Crypto Daybook Americas: Bitcoin Volatility NEAR sa 2-Year Low Ay Gain ng IBIT, Sakit ng Diskarte

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Kung may anumang pag-aalinlangan na ang popular na interes sa Bitcoin BTC$89,486.68 ay humihina habang ang presyo ay tumahak sa tubig na mas mababa sa talaan nito, ang isang QUICK na pagsilip sa mga trend ng paghahanap ng Google ay nagbibigay ng ebidensya.

Ang mga paghahanap para sa pinakamalaking Cryptocurrency ay nasa ibaba na ngayon sa 25, isang tanda ng makabuluhang kawalan ng retail na interes, euphoria o speculative greed sa merkado kung saan ang BTC ay humahawak sa pagitan ng $102,000 at $110,000 para sa halos lahat ng nakaraang buwan. Ihambing iyon sa ranggo na kasing taas ng 40 na naabot nito noong Rally noong Nobyembre , nang ang Bitcoin ay tumaas sa halos $100,000.

Ang mahinang interes na ito ay kasabay ng mababang antas ng volatility sa kasaysayan. Ang Bitcoin Volatility Index (DVOL) ay umaakyat sa itaas lamang ng 40, ONE sa pinakamababang pagbabasa sa loob ng mahigit dalawang taon, na tinalo lamang ng labangan ng kalagitnaan ng 2023.

ni Deribit higit na binibigyang-diin ng mga implied volatility metrics ang stagnation ng market: Ang IV Rank, na nagpapakita kung paano inihahambing ang kasalukuyang implied volatility sa nakaraang taon, ay nasa 2.3 lang, malapit sa pinakamababang punto nito ng taon, at ang IV Percentile ay nasa kahanga-hangang 0.3, na nagpapahiwatig na ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ay mas mababa kaysa sa huling antas ng 2 buwang ito kaysa sa huling antas na ito sa loob ng 2 buwan.

Ang kakulangan ng paggalaw na ito ay nag-udyok sa Strategy (MSTR), isang kumpanyang labis na nalantad sa pagkilos ng presyo ng bitcoin, na mag-isyu ng bagong perpetual preferred equity sa halip na i-tap ang kanyang at-the-market na nag-aalok ng karaniwang stock, isang diskarte na naglalayong panatilihin ang maramihang halaga ng net asset (mNAV) sa itaas 1.

Samantala, ang iShares Bitcoin Trust (IBIT) ay nakikinabang mula sa pinababang pagkasumpungin, na umaakit ng mas tradisyonal at konserbatibong mga mamumuhunan na mas gusto ang matatag na pagkakalantad sa Bitcoin nang walang ligaw na pagbabago sa presyo.

Bumaling ang lahat sa ulat ng trabaho sa US na naka-iskedyul para sa Biyernes, na maaaring magsilbing susunod na pangunahing katalista ng merkado. Ang mga inaasahan ay para sa unemployment rate na manatili sa 4.2%, habang ang mga non-farm payroll ay inaasahang papasok sa 130,000, ang pinakamahina na bilang mula noong Pebrero. Ang anumang paglihis mula sa mga pagtatantiyang ito ay maaaring magdulot ng panibagong pagkasumpungin sa mga Markets. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto
  • Hunyo 4, 10 a.m.: Ang U.S. House Financial Services Committee ay magsasagawa ng a pandinig sa “American Innovation and the Future of Digital Assets: From Blueprint to a Functional Framework.” LINK ng livestream.
  • Hunyo 6: Sia (SC) ay nakatakda sa buhayin Phase 1 ng V2 hard fork nito, ang pinakamalaking upgrade sa kasaysayan ng proyekto. Ang Phase 2 ay maa-activate sa Hulyo 6.
  • Hunyo 9, 1-5 ng hapon: US SEC Crypto Task Force roundtable sa "DeFi and the American Spirit"
  • Hunyo 10, 10 a.m.: U.S. House Final Services Committee pandinig para sa Markup of Various Measures, kasama ang Crypto market structure bill, ibig sabihin, ang Digital Asset Market Clarity (CLARITY) Act.
  • June 16 (market open): 21Shares executes 3-for-1 share split para sa ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB); nananatiling hindi nagbabago ang ticker at NAV.
• Macro
  • Hunyo 4, 9 a.m.: Inilabas ng S&P Global ang data ng May Brazil sa aktibidad ng pagmamanupaktura at serbisyo.
    • Composite PMI Prev. 49.4
    • Mga Serbisyo PMI Prev. 48.9
  • Hunyo 4, 9:45 a.m.: Inilabas ng S&P Global (huling) ang data ng U.S. sa pagmamanupaktura at mga serbisyo sa aktibidad.
    • Composite PMI Est. 52.1 vs. Prev. 50.6
    • Mga Serbisyo PMI Est. 52.3 vs. Prev. 50.8
  • Hunyo 4, 10 a.m.: Inilabas ng Institute for Supply Management (ISM) ang data ng sektor ng mga serbisyo ng U.S. sa Mayo.
    • Mga Serbisyo PMI Est. Est. 52 vs. Prev. 51.6
  • Hunyo 5, 8:30 a.m.: Inilabas ng Kagawaran ng Paggawa ng U.S. ang data ng seguro sa kawalan ng trabaho para sa linggong natapos noong Mayo 31.
    • Inisyal na Mga Claim sa Walang Trabaho Est. 235K vs. Prev. 240K
    • Patuloy na Pag-aangkin sa Walang Trabaho na Est. 1910K vs. Prev. 1919K
• Mga kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Wala sa NEAR na hinaharap.

