Derivados, futuros y protección contra los riesgos de Bitcoin

Muchas empresas e individuos apuestan por las perspectivas a largo plazo de Bitcoin, con la esperanza de que el valor de la moneda siga aumentando.

Según una encuesta reciente de CoinDesk , el 56% de los bitcoiners piensa que el precio de un BTC aumentará alcanzar los $10,000en 2014.

Pero espere, ¿ no ha quedado clarísimo que... Bitcoin es volátil¿ No es cierto que los intercambios tienen precios muy diferentes¿Cómo pueden los inversores evitar los riesgos y peligros del Bitcoin?

Deben surgir formas de proteger el valor de quienes poseen Bitcoin (sin cambiarlo por moneda fiduciaria). La cobertura, un procedimiento financiero común en los Mercados tradicionales, es ONE de esos métodos que puede ayudar a individuos y empresas a mantener su valor si el precio de bitcoin cae.

La cobertura se utiliza para contrarrestar las fluctuaciones, algo de lo que los inversores de Bitcoin son muy conscientes.

Derivados de Bitcoin

Los derivados son instrumentos que permiten a los inversores operar con algo indirectamente. Como su nombre indica, son unidades de valor «derivadas».

Como tal, los derivados se basan en la idea de que usted puede manipular su posición con respecto a un valor (por ejemplo, una acción, un BOND o un Bitcoin).

Con sede en SingapurBTC.sx Actualmente es la plataforma más popular para hacerlo. En noviembre, BTC reportó más de2.000 usuarios registrados.Un comunicado de prensa reciente anunció que desde entonces la compañía había negociado más de35 millones de dólares en transacciones.

La interfaz de la empresa es simple, ofreciendo a los usuarios solo dos botones: "largo" para cuando los inversores creen que Bitcoin subirá, "corto" para cuando el valor bajará. Sin embargo, la interfaz probablemente contradiga al tipo de persona que realmente usará BTC

“Quienes utilizan nuestra plataforma son inversores bastante sofisticados”, afirmó George Samman, director de operaciones de BTC.sx.

Operamos 24 horas al día, 7 días a la semana, lo que le permite cubrir sus riesgos al contado en todo momento, ya que el precio de este Mercados volátil cambia constantemente.

Los inversores deben ser sofisticados: BTC.sx permite a sus clientes operar con margen.

Esto significa que los usuarios pueden realizar apuestas apalancadas en la plataforma: "Los clientes de BTC pueden operar en largo o en corto con Bitcoin en nuestra plataforma. Ofrecemos un margen de 10x en sus Bitcoin", afirmó Samman.

Está demostrando ser popular, y Samman dice que la compañía realmente vio un gran aumento en el interés en la última parte de 2013. "Realmente comenzamos a ver más interés en BTC.sx alrededor de octubre, cuando el precio pasó de $ 200 a $ 1,200", dijo.

La empresa ahora está recaudando dinero para expandir sus operaciones.

Futuros

Los futuros pueden utilizarse como una apuesta a largo plazo a que algo subirá o bajará. Esto es ligeramente diferente a lo que hace BTC Al principio, estar atado a algo a largo plazo, como un contrato, podría no tener sentido inmediato.

A menos que hayas invertido una TON en algo relacionado con Bitcoin. La minería sería un buen ejemplo.

La bolsa con sede en RusiaICBIT, un sitio que ha estado en funcionamiento durante más dedos años, vende millones de contratos de futuros al mes. Solo los futuros en ICBIT para marzo suman más de 2,4 millones de contratos. ICBIT gana dinero con esto, al igual que una bolsa; obtienen comisiones de cada transacción.

Un contrato de futuros en ICBIT vale 10 $. Para cubrir 100.000 $ en Bitcoin, por ejemplo, un inversor tendría que comprar contratos por valor de 1.000 $ en la bolsa de ICBIT.

La compañía le dijo a CoinDesk que algunos comerciantes cubren valores de Bitcoin hasta $1 millón y que la gran mayoría de su negocio proviene de clientes estadounidenses.

Si eres un minero de Bitcoin experimentado, es lógico cubrir el riesgo futuro. Factores como el aumento del coste de la electricidad, la obsolescencia del hardware y la caída del valor de BTC podrían ser problemáticos para los mineros.

Aunque también se les conoce como apuestas especulativas, a los agricultores a menudo se los asocia con futuros. La agricultura puede ser riesgosa, solo mire elcondiciones de sequía en CaliforniaEsto es similar a lo que hacen los mineros de Bitcoin : protegerse contra lo desconocido.

El hecho de que el mayor atractivo de ICBIT haya sido Bitcoin, mientras que otras criptomonedas como Litecoin no tienen un gran mercado, sugiere que la minería podría ser ONE de los mayores objetivos para este tipo de contratos.

Alternativas

Están surgiendo nuevas formas de reducir el riesgo.Moneda de empeño Es una empresa que permitirá a los inversores individuales desbloquear una parte de sus tenencias de Bitcoin . Esta empresa ha declarado que asumirá los riesgos de la volatilidad, a la vez que ofrece a sus clientes liquidez fiduciaria.

Plataforma de comercio de Bitcoin con sede en Nueva York Coinsetter ha sido recaudando dineroofrecer instrumentos financieros en el futuro.

Cuando se le preguntó sobre los productos de gestión de riesgos, Jaron Lukasiewicz, director ejecutivo de Coinsetter, dijo:

Nuestro equipo legal ha dedicado un tiempo considerable a formular nuestra estrategia regulatoria para ofrecer futuros y opciones a instituciones estadounidenses. Tenemos una alianza de creación de mercado en marcha, y creo que podremos lanzar una plataforma para ello este año.

Otra alternativa que puede implicar menos riesgos que los futuros o los derivados son los seguros.

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) se creó originalmente en Estados Unidos para garantizar la seguridad de los depósitos bancarios en caso de crisis financiera; otros países también cuentan con una forma de esta para protegerse de Eventos. Un reciente... Banquero estadounidense artículo discute esta idea para Bitcoin.

Y empresas comoElípticoActualmente, están haciendo esto de manera no regulada, utilizando a la aseguradora Lloyd's of London para proteger sus billeteras de almacenamiento en frío. Pero a diferencia de la cobertura contra el riesgo de volatilidad, la solución de Elliptic solo protege a los inversores en caso de que se robe una billetera.

Conclusión

Predecir el movimiento del Bitcoin puede parecer una tarea completamente improbable. Pero con los derivados y los contratos de futuros, los inversores sofisticados tienen la oportunidad de obtener beneficios o, al menos, cubrir sus riesgos.

Esto es algo que los inversores institucionales y los operadores propietarios ya utilizan en los Mercados financieros para reducir el riesgo de pérdidas. El seguro también podría entrar en juego en algún momento a medida que Bitcoin se popularice como un activo financiero.

Barry Silbert de SecondMarket y elFideicomiso de inversión en Bitcoinha dicho que Wall Street está planeandoinvertir en Bitcoin durante 2014. Algunos de estos métodos seguramente jugarán un papel en las formas en que un creciente colectivo de inversores en Criptomonedas intentará mitigar sus riesgos.

Cuando Wall Street llame a su puerta, Bitcoin necesitará este tipo de productos para poder aplicar adecuadamente las técnicas de gestión de riesgos institucionales.

Imagen de análisis

vía Shutterstock