La manía de la IA está limitando el potencial alcista de las criptomonedas, según Wintermute

Por Francisco Rodrigues (Todas las horas en ET salvo que se indique lo contrario)

Bitcoin BTC$67.909,33 retrocedió a $68,500 el martes, tras no lograr recuperar los $70,000 después de haber operado por encima de ese nivel durante un tiempo el fin de semana. El índice CoinDesk 20 (CD20) cayó un 0.23% en las últimas 24 horas.

El mercado parece estar estabilizándose tras la caída de la semana pasada hasta los $60,000, lo que eliminó todas las ganancias de la criptomoneda desde la victoria electoral presidencial de Donald Trump en noviembre de 2024.

La caída provocó liquidaciones por más de $2.7 mil millones, eliminando posiciones apalancadas. Sin embargo, es posible que no reflejara un cambio fundamental en el mercado de criptomonedas. Más bien, podría haber estado vinculada a la disminución de la liquidez en el ecosistema financiero en general.

Raoul Pal, CEO de Global Macro Investor, declaró que la venta masiva de la semana pasada en criptomonedas y acciones tecnológicas se debió a drenajes temporales en la liquidez del dólar estadounidense vinculados a las operaciones del Tesoro y a la dinámica de financiamiento gubernamental.

Y luego está la inteligencia artificial (IA). Las inversiones en esa tecnología han estado “absorbiendo el capital disponible durante meses a expensas de todo lo demás,” escribió Wintermute en un nota. La firma de trading escribió que al eliminar las empresas de IA del índice Nasdaq 100, la asimetría negativa de las criptomonedas prácticamente desaparece.

“El bajo rendimiento durante los repuntes y la venta amplificada durante las caídas se explica casi en su totalidad por la rotación hacia la IA,” escribió Jasper De Maere, trader de Wintermute OTC. “Para que las criptomonedas vuelvan a tener un buen desempeño, debe salir aire de la operación de IA.”

En otro ámbito, los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, que subieron tras la victoria decisiva en las elecciones del fin de semana de la primera ministra Sanae Takaichi, están cayendo. Esto podría evitar un mayor desarme del carry trade del yen, que podría haber provocado que hasta 5 billones de dólares invertidos en el extranjero regresaran al país.

Arthur Hayes, cofundador del exchange criptográfico BitMEX, señaló la victoria de Takaichi como un posible catalizador para que el yen pierda valor frente al dólar, lo que hace que la moneda japonesa sea una inversión menos atractiva. Eso podría ser un beneficio para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Aun así, es probable que los precios se mantengan dentro de un rango por el momento. El Índice Premium de Coinbase, que mide la demanda de grandes inversores estadounidenses en la plataforma, se mantiene negativo, y los flujos del ETF de bitcoin al contado también muestran vacilación, con entradas netas diarias de solo 145 millones de dólares ayer.

“Mientras que los inversores minoristas dispersan su atención entre otras clases de activos, los flujos institucionales a través de ETFs y derivados parecen ahora dictar la dirección,” escribió Wintermute. ¡Manténgase alerta!

Lea más: Para el análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, vea Mercados Cripto Hoy

Qué Ver

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• Cripto
  • 10 de febrero: Mantle a anfitrión Mantle State of Mind Ep. 06 en vivo desde Consensus HK.
• Macro
  • 10 de febrero, 7 a.m.: Tasa de inflación interanual de Brasil (anterior 4.26%), mensual (anterior 0.33%)
  • 10 de febrero, 8:30 a.m.: Ventas minoristas mensuales de EE. UU. para diciembre Est. 0.5% (Prev. 0.6%)
  • 10 de febrero 8:30 a.m.: Índice de costos de empleo en EE. UU. intertrimestral (Anterior 0.8%)
  • 10 de febrero, 2 p.m.: Tasa de inflación interanual de Argentina (anterior 31.5%), mensual (anterior 2.8%)
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 10 de feb.: Canaan (CAN), antes de mercado, -$0.03
  • 10 de febrero: Robinhood Markets (HOOD), después del mercado, $0.63
  • 10 de feb.: Upexi (UPXI), fuera de mercado, -$0.07
  • 10 de feb.: Lite Strategy (LITS), después del mercado

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • 10 de febrero: Solana organizará un Sesión de X Spaces con el CEO de SushiSwap.
• Desbloqueos
  • 10 de febrero: Aptos APT$0.9149 desbloqueará el 0,69 % de su suministro en circulación, valorado en 12,07 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 10 de febrero: Emisiones del token Venice (VVV) a caída de 8 millones a 6 millones por año.