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Ang ARBITRUM DAO ay bumoboto kung gagawin ayusin ang 7 milyong ARB na inilaan sa Event Horizon, kasunod ng pivot nito sa AI-driven na pamamahala. Magtatapos ang botohan sa Hunyo 5.
  • Ang Uniswap DAO ay bumoboto sa isang panukala sa pondohan ang pagsasama ng Uniswap V4 at suporta ng Unichain sa Oku. Ang layunin ay palawakin ang V4 adoption, suportahan ang mga developer ng hook, at pagbutihin ang mga tool para sa mga provider ng liquidity at mangangalakal. Magtatapos ang botohan sa Hunyo 6.
  • Hunyo 4, 6:30 ng gabi: Synthetix hanggangmag-host ng isang tawag sa komunidad.
  • Hunyo 5, 10 am: TON na magho-host ng tawag sa mga tagabuo, desentralisadong edisyon sa Finance .
  • Hunyo 10, 10 a.m.: Ether.fi to mag-host ng tawag ng analyst sinundan ng isang Q&A session.
• Nagbubukas
  • Hunyo 5: I-unlock ng ENA$0.2632 ang 2.95% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $58.09 milyon.
  • Hunyo 12: APT$1.7698 upang i-unlock ang 1.79% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $56.10 milyon.
  • Hunyo 13: Immutable (IMX) upang i-unlock ang 1.33% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $14.02 milyon.
  • Hunyo 15: I-unlock ng STRK$0.1121 ang 3.79% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $17.68 milyon.
  • Hunyo 15: I-unlock ng SEI$0.1288 ang 1.04% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $11.10 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Hunyo 16: Ipinapayo ang deadline upang i-unstake ang stMATIC bilang bahagi ng Lido sa proseso ng paglubog ng araw ng Polygon ay nagtatapos.
  • Hunyo 26: Coinbase sa alisin sa listahan MOBILE$0.0₃2577, RNDR$1.6061, Ribbon Finance (RBN) at SYN$0.05882.

Mga kumperensya

• Araw 3 ng 6: SXSW London
• Araw 2 ng 3: Pera20/20 Europe 2025 (Amsterdam)
• Araw 1 ng 3 Non Fungible Conference (Lisbon)
• Hunyo 5-6: 2025 Crypto Valley Conference (Zug, Switzerland)
• Hunyo 19-21: BTC Prague 2025
• Hunyo 25-26: Bitcoin Policy Institute's Bitcoin Policy Summit 2025 (Washington)
• Hunyo 26-27: Linggo ng Blockchain ng Istanbul

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

• Ang nangungunang Pump.fun-spawned memecoins, kasama ng mga ito ang FARTCOIN, PNUT, MOODENG at GOAT, ay dumulas ng hanggang 6% intraday, na nagbura ng humigit-kumulang $150 milyon sa pinagsamang halaga sa merkado pagkatapos na kumalat ang mga ulat na ang platform ay nagpaplanong makalikom ng $1 bilyon sa isang token sale.
• Nag-aalala ang mga mangangalakal sa isang bagong Pump token — iniulat na naghahanap ng $4 bilyon na ganap na natunaw na paghahalaga — ay maaaring magsipsip ng pagkatubig at magdagdag ng sariwang suplay, na pinipilit ang mga umiiral nang barya.
• Ang pullback ay darating ilang linggo pagkatapos magsimulang magbahagi ang Pump.fun ng 50% ng mga bayarin sa PumpSwap (0.05% bawat trade) sa mga tagalikha ng token, isang hakbang na naglalayong pigilan ang mga insentibo na "dump on the community".
• Pinuri ng Crypto Twitter ang paghakot ng kita ng Pump ngunit kinuwestiyon kung bakit ang isang kumpanya na ipinagmamalaki na ang humigit-kumulang $700 milyon sa mga kita ay nangangailangan ng karagdagang kapital, na itinatampok ang tensyon sa pagitan ng mga ambisyon ng paglago at mga inaasahan ng komunidad.

