Les frais des ETP Crypto sont jusqu'à 6 fois plus élevés que ceux des dépositaires tiers

Les investisseurs institutionnels à la recherche d’une exposition aux Cryptomonnaie devraient évaluer le coût de rester dans leur zone de confort.

La société allemande de garde de Crypto Finoa a analysé les chiffres et constaté que les frais des produits négociés en bourse (ETP) Crypto étaient quatre à six fois plus élevés que ceux des services de garde. Plus précisément, Finoa a constaté que les ETP mono-actifs affichaient des frais moyens de 1,8 % et ceux des ETP multi-actifs de 2,3 %.

Cela signifie que le ratio de frais d'un ETP Crypto à actif unique est en moyenne 4,6 fois supérieur à celui d'un dépositaire, et qu'un ETP multi-actifs est six fois plus cher, selon Finoa. Les ETP Crypto permettent aux investisseurs d'accéder à la hausse des actifs sous-jacents sans avoir à gérer la Crypto elle-même.

Une étude menée auprès de 14 fournisseurs de garde de Crypto de qualité institutionnelle, dont Anchorage, Bitcoin Coinbase et Gemini, a révélé des frais moyens de 0,38 % sur un portefeuille de 23,5 millions de dollars.

« Nous avons étudié les prix de tous les ETP disponibles et les avons comparés à ceux des principaux dépositaires mondiaux. Nous avons constaté une différence de prix considérable », a déclaré Marius Smith, responsable du développement commercial chez Finoa, ajoutant :

« C'est une question de préférence culturelle et non de prix. Nombre de ces investisseurs institutionnels sont habitués à traiter avec les mêmes systèmes, gestionnaires d'actifs et personnes qui les accompagnent. »

Quelque 53 ETP mono-actifs ont été inclus dans l'étude. Parmi ceux-ci figuraient des produits de Grayscale, 21Shares, WisdomTree, VanEck, ETCGroupe, Iconic Holding, Evolve ETFs, CoinShares, Purpose Investments, CI Global Asset Management, Bitwise, 3iQ, First Block Capital, Valour et Leonteq.

Treize autres ETP multi-actifs ont été inclus, provenant de fournisseurs tels que Grayscale, 21Shares, FiCAS, Iconic Holding, Bitwise et 3iQ. (Grayscale et CoinDesk partagent une société mère, Digital Currency Group.)

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Smith a déclaré que Finoa a des accords de non-divulgation avec trois ou quatre grandes institutions financières et que l'ambiance évolue vers une exposition directe aux Crypto , étant donné la possibilité de mettre ces actifs à profit. Finance décentraliséePlateforme (DeFi), par exemple.

« Nous assistons indéniablement à l'émergence de nouveaux fonds indiciels multi-actifs, mais aucun d'entre eux n'attire véritablement l'attention de la DeFi », a déclaré Smith lors d'une interview. « Une institution pourrait acheter un stablecoin et commencer à percevoir des intérêts, ou s'exposer à unpreuve d'enjeuProtocole. Faire fructifier ces actifs est une chose que vous pouvez faire par l'intermédiaire d'un dépositaire.