L'échange décentralisé DYDX lance les swaps perpétuels Ether

Swaps perpétuels qui suivent le prix deéther ETH$3 108,13 arrivent sur DYDX, a annoncé la société mardi.

« La principale raison pour laquelle les gens aiment échanger ces contrats est que les gens peuvent les échanger avec un effet de levier assez élevé », a déclaré le fondateur de DYDX, Antonio Juliano, à CoinDesk lors d'un appel téléphonique.

Le Finance décentralisée (DeFi)l'entreprise a été fondéeil y a trois ans Contribuer à l'offre de produits financiers disponibles dans le secteur des Crypto . Initialement, la plateforme proposait des transactions sur marge sur Ethereum , puis propose désormais des actifs synthétiques permettant aux traders de prendre des positions plus importantes. Cette initiative fait suite au lancement des swaps perpétuels de Bitcoin .en avril.

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« Les acteurs du trading de produits dérivés sont en réalité des institutions et des traders particuliers avertis », explique Juliano. « Cela permet aux utilisateurs d'exprimer des opinions plus complexes sur les prix, ce qui contribue véritablement à stabiliser les Marchés sous-jacents. »

Par exemple, avec les swaps, si les acteurs du marché perçoivent un risque très défavorable pour le prix de l'ETH, ils peuvent se rendre sur DYDX et ouvrir une position vendeuse 10x contre le prix de ETH, prévoyant de réaliser un gain de 10 $ pour chaque dollar de baisse du prix de l'ETH. C'est une stratégie très risquée, car si le prix augmente, ils perdent 10 $ pour chaque dollar de hausse.

Une telle position peut très rapidement engloutir toutes les garanties du trader.

Cependant, c'est précisément pour cette raison que cela envoie un signal fort au marché. Si un trader prend ce type de position, d'autres commenceront à se demander s'ils doivent eux aussi s'inquiéter. Évidemment, vendre ses ETH envoie également un signal au marché, mais c'est un signal moins important qu'une position courte à effet de levier.

Ainsi, théoriquement, à mesure que le marché des produits dérivés devient plus grand et plus sophistiqué, cela devrait aider ETH lui-même à devenir moins volatil, car les avertissements arrivent plus tôt et sonnent plus fort.

« Nous n'y sommes pas encore », a averti Juliano. « L'essor des produits dérivés devrait y contribuer. »

Comment ça marche

Un produit dérivé à effet de levier permet aux traders d'amplifier les gains et les pertes sur un actif sans que personne ne soit impliqué dans la détention de l'actif lui-même.

Popularisé sur le centralisééchange BitMEXLes swaps perpétuels sont spécifiques au marché des Crypto . Ils créent un actif synthétique qui, lorsqu'il fonctionne correctement, suit approximativement le cours de l'actif sous-jacent, tout en offrant un effet de levier plus important. Les teneurs de marché du système permettent aux traders de trouver des acheteurs pour leurs positions.

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Les pertes d'un utilisateur sont limitées par la garantie qu'il dépose pour couvrir son pari. Ainsi, si un utilisateur prend un pari à effet de levier contre le prix de ETH, mais que celui - ci augmente, il sera liquidé dès que ses pertes approcheront le montant total de sa garantie. Par exemple, un utilisateur disposant de 300 $ ETH en garantie ne tolérera qu'un BIT moins de 300 $ ETH de pertes avant que la garantie ne soit vendue pour couvrir la perte.

Juliano a fait valoir que le produit de dYdX permet un effet de levier plus important et plus facilement que d'autres alternatives DeFi, comme l'utilisation d'Instadapp pour contracter plusieurs prêts simultanément sur Compound. De plus, ses utilisateurs ne paieront T de GAS , mais s'acquitteront de frais de transaction.

Juliano a déclaré que les transactions sur DYDX sont parmi les plus importantes pour les échanges décentralisés (DEX), à environ 10 000 $ en moyenne.

Sur le marché traditionnel, tout marché de produits dérivés éclipse toujours le marché sous-jacent qu'il suit, et Juliano a noté que nous commençons à observer ce phénomène dans le Crypto depuis un an, les Marchés de produits dérivés surpassant pour la première fois le marché au comptant. Cependant, dans la Finance traditionnelle, les Marchés perpétuels n'existent T . Les produits dérivés sont généralement assortis d'une date d'expiration.

Juliano a déclaré qu'il pensait que cela était dû au fait qu'il y avait de nombreux traders qui voulaient pouvoir amplifier leurs paris avec un produit qui était à peu près aussi simple à négocier que l'actif sous-jacent.

« Le marché des Crypto est très dominé en termes de volume par les traders de détail, en particulier les traders internationaux de Crypto », a-t-il déclaré.