Revitalización de la Demanda: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Bitcoin BTC$92.285,06 rebotó desde los mínimos tempranos de la sesión asiática, brindando soporte a altcoins como ether ETH$3239,22, XRP$2,0408 y solana SOL$138,54. La liquidez continúa fluyendo entre sectores; hoy se está desplazando de las monedas de privacidad hacia proyectos más pequeños, incluyendo ASTER, RENDER, SKY y MNT, que han subido un 7%.

Aunque la acción parece típica, la verdadera historia radica en el giro de la demanda destacado por la métrica de “demanda aparente”. Esta mide la emisión de bitcoin en relación con el comportamiento de los poseedores a largo plazo para evaluar la demanda neta acumulada durante los últimos 30 días.

La métrica cambió recientemente a positiva, alcanzando un máximo de tres meses de 5,252 BTC, aproximadamente 549 millones de dólares, según Capriole Investments. Este aumento se refleja en la entrada neta de 523 millones de dólares en los ETFs de bitcoin al contado listados en EE. UU. el martes, la cifra más alta en más de un mes, según datos de SoSoValue.

Sin embargo, los operadores siguen mostrando cautela en el área de derivados. En Deribit, un mercado preferido por operadores sofisticados, las tasas de financiamiento anualizadas se mantienen muy por debajo del promedio de 5.9% para 2025. Ether presenta un patrón similar, complementado por tasas moderadas de préstamo de stablecoins en Aave, lo que indica un apetito de riesgo contenido, según FRNT Financial.

Los participantes del mercado pueden estar mostrando signos de cansancio ante la prolongada paralización del gobierno de EE.UU. Como señaló QCP Capital, con sede en Singapur: “El proyecto de ley provisional del Senado que extiende la financiación hasta el 30 de enero elimina el riesgo a corto plazo, pero no resuelve el estancamiento fiscal subyacente, siendo una solución clásica de ‘aplazar el problema’.”

Y no olvide, la Cámara aún no ha aprobado la medida. Hasta que lo haga, la ausencia de datos económicos deja a los operadores en incertidumbre.

Según QCP, las publicaciones de datos privados, como las nóminas ADP y el índice NFIB, tienen un peso adicional, "ambas apuntando a condiciones laborales más suaves y a un sentimiento empresarial cauteloso."

"Para la Fed, esto refuerza la narrativa de 'flexibilización con cautela' de cara a la reunión del FOMC de diciembre (9-10 de diciembre)," indicó la firma.

En los mercados tradicionales, el repunte del oro se ha detenido alrededor de $4,130 por onza en medio de un nuevo aumento en el índice MOVE, que mide la volatilidad esperada a 30 días en los bonos del Tesoro. La mayor volatilidad en el mercado de bonos del Tesoro suele afectar negativamente al oro y a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. ¡Manténgase alerta!

Lea más: Para el análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, vea Mercados Cripto Hoy

Qué observar

Para una lista más completa de eventos esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto por Delante".

• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 12 de noviembre, 10:20 a.m.: El gobernador de la Reserva Federal, Christopher J. Waller, está interviniendo en la Novena Conferencia Anual de Fintech organizada por el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia. Ver en vivo.
  • 12 de noviembre, 12:30 p.m.: El gobernador de la Reserva Federal, Stephen I. Miran, está hablando en el Fireside Chat en la Universidad de Cambridge, Judge Business School. Ver en vivo.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 12 de noviembre: Coincheck Group (CNCK), después del cierre del mercado, N/A.
  • 12 de noviembre: Circle Internet Group (CRCL), antes de la apertura, $0.22.
  • 12 de noviembre: Desarrollo DeFi (DFDV), después del mercado, N/A.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • 12 de noviembre: Maple organizará su Llamada del ecosistema del cuarto trimestre.
• Desbloqueos
  • No hay desbloqueos importantes de tokens.
• Lanzamientos de Tokens
  • 12 de noviembre: Binance a deslistar PERP$0.09374, KDA$0.01142 y FLM$0.006655.

Conferencias

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• Día 2 de 3: Conferencia Mining Disrupt (Dallas)
• Día 1 de 2: Cumbre Cardano 2025 (Berlín)
• Día 1 de 3: Cumbre Blockchain Latam 2025 (Medellín, Colombia)

Movimientos del Mercado

• BTC sube un 1.87% desde las 4 p.m. ET del martes, cotizando a $104,545.84 (24 hrs: -0.41%)
• ETH sube 1.99 % a $3,484.95 (24 h: -0.76 %)
• CoinDesk 20 sube 1.81% a 3,377.76 (24hrs: -0.82%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 7 puntos básicos hasta 2.93%
• La tasa de financiación de BTC está en 0.0048% (5.3020% anualizada) en Binance

