Cuándo los ETF de Bitcoin son adecuados para los inversores (y cuándo no)

No cabe duda de que la aprobación de los ETF de Bitcoin en enero fue un momento histórico para el mercado de Cripto estadounidense. Su impacto es tanto en la aceptación como en el acceso. Los inversores interesados ​​en activos digitales dieron un gran suspiro de alivio cuando la SEC finalmente cedió, mientras que los periodistas financieros pueden centrarse en cuál de los... “Recién nacido nueve” Los ETF ocuparán un lugar destacado en términos de activos bajo gestión y volumen. Esto es una señal de progreso, algo que un grupo de líderes del sector se ha esforzado por promover durante los últimos años mediante cartas, reiteradas solicitudes e incluso, en algunos casos, demandas. La aprobación del ETF de BTC se percibe como un gran paso en la dirección correcta.

Pero ahora la pregunta se vuelve más práctica: los inversores pueden tener un ETF de Bitcoin ; eso es genial, pero ¿es suficiente? Si bien los ETF de Bitcoin son una innovación notable en la inversión en Criptomonedas , puede que no sean adecuados para todos. Soy un gran defensor de los ETF y de todo lo que han hecho para democratizar la inversión. Es una de las innovaciones financieras más importantes del siglo XXI, pero colocar Bitcoin en un ETF es como ponerle rueditas a un Ferrari... y eso está bien. No digo que los ETF de Bitcoin al contado sean menos que brillantes. Sin embargo, sí sugiero que hay mucho más cuando se quitan las rueditas.

Cuándo el ETF de BTC es adecuado para los inversores

Parte del valor de los ETF de Bitcoin reside en que ofrecen a los inversores la oportunidad de explorar el mercado de las Cripto de una forma que les resulta familiar (los ETF de oro, por ejemplo, existen desde principios de la década de 2000). Esto abre las puertas a una generación completamente nueva de inversores. Permite acceder a ONE de los componentes esenciales del ecosistema de Cripto : el precio. Al poseer un fondo que posee Bitcoin, se obtiene exposición indirecta a la posible apreciación del precio de Bitcoin y se delegan las responsabilidades de custodia, adquisición y disposición a instituciones de renombre: nombres reconocidos como Blackrock, Grayscale, Fidelity y Ark Invest, por nombrar solo algunos.

Para los asignadores e inversores que se inician en esta clase de activo o que están interesados ​​específicamente en ONE característica, los ETF ofrecen exposición a una clase de activo con potencial de crecimiento con poco esfuerzo y mayor seguridad gracias a la confianza de la marca. Las comisiones, en general, son bajas y el acceso es sencillo. Además, ahora se puede añadir Bitcoin a planes de jubilación como los 401K y las cuentas IRA, una opción cuya demanda ha aumentado en los últimos años.

Con un poco de suerte, veremos más lanzamientos de ETF de Cripto para inversores este año, y la posibilidad de un ETF de Ethereum parece prometedora. Sin embargo, por el momento solo se trata de Bitcoin, y esa es nuestra transición perfecta.

Cuando no lo es: el “puente de un solo sentido”

Dave Nadig, un líder de pensamiento en el ámbito Finanzas , realmente puso el ETF de Bitcoin en perspectiva en una pieza reciente con derecho "Por qué un ETF de Bitcoin no importa”, que publicó antes de la aprobación de la SEC. Destaca todas las ventajas del crecimiento del mercado de BTC impulsado por los ETF, pero en última instancia se refiere a él como un "puente unidireccional". Y ese será el problema para muchos inversores. ¿Por qué? Porque hay muchos otros grandes beneficios de la inversión directa que se pierden cuando no se posee el activo directamente.

Aquí hay tres razones por las que creo que la propiedad directa es importante:

• Diversificación. Piense en comprar un ETF de Bitcoin como si comprara una suscripción a Netflix y solo tuviera acceso a una película, o si supiera el resultado final del Super Bowl pero no lo viera. Estar expuesto solo a Bitcoin es lo mismo que poseer una sola acción, lo que, como todos saben, limita enormemente su potencial de rendimiento en el mercado. Hay muchos otros activos a considerar como parte de una cartera de activos digitales equilibrada y completa, y los ETF reducen este potencial.
• Acceso al ecosistema. Las Finanzas descentralizadas se basan en tender puentes eliminando intermediarios, aumentando la liquidez bajo demanda y creando una conectividad global fluida. Se trata de un mercado 24/7 con capacidad de transacción instantánea y accesibilidad móvil, donde se puede acceder a diversas criptomonedas e incluso intercambiarlas en especie a través de intercambios descentralizados rápidos (DEX). Es esta estructura de red la que hace a las criptomonedas tan poderosas y la que le da a Bitcoin su amplio atractivo. En otras palabras, brinda a los inversores acceso a un panorama descentralizado más amplio.
• Cosecha de impuestos. Las normas habituales sobre las ventas de lavado de activos de inversión no se aplican actualmente al mercado de Cripto . Por esta razón, la volatilidad inherente del mercado puede ser beneficiosa para... recolección de pérdidas fiscales, lo que le permite vender activos con pérdidas y recomprarlo, con la posibilidad de recomprarlo poco después. Al invertir indirectamente a través de un ETF, pierde automáticamente la posibilidad de aprovechar la volatilidad.

Aunque Bitcoin es posiblemente la Criptomonedas más reconocida y consolidada, es solo la punta del iceberg. Al invertir en BTC a través de un proveedor de ETF, los inversores están cruzando un puente unidireccional. En realidad, no poseen el activo directamente, sino una participación en un fondo que lo posee directamente.

En general, la principal pérdida que sufren los inversores al invertir en un ETF de Bitcoin es el beneficio de la autosoberanía. Parte de la promesa de Bitcoin es que cualquiera puede autocustodiar su valor en lugar de depender de un sistema bancario de reserva fraccionaria. La resistencia a la censura de Bitcoin también previene la posibilidad de congelación de activos o desbancarización.que se está convirtiendo en un problema crecienteLa capacidad de autocustodiar Bitcoin reduce drásticamente el riesgo de contraparte. Es la misma historia de siempre, pero sigue siendo cierta: si no son tus claves, no son tus Cripto.

Pregúntele a su asesor

A diferencia de hace unos años, cuando las Cripto apenas comenzaban a circular en los Mercados tradicionales y la mayoría de las personas eran nuevas en los activos digitales, ahora se puede confiar en los profesionales financieros para que le ayuden a comprender el mercado emergente. Rampa de entradapara respaldar la gestión y el comercio de activos digitales para los RIA porque sabemos que este mercado puede ser demasiado complicado y los inversores necesitan el aporte de los asesores más que nunca al momento de decidir invertir en esta nueva frontera.

Nos entusiasma ver cómo la industria de las Cripto avanza con tanta fuerza en el mercado, ya que estos avances no hacen más que aumentar las oportunidades para los inversores. Esto es solo el principio.