Para los asesores financieros, los activos del mundo real podrían ser un camino más seguro hacia las Cripto

ONE de los casos de uso más interesantes para Tecnología blockchainse conoce comúnmente como Activos del Mundo Real, oRWA. Residencia en un informe de Boston Consulting GroupSe espera que el mercado de RWA en cadena alcance entre 4 y 16 billones de dólares para 2030.

Pasamos mucho tiempo hablando sobre el valor de los Cripto como Bitcoin y ETH, especialmente cuando se aplica a asesores financieros, pero RWA puede impulsar billones de dólares en adopción, es promocionado por algunos de los nombres más importantes en Finanzas (JP Morgan, Citi, Boston Consulting Group, Blackstone) y será extremadamente importante que los asesores lo comprendan.

Estás leyendoCripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que analiza los activos digitales para asesores financieros.Suscríbete aquípara recibirlo todos los jueves.

¿Son los activos del mundo real como los Cripto ?

La mayoría de los activos que mencionamos en relación con la cadena de bloques son activos nativos de la cadena, como Bitcoin, ETH, SOL o UNI. Esto significa que son nativos de una cadena de bloques pública y obtienen su valor del uso o rendimiento de un protocolo.

Por ejemplo, Bitcoin es un incentivo para que los mineros continúen procesando bloques en la cadena de bloques de Bitcoin , mientras que ETH se utiliza para pagar transacciones en la red Ethereum .

Cuando hablamos de activos del mundo real, generalmente nos referimos a la integración del uso de bases de datos en cadena para rastrear los activos, con rendimiento y valoración provenientes de fuera de la cadena de bloques.

Por ejemplo, podría tener un token que represente capital en una inversión inmobiliaria o en un fondo que preste dinero a emprendedores en países en desarrollo. Mientras el token esté en una cadena de bloques, los activos y los pagos estarán en el mundo real.

Los tokens de activos del mundo real son simplemente representaciones de activos que no son necesariamente nativos de la cadena de bloques y no son activos volátiles como los que consideramos en el Cripto. Estos tokens RWA, como todos los tokens criptográficos, son programables, por lo que podemos codificar periodos de bloqueo y requisitos para inversores acreditados.

¿Por qué utilizar una cadena de bloques?

Las cadenas de bloques públicas son simplemente bases de datos descentralizadas, ideales para almacenar información de forma inmutable. Actualmente, almacenamos nuestros datos (dinero, capital de empresas privadas, préstamos, registros financieros) en bases de datos centralizadas con nombres como Google, Amazon, Chase, Schwab y la base de datos de títulos de propiedad de su condado. Por lo tanto, debemos solicitar permiso cada vez que queremos acceder a ellos, y los datos de un silo no se integran fácilmente ni de forma nativa con los de otro.

Al transferir esos datos a una blockchain pública, podemos controlarlos mediante una billetera, una Tecnología de autocustodia que funciona en estrecha colaboración con las blockchains. Una vez allí, podemos aprovechar muchas de las ventajas de las blockchains públicas:

• Transparencia: para comprender el verdadero valor de un activo
• Eficiencia: para realizar distribuciones a los propietarios a través de sus billeteras
• Liquidez: la naturaleza en cadena permite mercados para que podamos comprar y vender activos que antes eran ilíquidos.
• Autocustodia: Puedo mantener el control sobre mis bienes.
• Colateralización: Puedo usar mis activos como garantía, posiblemente incluso a través de Finanzas descentralizadas (DeFi) protocolos.

¿Por qué deben Aprende los asesores?

Los clientes están cada vez más interesados en activos alternativos: crédito privado, bienes raíces, objetos de colección. Los tokens RWA suelen representar algunas de estas alternativas.

Ya vemos crédito privado de Maple Finanzas y Goldfinch, así como artículos de colección de Rally Road y 4K. Durante años, no hemos visto muchas opciones para que los clientes generen ingresos en su cartera. Con el aumento de las tasas de interés, muchas de las opciones de RWA ofrecen rendimientos de dos dígitos a través de intereses, sin el riesgo de volatilidad de las Cripto . Permiten otorgar préstamos de bajo riesgo en Mercados donde las Finanzas tradicionales no pueden o no T entrar, y KEEP el proceso eficiente.

Los asesores deberán comprender la mayor transparencia y liquidez. Sus clientes podrían tener la oportunidad de vender la mitad de sus tokens inmobiliarios después de 12 meses y usar ese dinero para invertir en un fondo común destinado a ofrecer factoraje de facturas.

Los asesores también deben tener un buen conocimiento de la autocustodia y de las eficiencias y riesgos de seguridad inherentes a ella, para que puedan ayudar a los clientes a invertir en estas alternativas.

Además, el aumento de la actividad en torno a RWA impulsará un mayor uso de las redes. Para cadenas de bloques como Ethereum y Polygon, esto también podría generar un aumento en el precio de los tokens, ya que el token nativo ( ETH o MATIC ) se utiliza para pagar las transacciones.

La promesa de la Tecnología blockchain siempre ha sido aumentar la inclusión y la eficiencia mediante bases de datos públicas. A diferencia de los Cripto nativos, que pueden ser volátiles y estar sujetos a nuevas regulaciones, los activos del mundo real en cadena son simplemente formas más eficientes y transparentes de representar aquello en lo que la gente ya se siente cómoda invirtiendo.