Lista de deseos de Circle para la regulación de Bitcoin en 2015

John Beccia es asesor general y director comercial de Circle, una empresa de Finanzas al consumo que utiliza la Tecnología Bitcoin para que las transferencias de dinero y los pagos sean instantáneos, seguros, globales y gratuitos.

En este artículo, comparte su lista de deseos para los reguladores centrados en la moneda digital.

Es la época del año en la que todos estamos llenos de alegría navideña y objetivos ambiciosos.

Al pasar la página del calendario, es un momento para el Optimism y la esperanza de que no sólo los negocios de monedas digitales crecerán en 2015, sino que también habrá regulaciones sensatas para sus actividades.

El camino hacia la creación de un marco regulatorio para las monedas digitales ha dado varios giros durante el último año. A pesar de algunos avances, persisten preguntas y desafíos.

Los primeros regalos navideños provienen de la Conferencia de Supervisores Bancarios Estatales (CSBS), queemitió una propuesta de 'principios'para la regulación estatal de la moneda digital, y el Superintendente Lawsky, quienrevisiones presentadasa la propuesta BitLicense de Nueva York.

Además de finalizar esas propuestas, las próximas atracciones para 2015 incluyen la finalización de la Cuarta Directiva sobre el blanqueo de dinero en la Unión Europea (UE), una posible prohibición deBitcoin en Rusiay un caso clave pendiente sobre el tratamiento del impuesto al valor agregado (IVA) de la moneda digitalen la UE.

Los reguladores, como laComisión de Bolsa y Valores,Comisión de Comercio de Futuros de Materias PrimasLa Oficina para la Protección Financiera del Consumidor y la Autoridad de Conducta Financiera han indicado que podría ser necesaria una regulación adicional para proteger a los consumidores y al sistema financiero. Además, las autoridades seguirán, sin duda, persiguiendo las actividades ilícitas relacionadas con las monedas digitales.

A la luz de esto, aquí hay una "lista de deseos" para aquellos dispuestos a regular la moneda digital en 2015.

1. Una visión equilibrada

Los reguladores no deben perder de vista el valor intrínseco de la moneda digital, que es su naturaleza descentralizada, la falta de intermediarios y las pruebas criptográficas que hacen que el sistema sea inherentemente confiable.

Los reguladores no solo deben centrarse en los riesgos, sino también dedicar tiempo a comprender los beneficios de las monedas digitales y el impacto práctico de la regulación. A medida que esta Tecnología evoluciona, la regulación debe ser mesurada y basada en el riesgo.

Debe ofrecer directrices flexibles y basadas en principios, en lugar de normas excesivamente prescriptivas que impondrían cargas a las empresas y eliminarían los beneficios de la Tecnología. Las regulaciones deben establecerse de manera que se mantenga la igualdad de condiciones con otros proveedores de servicios de pago. Los reguladores deben resistir la tentación de imponer requisitos duplicados o innecesarios.

Los comentarios recientes del Superintendente Lawsky sobre proporcionar regulaciones “flexibles” y crear licencias transitorias para pequeñas empresas son pasos en la dirección correcta.

2. Regulación únicamente de los mayores riesgos

Existen numerosos modelos de negocio en el ecosistema de las monedas digitales. Cada uno conlleva distintos grados de riesgo y debe regularse en consecuencia.

La regulación de FinCEN de las vías de entrada y salida entre el intercambio de moneda fiduciaria y Bitcoin es un nivel apropiado de regulación en función del riesgo.

Las empresas que operan como bolsas en la UE también deberían estar reguladas por directivas pertinentes y cubiertas por las normas aplicables en materia de lavado de dinero, como la directiva propuesta.

3. Un marco de pensamiento creativo

La regulación no suele ser innovadora ni proactiva. Sin embargo, con la llegada de la Tecnología blockchain, es un buen momento para que los funcionarios gubernamentales adopten una perspectiva más amplia sobre la regulación y cómo pueden aprovechar la Tecnología para apoyar su misión.

En particular, sería útil desarrollar estándares abiertos para la identidad digital que protejan la Privacidad del usuario y al mismo tiempo limiten el acceso de actores maliciosos a las plataformas de moneda digital y al ecosistema de Finanzas de consumo existente.

En áreas donde las normas actuales no se adaptan a las nuevas Tecnología, los reguladores deberían ser receptivos a las ideas de la industria sobre cómo cumplir con la ley en su sentido literal. Muchos protocolos emergentes de gestión de riesgos son significativamente más eficaces que las soluciones tradicionales.

Los reguladores deben ser receptivos a las mejores prácticas de la industria que aborden los riesgos de manera eficiente.

4. Claridad en las relaciones bancarias

Todavía existen barreras importantes para las empresas de moneda digital que buscan llevar estos servicios a los usuarios generales, incluida la falta de relaciones con empresas bancarias y de auditoría para las empresas de moneda digital.

Se necesita claridad regulatoria para fortalecer estas asociaciones y mejorar la adopción de la moneda digital por parte de los consumidores.

Si los legisladores determinan que las monedas digitales no necesitan supervisión, se debería proporcionar alguna aclaración sobre las obligaciones actuales y/o la capacidad de los proveedores de servicios financieros tradicionales para interactuar con las empresas de monedas digitales.

5. Coordinación y colaboración

En EE. UU., se necesita un enfoque estandarizado de licencias y supervisión a nivel estatal. Estados clave, como Nueva York y California, deberían colaborar estrechamente con la CSBS mientras ultiman los principios regulatorios para garantizar que el enfoque sea razonable y coherente.

Un régimen regulatorio diverso en varios estados generaría complicaciones innecesarias y barreras de entrada para las empresas más pequeñas. Debido a la naturaleza descentralizada de la moneda digital, es lógico que las regulaciones se desarrollen a nivel global en la medida de lo posible.

Los reguladores han tenido éxito en el pasado al adoptar un enfoque coordinado sobre las normas contra el lavado de dinero, como por ejemplo a través de las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional.

6. Orientación fiscal adicional

Se necesita mayor aclaración sobre el tratamiento fiscal de las monedas digitales en EE. UU. y la UE. Las directrices del IRS no son apropiadas para las transacciones con monedas digitales y resultan demasiado onerosas para los consumidores desde el punto de vista de la presentación de informes.

Del mismo modo, es importante contar con una orientación clara y coherente en toda la UE, ya que un régimen de IVA podría obstaculizar significativamente la adopción de las monedas digitales. Estas transacciones deberían estar exentas del IVA.

Es de esperar que el Tribunal de Justicia de la UE llegue a una conclusión similar en el caso pendiente sobre este asunto.