Conferencias

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• Día 1 de 3: Consensus Hong Kong
• Día 1 de 3: Ruptura de Solana (En línea)

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 1,9% desde las 4 p.m. ET del lunes, cotizando en $69,041.32 (24 horas: -0,06%)
• ETH ha caído un 4.94% a $2,016.57 (24 horas: -0.8%)
• CoinDesk 20 cae un 2.59% a 3,086.55 (24 horas: +0.43%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 7 pb a 2.82%
• La tasa de financiamiento de BTC está en -0.006 % (-6.6247 % anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 96.83
• Los futuros del oro se mantienen sin cambios en $5,077.00
• Los futuros de la plata bajan un 0,43 % a $81,88
• El Nikkei 225 cerró al alza un 2.28% en 57,650.54
• Hang Seng cerró al alza un 0,58% en 27.183,15
• FTSE cae un 0,38% a 10.346,98
• Euro Stoxx 50 se mantiene sin cambios en 6,060.67
• El DJIA cerró el lunes sin cambios en 50,135.87
• El S&P 500 cerró al alza con un aumento del 0,47% en 6.964,82
• El Nasdaq Composite cerró con un avance del 0.90% en 23,238.67
• El índice S&P/TSX Composite cerró con un alza del 1.7% en 33,023.32
• S&P 40 América Latina cerró al alza con un incremento de 1.97% en 3,767.79
• La tasa del Bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae 1.4 puntos base a 4.184%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0.09% a 6,989.25
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 25,359.00
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average se mantienen sin cambios en 50,260.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominio de BTC: 59.27% (+0.05%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.02921 (-2.66%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,005 EH/s
• Precio del hash (al contado): $34.72
• Comisiones totales: 2.92 BTC / $204,792
• Interés Abierto en Futuros de CME: 118,215 BTC
• BTC valorado en oro: 13.6 oz.
• BTC vs capitalización de mercado del oro: 4.6%

Análisis Técnico

• La proporción de altcoins (excluyendo las Top 10) respecto a BTC en el gráfico semanal continúa manteniendo su soporte principal, lo que sugiere que el mercado más amplio de altcoins no experimentó una venta extrema durante la reciente caída de bitcoin.
• El RSI semanal ha estado subiendo, lo que indica cierto impulso en las altcoins en relación con BTC.
• No hay una ruptura clara en este momento, pero vale la pena seguirlo de cerca.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el lunes en $167.25 (+1.29%), -1.44% en $164.84 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $60.10 (+5.36%), -1.31% en $59.31
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $21.15 (+7.03%), +0.61% en $21.28
• Alcista (BLSH): cerró en $32.05 (+16.76%), sin cambios en la preapertura
• MARA Holdings (MARA): cerró en $8.06 (-2.18%), -1.49% en $7.94
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $14.97 (+3.60%), -1.27% en $14.78
• Core Scientific (CORZ): cerró en $18.55 (+10.35%)
• CleanSpark (CLSK): cerró en $10.19 (+1.09%), -1.77% en $10.01
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $43.83 (+8.41%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $10.74 (+1.70%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $138.44 (+2.6%), -2.61% en $134.82
• Strive (ASST): cerró en $10.15 (-14.86%), +1.03% en $10.25
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $7.11 (+1.14%), -0.7% en $7.06
• Upexi (UPXI): cerró en $1.05 (-7.89%), +2.86% en $1.08
• Lite Strategy (LITS): cerró en $1.05 (-0.94%), -2.86% en $1.02

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 144,9 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54.82 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1,27 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 57 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 11.9 mil millones de dólares
• Total de tenencias de ETH ~5.8 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• Los ETF de bitcoin en EE. UU. registran entradas consecutivas por primera vez en un mes (CoinDesk): Según los datos de valor de SoSo, las entradas consecutivas comenzaron el viernes con 471.1 millones de dólares en capital fresco, seguidos por 144.9 millones de dólares el lunes.
• La señal de demanda de Bitcoin en EE.UU. parpadea nuevamente tras la caída (CoinDesk): Un rebote en el Índice de Prima de Bitcoin de Coinbase sugiere que los compradores estadounidenses intervinieron cerca de los mínimos recientes, aunque no confirma un giro general hacia una mayor aversión al riesgo.
• Las acciones suben mientras el Nikkei alcanza un récord, el dólar cae (Reuters): Las acciones globales avanzaron en el comercio asiático el martes, lideradas por un repunte extendido en el índice de referencia de Tokio tras la decisiva victoria electoral del primer ministro japonés Sanae Takaichi durante el fin de semana.
• Las acciones suben mientras los operadores esperan una avalancha de datos (Bloomberg): Un repunte que llevó al S&P 500 a estar a un paso de un máximo histórico se está extendiendo de manera modesta mientras los operadores se preparan para una serie de indicadores económicos estadounidenses, comenzando con las ventas minoristas del martes.