurs clients à s'y retrouver parmi les différentes options disponibles ?

Dans le numéro d’aujourd’hui,Meredith Yarbrough, associé directeur chez La Hoja Capital Partners, explore le rôle du bitcoin en tant que garantie dans les prêts et les avantages potentiels qu'il peut apporter.

Dans Demandez à un expert,Éric Tomaszewski Verde Capital Management LOOKS les prêts hypothécaires garantis par le bitcoin, leur existence, leur fonctionnement et les risques encourus.

-Sarah Morton

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Bitcoin comme garantie : bon pour les emprunteurs, bon pour les prêteurs, bon pour les investisseurs

La Finance, discipline ancestrale façonnée par diverses philosophies morales, a vu ses pratiques d'emprunt et de prêt évoluer au fil des siècles. Les anciennes traditions islamiques, judaïques et hindoues privilégiaient le bénéfice mutuel et la gestion des actifs, privilégiant un partage équitable des risques plutôt que le paiement d'intérêts. Dans ce contexte, des gestionnaires de crédit réfléchis et novateurs émergent pour intégrer le Bitcoin, un actif numérique distinctif, à une nouvelle opportunité de remodeler les relations financières. Ajoutées aux garanties des prêts structurés, les propriétés intrinsèques du bitcoin créent des avantages potentiels pour les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs. En alignant les intérêts de toutes les parties sur une perspective à long terme de la valeur des actifs, la garantie en Bitcoin peut favoriser une approche plus durable et mutuellement bénéfique du crédit privé.

Bitcoin comme garantie

Nous voyons des gestionnaires d’actifs innovants commeFinance de batteries Inc. utiliser le Bitcoin dans un modèle de garantie hybride où les prêts sont souscrits sur la base de la valeur de l'actif immobilier et d'une partie du Bitcoin à acheter avec le produit du prêt, créant ainsi deux actifs garantis pour garantir le prêt.

Les caractéristiques uniques du Bitcoin renforcent la structure de prêt, car il fonctionne à la fois comme un actif de croissance et un actif sensible à l'inflation. Son adoption croissante et la demande croissante du marché découlent de sa Technologies blockchain innovante et de sa nature décentralisée, le positionnant comme une réserve de valeur contre l'inflation et les turbulences géopolitiques. Contrairement aux métaux précieux, l'offre de Bitcoin est véritablement limitée, plafonnée à 21 millions de pièces, et son minage devrait s'achever vers 2140. Cette rareté contribue à sa proposition de valeur, renforçant son rôle d'actif de croissance tout en augmentant sa sensibilité à la dynamique de l'inflation.

Avantage pour les prêteurs et les investisseurs

La responsabilité première du gestionnaire de crédit est d'assurer le rendement du capital et des intérêts. Il doit concilier objectifs de rendement et risque de crédit, introduisant souvent un risque supplémentaire, car le besoin de rendement supplémentaire fluctue en fonction des variations des taux d'intérêt et de l'inflation.

De plus, dans un contexte de mutations technologiques rapides et profondes, de nombreux secteurs sont contraints d'adapter leurs modèles économiques face à des transformations incertaines. Les périodes prolongées d'inflation relativement élevée accentuent les défis pour ces entreprises. Pour les gestionnaires de crédit, tout changement substantiel dans les stratégies opérationnelles représente une modification substantielle du risque de crédit. En intégrant le Bitcoin à la structure de garantie, un gestionnaire peut réduire le risque de crédit tout en maintenant ses objectifs de rendement.

De plus, le potentiel de croissance considérable du bitcoin accroît la performance globale des portefeuilles. L'intégration de garanties en Bitcoin permet aux portefeuilles de bénéficier d'une diversification accrue, la performance du bitcoin restant décorrélée des caractéristiques traditionnelles des portefeuilles de crédit, telles que les taux d'intérêt et la dynamique de l'inflation. Grâce à cet outil, les gestionnaires peuvent privilégier les emprunteurs de haute qualité et les structures résilientes, évitant ainsi le dilemme fréquent consistant à introduire un risque de crédit supplémentaire pour obtenir un rendement supplémentaire.

Avantage pour les emprunteurs

L'intégration du Bitcoin dans la structure de garantie offre des avantages significatifs aux emprunteurs en favorisant une vision commune à long terme de sa valeur. Cet alignement incite les prêteurs à agir dans le meilleur intérêt du partenariat.

Les emprunteurs bénéficient d'une gestion professionnelle de l'actif Bitcoin par le gestionnaire de crédit, qui surveille les seuils de prix et gère les Événements de profit. Cette gestion active permet d'optimiser la valeur de l'actif, offrant aux emprunteurs une expertise et une supervision supplémentaires. De plus, l'accumulation de fonds propres en Bitcoin offre aux emprunteurs une plus grande flexibilité, permettant des options de remboursement anticipé et de sortie anticipée du prêt.

De plus, l'intégration du Bitcoin dans les garanties peut permettre aux emprunteurs d'accéder à des conditions de prêt plus avantageuses. Cette sécurité accrue peut entraîner une baisse des taux d'intérêt et de meilleures conditions d'emprunt, reflétant le profil de risque réduit du prêt. L'émergence du bitcoin dans les structures de garantie pourrait révolutionner le secteur du crédit. Sa capacité à atténuer le risque de crédit dans un contexte d'incertitudes croissantes souligne son potentiel transformateur.

En fin de compte, la réussite de la mise en œuvre de cette stratégie dépend de la compétence et de l’agilité de l’équipe de gestion du crédit.

-Meredith Yarbrough, associée directrice, La Hoja Capital Partners

Demandez à un expert

Q : Puis-je utiliser le Bitcoin comme garantie pour acheter une maison ?

Oui, il existe des moyens d'utiliser le Bitcoin à cette fin, mais c'est complexe et dépend de plusieurs facteurs. Cependant, la manière dont le Bitcoin est conservé ou emballé peut restreindre les options.

Il est plus important de vous demander comment le Bitcoin s'intègre à vos objectifs et à vos attentes Pour vous et votre famille. Ensuite, il s'agit d'évaluer les risques, à savoir la volatilité de vos garanties, les risques potentiels de liquidation, les risques réglementaires et les risques de garde.

Q : Pouvez-vous approfondir davantage les risques ?

Environnement réglementaire:Le cadre juridique et réglementaire relatif à l'utilisation du Bitcoin comme garantie hypothécaire est en constante évolution. Il est essentiel de se tenir informé.

Volatilité et gestion des risquesLa volatilité du prix du Bitcoin présente un risque important. C'est un euphémisme, car le BTC vient de perdre 20 % de sa valeur en moins de 24 heures. Les fluctuations de prix sont importantes, car les prêteurs exigent généralement un ratio prêt/valeur (LTV) plus faible pour atténuer ce risque, ce qui signifie que les emprunteurs peuvent être amenés à fournir des garanties substantielles.

Taux d'intérêt et fraisLes taux d'intérêt et les frais des prêts hypothécaires garantis par le bitcoin peuvent différer de ceux des prêts hypothécaires traditionnels et, dans la plupart des cas, s'élèvent à plusieurs points de pourcentage. Les emprunteurs doivent comparer les coûts et les avantages de ces produits innovants.

Sécurité/Garde: Assurer la sécurité des garanties est également un élément clé. Les prêteurs utilisent souvent des portefeuilles tiers ou multi-signatures pour protéger les garanties en Bitcoin .

-Eric Tomaszewski, conseiller financier, Verde Capital Management

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