Pionero de América: La volatilidad implícita de Bitcoin aumenta, el S&P 500 ve una cruz de la muerte

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Esto es lo que está pasando esta mañana:

• Movimientos del mercado:La volatilidad implícita de Bitcoin aumenta antes de la decisión sobre las tasas de la Fed
• El rincón del cartista:Cruz de la muerte en el S&P 500.

Y mira elCoinDesk TV espectáculo "Primer motor,Presentado por Christine Lee, Emily Parker y Lawrence Lewitinn a las 9:00 a. m., hora del este de EE. UU. El programa de hoy contará con la participación de:

• Michael Safai, socio gerente, Dexterity Capital
• Robbie Ferguson, cofundador y presidente de Immutable
• Bohdan OpryshkoDirector de operaciones de Everstake

Movimientos del mercado

Por Omkar Godbole

La volatilidad implícita de Bitcoin está aumentando gradualmente antes de la decisión sobre las tasas de la Reserva Federal, lo que quizás sea una señal de que los operadores están estableciendo posiciones de opciones que se beneficiarían de las oscilaciones de precios en la Criptomonedas líder.

La volatilidad implícita anualizada a un mes (las expectativas de los inversores sobre turbulencias de precios durante las próximas cuatro semanas) ha aumentado del 68 % al 77 % este mes, según datos de Skew. Los indicadores a tres y seis meses han subido de aproximadamente el 67 % al 74 %.

Más importante aún, la volatilidad implícita a tres meses ha vuelto a superar la volatilidad realizada retrospectiva, tras haber tenido un rendimiento inferior al mismo a principios de este mes.

Un repunte en la volatilidad implícita indica una mayor demanda de opciones, que son instrumentos de cobertura. Una opción de compra otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica o antes de ella. Una opción de venta representa el derecho a vender.

Los operadores experimentados utilizan opciones para cubrir riesgos alcistas o bajistas y suelen comprar ambas para aprovechar la rentabilidad de cualquier publicación de datos macroeconómicos o la volatilidad relacionada con eventos binarios. Comprar opciones de compra y venta representa una visión alcista de la volatilidad.

Varias órdenes de straddles y strangles se han cerrado en los últimos días, según el rastreador de flujos de opciones de Cripto basado en Telegram de Paradigm, la plataforma tecnológica extrabursátil. Las estrategias de straddle y strangle implican la compra de opciones de compra y venta y permiten a los inversores beneficiarse de las grandes fluctuaciones del activo subyacente.

Es probable que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 25 puntos básicos el miércoles. Y si bien los Mercados podrían haber descontado el aumento, una posible orientación restrictiva podría inyectar volatilidad en el mercado, generando ganancias para quienes compran volatilidad.

Si bien los indicadores de volatilidad implícita aumentaron en el período previo al anuncio de la Fed, en general están muy por debajo de los máximos observados en octubre y noviembre.

Además, la forma en que se fijan los precios de las opciones sugiere que, últimamente, las compras se han concentrado principalmente en opciones de compra de mayor duración. Quizás estos operadores se estén protegiendo contra el riesgo de una fuerte subida en un horizonte temporal de tres meses a un año.

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Cruz de la muerte en el S&P 500

Por Omkar Godbole

El gráfico diario del S&P 500, el índice de referencia de Wall Street, muestra un cruce de la muerte, un cruce bajista de las medias móviles (MA) de 50 y 200 días.

El indicador bajista de largo plazo está acompañado de una ruptura de cabeza y hombros, también un patrón bajista.

Bitcoin tiende a moverse más o menos en línea con los Mercados de valores.