¿Te perdiste el Rally del Bitcoin ? Aquí tienes una estrategia de bajo riesgo para aprovechar el mercado alcista.

Bitcoin ha recorrido un largo camino desde que tocó fondo por debajo de los $4,000 en marzo. La Criptomonedas registró un... récordsuperó los $19,900 a principios del martes y ha subido casi un 170% este año.

Si bien la participación institucionalha aumentadoEs posible que una gran parte del sector minorista se haya mantenido alejada del mercado. Para ese grupo, el miedo a perderse la oportunidad de obtener ganancias de tres dígitos podría haberse instalado en las últimas semanas.

Sin embargo, invertir ahora, mientras la Criptomonedas cotiza NEAR de máximos históricos, puede parecer arriesgado, ya que siempre existe la posibilidad de una caída significativa del precio. Bitcoin ha experimentado varias caídas superiores al 20 % durante los Mercados alcistas anteriores.

Como tal, los inversores que buscan comprarBitcoin Ahora debería considerarse implementar una estrategia de promedio de costo en dólares (DCA), según los principales comerciantes en el espacio de Criptomonedas .

"Es una buena manera de generar exposición tanto a Bitcoin como a otras clases de activos como los Índices bursátiles globales, ya que ambos parecen estar preparados para tener un buen desempeño en un contexto de tasas reales negativas durante los próximos años", dijo a CoinDesk Scott Weatherill, distribuidor jefe del proveedor de liquidez extrabursátil B2C2 Japan.

Cómo el promedio del costo en dólares ahorra dinero

El DCA, también conocido como plan de dólar constante, implica comprar pequeñas cantidades de un activo a intervalos regulares, independientemente de las fluctuaciones de precio, en lugar de invertir todo el importe de una ONE vez. Esta estrategia ayuda a los inversores a desvincularse de la emoción en sus operaciones y puede resultar en un coste medio de compra más bajo, ya que los Mercados rara vez suben sin sufrir retrocesos.

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"El promedio del costo en dólares en Bitcoin ha sido históricamente una estrategia muy rentable que reduce el riesgo de caída", dijo Weatherill.

Para ilustrarlo, supongamos que un inversor ha acumulado $100 en Bitcoin al precio máximo observado el 17 de cada mes, desde el 17 de diciembre de 2017, cuando el Bitcoin alcanzó un máximo de $19,783. Al cierre de esta edición, dicho inversor poseería aproximadamente 0.48 BTC a un costo promedio de $8,660. Esto también significa que estaría obteniendo una ganancia de casi el 120% al precio de mercado actual de $18,850.

Sin embargo, si el inversor realizó una inversión global al precio récord de $19,783 el 17 de diciembre de 2017, la inversión sufriría actualmente una pérdida del 4.7%. A largo plazo, esta pérdida podría ser aún mayor al ajustarse a la inflación.

En el primer caso, el inversor distribuyó $3,600 a lo largo de 36 meses, comprando menos Bitcoin cuando los precios eran altos y más cuando eran bajos. Esto ayudó a reducir el costo promedio y a obtener una ganancia sustancial. La estrategia ha arrojado resultados similares durante ciclos alcistas-bajistas anteriores.

"Idealmente, ONE debe invertir con la esperanza de vender a precios más altos a largo plazo", afirmó Chris Thomas, director de productos de Swissquote Bank. "En mi Opinión, la mejor manera es comprar cada mes y acumular posiciones a largo plazo".

El riesgo de ciertas estrategias de opciones para los traders minoristas

Algunos inversores podrían considerar implementar estrategias sintéticas a través del mercado de opciones, como comprar una opción de venta (put) contra una posición larga en el mercado al contado. La opción de venta (put) se revalorizaría en caso de una liquidación, mitigando la pérdida (en teoría) de la posición larga en el mercado al contado.

Sin embargo, estas estrategias son más adecuadas para especuladores que buscan aprovechar la volatilidad de precios a corto plazo y se oponen a la idea de reducir el coste medio de compra mediante el análisis de depreciación continua (DCA). «No recomendaría comprar opciones de venta si se está aplicando el análisis de depreciación continua (DCA), ya que esto reduciría la rentabilidad», afirmó Weatherill.

Una opción de venta es un contrato derivado que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes de ella. Una opción de compra otorga el derecho a comprar.

El comprador de una opción debe pagar una prima por adelantado al tomar una posición larga en una opción call/put. Una posición larga en una put solo genera ganancias si el activo se liquida por debajo del precio de ejercicio de la put el día del vencimiento. De lo contrario, la opción vence sin valor, lo que genera una pérdida (en este caso, la prima pagada) para el comprador.

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Además, quienes intenten combinar el DCA con una cobertura de opciones podrían terminar perjudicando sus carteras. Por ejemplo, si un inversor compra opciones de venta mientras aplica el DCA y el mercado sube, las opciones adquiridas para protegerse contra una posible recesión perderían dinero, lo que reduciría la rentabilidad general del promedio del costo en dólares.

"Los inversores minoristas deberían evitar operar con opciones", advirtió Thomas. Añadió que una estrategia en particular, la venta de opciones de compra fuera del dinero, es extremadamente peligrosa.

Los operadores astutos suelen generar ingresos adicionales vendiendo opciones de compra muy por encima del precio spot actual de bitcoin y cobrando primas con la esperanza de que el mercado no Rally por encima del nivel al que se vende la apuesta alcista. Sin embargo, con posiciones cortas en opciones de compra, los tenedores pueden, en teoría, sufrir pérdidas ilimitadas, ya que el cielo es el límite para cualquier activo.

En el caso de Bitcoin, esto es particularmente arriesgado, ya que el sentimiento se mantiene alcista, y los analistas prevén una tendencia alcista continuada debido al aumento de la demanda institucional. Por lo tanto, vender opciones de compra mientras se aplica el DCA podría resultar costoso.

"Si bien puede existir la tentación de optimizar mediante diversas estrategias comerciales, los nuevos inversores deberían apegarse a estrategias seguras: 1) mantener posiciones largas y 2) comprar en las caídas", dijo Jehan Chu, cofundador y socio gerente de Kenetic Capital, firma de inversión y comercio de blockchain con sede en Hong Kong.