Derivatives Positioning

• Ang mga opsyon sa BTC na bukas na interes sa Deribit ay umabot sa lahat ng oras na mataas na $38.95 bilyon noong Mayo 27, na hinimok ng malakas na aktibidad sa pagtatapos ng Hunyo 27, na ngayon ay mayroong $12.66 bilyon sa notional na halaga.
• Nananatiling malinaw ang pangingibabaw ng call-side, na may 195,928 na kontrata laban sa 110,259 na paglalagay, at ang 24-oras na put/call volume ratio ay bumaba sa 0.43 lamang.
• Ang upside strike na interes sa Deribit ay nananatiling puro sa paligid ng $100,000–$150,000 BAND, kasama ang Hunyo 27 na $108,000 at $110,000 na tawag sa trading na mga notional volume na $104.9 milyon at $104.8 milyon ayon sa pagkakabanggit. Ang bukas na interes sa pamamagitan ng strike ay nagpapakita rin ng higit sa 15,000 mga tawag na bukas sa antas na $120,000, na nagkakahalaga ng higit sa $1.6 bilyon sa notional volume.
• Ayon sa Coinalyze, patuloy na nangingibabaw ang BTC sa mga derivatives Markets, na may $33.4 bilyon sa pinagsama-samang bukas na interes — sa ngayon ang pinakamataas sa mga sinusubaybayang asset. Pangalawa ang ETH sa $16.2 bilyon, na sinusundan ng SOL ($3.4B), XRP ($1.8B), at DOGE ($1.1B), na nagha-highlight ng malinaw na konsentrasyon sa BTC.
• Ang mga mapa ng liquidation leverage ng Coinglass ay nagpapakita ng agresibong mahabang pagkakalantad na puro sa pagitan ng $104,000 at $108,000, na may $83.8 milyon sa liquidation leverage na binuo NEAR sa $105,500 at isang karagdagang $64.5 milyon sa paligid ng $104,500 . Ang mga zone na ito ay nagmamarka na ngayon ng mga pangunahing antas upang panoorin ang sapilitang pag-unwind na panganib kung sakaling mag-retrace ang presyo.

Mga Paggalaw sa Market

• Ang BTC ay hindi nagbabago mula 4 pm ET Martes sa $105,875.59 (24 oras: +0.53%)
• Ang ETH ay tumaas ng 1.07% sa $2,644.68 (24 oras: +1.3%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 0.51% sa 3,146.13 (24 oras: +0.81%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay tumaas ng 6 bps sa 3.07%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0041% (4.4545% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay hindi nagbabago sa 99.18
• Ang ginto ay tumaas ng 1.01% sa $3015.9/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 0.48% sa $34.67/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara ng +0.8% sa 37,747.45
• Nagsara ang Hang Seng ng +0.6% sa 23,654.03
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.29% sa 8,812.23
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.88% sa 5,422.97
• Nagsara ang DJIA noong Martes +0.51% sa 42,519.64
• Isinara ang S&P 500 +0.58% sa 5,970.37
• Nagsara ang Nasdaq +0.81% sa 19,398.96
• Ang S&P/TSX Composite Index ay nagsara ng +0.14% sa 26,426.6
• Nagsara ang S&P 40 Latin America +0.43% sa 2,578.93
• Ang 10-taong Treasury rate ng U.S. ay bumaba ng 1 bps sa 4.46%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.18% sa 5,992.0
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 0.14% sa 21,737.00
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay tumaas ng 0.11% sa 42,645.0

Bitcoin Stats

• Dominance ng BTC : 64.03 (-0.22%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.02500 (1.62%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 927 EH/s
• Hashprice (spot): $52.83
• Kabuuang Bayarin: 4.8 BTC / $508,729
• CME Futures Open Interest: 148,790 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 31.2 oz
• BTC vs gold market cap: 8.85%

Teknikal na Pagsusuri

• Ang Ether ETH$3,038.75 ay nagpakita ng kapansin-pansing katatagan sa nakalipas na ilang linggo, na pinapanatili ang kanyang posisyon na mas mahusay kaysa sa parehong Bitcoin at Solana's SOL.
• Ang 200-araw na exponential moving average ay patuloy na kumikilos bilang matatag na antas ng suporta sa pang-araw-araw na chart, na nagpapatibay sa bullish structure. Para magpatuloy ang upside momentum, hahanapin ng bulls ang ETH para mapanatili ang suportang ito at masira ang pang-araw-araw na order block na naglimitahan sa pagkilos ng presyo sa nakalipas na buwan.
• Dahil ang ether ay higit na gumaganap sa iba pang mga pangunahing digital na asset, ang patuloy na lakas sa mas malawak na merkado ay maaaring magbigay ng daan para sa isang hakbang na lampas sa $3,000 sa maikli hanggang katamtamang termino.

