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¿Repunte en forma de V o reajuste gradual? BTC, ETH, XRP, SOL enfrentan un proceso lento de consolidación tras la liquidación de $16 mil millones
El proceso de formación de suelo en múltiples etapas podría ser lento debido a varias razones, incluidas las limitaciones de liquidez durante el fin de semana y la lenta absorción de la oferta.
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Lo que debes saber:
- El mercado criptográfico experimentó una caída significativa, liquidando 16 mil millones de dólares en apuestas alcistas apalancadas en las principales criptomonedas.
- Estas masivas liquidaciones probablemente prolongarán el proceso de formación del fondo en múltiples etapas, involucrando a los creadores de mercado que aprovechan las discrepancias de precios mediante arbitraje.
- Todas las apuestas quedan anuladas si las tensiones comerciales entre EE. UU. y China continúan empeorando.
El mercado de criptomonedas experimentó su el mayor evento de liquidación registrado hasta la fecha el viernes por la noche, hora de EE. UU., provocando la liquidación de apuestas alcistas apalancadas por valor de 16 mil millones de dólares en bitcoin , ether , XRP , solana y el mercado más amplio de altcoins. Varias altcoins han caído entre un 20% y un 40% mientras el mercado se retiraba.
Naturalmente, los toros podrían preguntarse si la recuperación será rápida o tomará tiempo. Comprender el proceso que sigue a una caída como esta sugiere que la recuperación probablemente será gradual, poniendo a prueba la paciencia de los inversores optimistas.
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"Cuando el mercado cambia de esta manera, generalmente hay un libro de jugadas bastante sencillo para lo que sigue," dijo Zaheer Ebtikar, director de inversiones y fundador de Split Capital, en X.
Así es como se ve una secuencia típica:
El mercado sangra y los creadores de mercado hacen una pausa
La fase inicial implica que el mercado “sangre” o caiga más profundamente a medida que las órdenes de liquidación inundan los intercambios, empujando los precios a la baja. Observamos que eso ocurrió durante la noche cuando varias altcoins, incluyendo XRP, DOGE y otras, cayeron a mínimos de varios meses.
En medio de esto, los creadores de mercado, las entidades responsables de proporcionar liquidez y garantizar un comercio ordenado, suelen retirarse temporalmente para gestionar su riesgo y centrarse en "reabastecer tomando primero grandes abrs spot y perp en activos," como señaló Ebtikar.
Significa que abordan las discrepancias de precios entre los mercados spot y de futuros mediante operaciones de arbitraje que involucran posiciones opuestas en ambos mercados. Este proceso evita un rebote inmediato.
Los flujos de datos se estabilizan
Esta fase se refiere al período posterior a un colapso del mercado, cuando los canales de información en los que confían los operadores y creadores de mercado comienzan a funcionar de manera confiable nuevamente. Durante el colapso, los exchanges y los sistemas tecnológicos que proporcionan actualizaciones en tiempo real, datos del libro de órdenes y ejecuciones de órdenes suelen experimentar retrasos o interrupciones debido a la alta volatilidad.
Una vez que la alimentación de datos se estabiliza, los creadores de mercado y los grandes operadores comienzan a absorber las órdenes de venta importantes para restaurar el equilibrio del mercado. Estos participantes capitalizan las órdenes de liquidación, que reciben prioridad en los libros de órdenes y facilitan la búsqueda de oportunidades de compra.
Dado el enorme tamaño de las liquidaciones forzadas observadas durante la noche, esta fase de absorción puede durar varios días.
Estabilización del mercado
Esta etapa implica que los dealers y creadores de mercado liquiden sus posiciones largas, que inicialmente adquirieron a precios de ganga mientras absorbían órdenes de liquidación, para obtener ganancias de un posible rebote.
"Una vez que los operadores llenen posiciones largas, comenzarán a deshacer posiciones spot y perp cuando el mercado vuelva al equilibrio. Esto sucede cuando el mercado alcanza un máximo local y comienza a reflejarse en el gráfico Dalai Lama. Algunos activos con una oferta más limitada se verán mejor que otros," indicó Ebtikar.
Este proceso suele ser lento, especialmente durante el fin de semana cuando los ETF spot no operan, lo que reduce la liquidez general del mercado. Esta menor liquidez dificulta y ralentiza la desinversión de grandes posiciones por parte de los operadores sin provocar grandes movimientos en los precios, por lo que la desinversión tiende a desacelerarse durante estos períodos.
El mercado encuentra un piso
Eventualmente, el mercado encuentra un suelo, estabilizándose en un rango más estable, y la confianza de los inversores, afectada por el desplome, comienza a recuperarse.
Para concluir, las grandes liquidaciones observadas durante la noche probablemente prolongarán el proceso de piso en múltiples etapas, que involucra la compra estratégica de órdenes de liquidación por parte de los creadores de mercado, desafíos de liquidez durante el fin de semana y una nueva fijación de precios.
Dicho todo esto, si el riesgo de titular — las continuas tensiones comerciales entre Estados Unidos y China — no disminuye, todas las apuestas quedan abiertas respecto a cuándo terminará esto.
Descargo de responsabilidad sobre IA: Partes de este artículo se han generado con la ayuda de herramientas de IA y han sido revisadas por nuestro equipo editorial para garantizar su precisión y el cumplimiento de nuestros estándares. ara más información, consulte Política completa de CoinDesk sobre IA.
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Truth Social vinculada a Trump busca la aprobación de la SEC para dos ETFs de criptomonedas
Las solicitudes incluyen un ETF de bitcoin y ether y un fondo Cronos enfocado en staking, profundizando las ambiciones de la marca Truth Social en la inversión en activos digitales.
Что нужно знать:
- Yorkville America Equities, la firma detrás de los ETFs con la marca Truth Social, ha presentado ante la SEC una solicitud para lanzar un ETF de Bitcoin y Ether de Truth Social y un ETF Truth Social Cronos Yield Maximizer.
- El ETF propuesto, enfocado en Cronos, invertiría y participaría en la puesta en juego de tokens Cronos (CRO), con el objetivo de generar rendimiento a través de las recompensas por staking además de la exposición al precio.
- Si se aprueba, los fondos se lanzarían en asociación con Crypto.com, que proporcionaría servicios de custodia, liquidez y staking, y se distribuirían a través de su filial Foris Capital US LLC.
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