• El DXY sube un 0,21 % a 99,65
• Los futuros del oro suben un 0.3% a $4,128.70
• Los futuros de plata suben un 1,81 % hasta $51,66
• El Nikkei 225 cerró con un alza del 0.43% en 51,063.31
• El Hang Seng cerró con un alza del 0.85% en 26,922.73
• FTSE se mantiene sin cambios en 9,890.88
• Euro Stoxx 50 sube un 1,06% a 5.786,58
• El DJIA cerró el martes con un alza del 1.18% en 47,927.96
• El S&P 500 cerró al alza un 0.21% en 6,846.61
• El Nasdaq Composite cerró a la baja un 0.25% en 23,468.30
• El índice S&P/TSX Composite cerró con una subida del 0,31% en 30.409,25
• El S&P 40 América Latina cerró con un alza del 2.21% en 3,176.04
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años baja 2.5 puntos básicos a 4.085%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0,34 % hasta 6.895,00
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 suben un 0,62% a 25.799,50
• Los contratos E-mini del índice Dow Jones Industrial Average suben un 0.14% a 48,098.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 60.03% (-0.34%)
• Ratio de Ether a bitcoin: 0.03375 (1.75%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,077 EH/s
• Precio del hash (spot): $42.46
• Comisiones Totales: 2.68 BTC / $281,340
• Interés Abierto en Futuros de CME: 137,275 BTC
• BTC valorado en oro: 24.9 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 7.03%

Análisis Técnico

• El gráfico muestra la tasa de dominancia del USDT de Tether, o la participación de la stablecoin vinculada al dólar más grande del mundo en el mercado total de criptomonedas.
• La dominancia está aumentando nuevamente, habiendo mantenido la línea de tendencia alcista macro.
• Los repuntes en la dominancia de las stablecoins suelen ocurrir cuando los inversores pivotan hacia oportunidades DeFi o adoptan un modo de aversión al riesgo, buscando seguridad en los equivalentes en dólares estadounidenses.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el martes en $304.01 (-4.38%), +2.01% a $310.13 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $98.30 (-5.57%), +2.46% a $100.72
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $30.74 (-3.3%), +1.2% en $31.11
• Bullish (BLSH): cerró en $45.39 (-2.58%), +1.04% en $45.86
• MARA Holdings (MARA): cerró en $14.63 (-6.1%), +1.44% en $14.84
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $16.14 (-6.81%), +1.36% en $16.36
• Core Scientific (CORZ): cerró en $17.32 (-10.21%)
• CleanSpark (CLSK): cerró en $14.04 (-6.55%), +2.31% en $14.37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerrado en $50.05 (-6.59%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $21.29 (-2.61%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $231.35 (-3.15%), +1.83% en $235.59
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $27.35 (-6.56%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $11.56 (-3.26%), +1.99% en $11.79
• Upexi (UPXI): cerró en $3.21 (-4.18%), +4.98% en $3.37
• Lite Strategy (LITS): cerró en $2.08 (-7.96%)

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujo neto diario: $524 millones
• Flujos netos acumulados: $60.47 mil millones
• Total de tenencias de BTC ~ 1.34 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujo neto diario: -107,1 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 13,77 mil millones de dólares
• Total de tenencias de ETH ~ 6.56 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• ¿Se terminó la pausa en la volatilidad de Bitcoin? El gráfico sugiere que sí, según analistas que citan 3 catalizadores (CoinDesk): El índice de volatilidad implícita a 30 días de Volmex (BVIV), derivado de la valoración de opciones, recientemente superó una línea de tendencia que caracteriza la caída acumulada del año desde un 73% anualizado, confirmando una ruptura alcista.
• JPMorgan lanza el token de depósito JPM Coin en su impulso por los activos digitales (Bloomberg): El nuevo token, JPMD, permite a los clientes institucionales del banco transferir dólares mantenidos en el banco a través de la blockchain Base en segundos, tras la conclusión de pilotos con Mastercard, Coinbase y B2C2.
• El jefe de Kraken critica las normas criptográficas del Reino Unido (Financial Times): Arjun Sethi, co-CEO de Kraken, afirmó que las etiquetas de advertencia de la Financial Conduct Authority y los pasos adicionales crean obstáculos para los inversores y dejan la mayoría de sus productos criptográficos estadounidenses no disponibles para los clientes del Reino Unido.
• Visa prueba pagos con stablecoins para acelerar transacciones a creadores y trabajadores independientes (CoinDesk): El piloto de Visa, que tiene como objetivo ayudar a creadores y trabajadores independientes a acceder a fondos de manera más rápida y a través de fronteras, permite pagos en stablecoins respaldadas por dólares como USDC de Circle.