Crypto Equities

• Diskarte (MSTR): sarado noong Martes sa $387.43 (+4.07%), +0.12% sa $387.91 sa pre-market
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $258.91 (+4.94%), +1.07% sa $261.67
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$26.24 (+3.31%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $15.33 (+6.75%), -0.26% sa $15.29
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $9.03 (+6.49%), +0.55% sa $9.08
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $11.8 (+7.96%), +1.02% sa $11.92
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $9.21 (+6.97%), -0.22% sa $9.19
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $17.92 (+4.19%)
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $35.58 (-0.03%), +0.62% sa $35.80
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $29.85 (+12.47%), hindi nabago sa pre-market

Mga Daloy ng ETF

Spot BTC ETFs

• Pang-araw-araw FLOW: $375.1 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $44.46 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.20 milyon

Spot ETH ETFs

• Pang-araw-araw FLOW: $109.5 milyon
• Mga pinagsama-samang net flow: $3.25 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~3.69 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang Hunyo ay dating isang naka-mute na buwan para sa pagganap ng Bitcoin . Mula noong 2013, ang average na kita para sa BTC ay nasa -0.28%, na ginagawa itong pangalawang pinakamasamang pagganap sa buwan ng taon.
• Ang Setyembre lamang ang mas malala, sa karaniwan.

Habang Natutulog Ka

• Ang Social Media Firm Truth Social ni US President Donald Trump upang Ilunsad ang Spot Bitcoin ETF (CoinDesk): Nagsumite ang NYSE Arca ng mga papeles para sa isang Bitcoin fund na sinusuportahan ng Yorkville America Digital at Trump Media, kasama ang Foris DAX Trust Company na pinangalanang tagapag-ingat kung ang produkto ay tumatanggap ng pag-apruba ng SEC.
• Nagtakda ang MARA ng Post-Halving Record na May Pinakamataas na Produksyon ng Bitcoin Mula noong Enero 2024 (CoinDesk): Ang kumpanya ay gumawa ng 950 BTC noong nakaraang buwan, tumaas ng 35% sa Abril. Kinilala ni CEO Fred Thiel ang vertically integrated model ng kumpanya para sa pagpapabuti ng operational control at cost-efficiency.
• Bumibilis ang Pagkuha ng Kita sa Bitcoin Post Golden Cross, Oras-oras na BTC Cashouts Nangungunang $500M, Blockchain Data Show (CoinDesk): Ang 50-araw na average ng paglipat ng Bitcoin ay tumawid sa itaas ng 200-araw na sukat noong Mayo 22, kasabay ng isang kahabaan ng hindi pangkaraniwang mataas na natanto na mga kita na nagmumungkahi ng aktibong muling pagpoposisyon sa panahon ng Rally.
• Nagsimula ang Bagong Era ng Trade Warfare para sa U.S. at China (The New York Times): Hinihigpitan ng US ang tech exports habang pinipigilan ng China ang mga RARE earth, tumitindi ang tensyon na lampas sa mga taripa at nakakagambala sa mga industriya tulad ng aerospace, electric vehicles at defense.
• Ang Ekonomiya ng Digmaan ni Putin ay Umuungal at ang Natitira sa Russia ay Nakikibaka (Bloomberg): Ang mga pabrika na nauugnay sa pagtatanggol ay umuusbong salamat sa mga utos ng estado, habang ang karamihan sa iba pang mga industriya ay nahaharap sa pagbagsak ng demand, pagtaas ng mga gastos at mas mahigpit na kredito habang ang mga parusa at kagat ng inflation.
• Ang Mas Mataas na Mga Taripa sa Metal ay Sisimulan Bilang Deadline para sa 'Pinakamagandang' Mga Alok na Dumating (Reuters): Ang 50% na mga taripa ni Trump ay nagkabisa noong Miyerkules, na tumama sa Canada at Mexico nang husto habang sila ay nagsusuplay ng karamihan sa mga imported na bakal at aluminyo ng U.S.

Sa Eter