Paxos y Credit Suisse anuncian la primera liquidación de acciones estadounidenses basada en blockchain

La startup de Cripto regulada por Nueva York, Paxos, en conjunto con Credit Suisse y el corredor de bolsa Instinet, propiedad de Nomura, ha reivindicado el derecho a alardear de la primera liquidación en vivo basada en blockchain de acciones estadounidenses.

Anunciado el miércoles, el Servicio de Liquidación de Paxos se puso en marcha, permitiendo el intercambio simultáneo de efectivo y un número selecto de valores cotizados en EE. UU. en la versión privada de Ethereum de Paxos.

El año pasado, Paxos Trust CompanyanunciadoEl proyecto piloto, en el que participan Credit Suisse y Société Générale, recibiría luz verde de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) en forma de un codiciadono acción carta.

“Dedicamos años a estudiar las bases para poner en marcha el programa piloto”, declaró Melayna Ingram, directora de Productos de Valores de Paxos. “Ya está en funcionamiento y liquidando acciones. Lo llamamos piloto porque estamos autorizados para hacerlo con un número limitado de participantes y volumen, y con una lista limitada de valores permitidos”.

La fase piloto actual puede durar 24 meses y está limitada a siete participantes que gestionan 100.000 operaciones diarias. Se espera que Société Générale esté integrada y operativa a finales de este trimestre, según Ingram.

También es la primera vez desde la formación de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) que las acciones estadounidenses se liquidan de manera automatizada en un sistema externo.

"Este lanzamiento es notable en varios aspectos", afirmó Luke Mauro, director global de operaciones de Instinet Holdings. "Instinet siempre ha sido un defensor de las nuevas tecnologías y la eficiencia, así como de las alternativas. Nos complace formar parte de estas primicias".

La mayor parte de la innovación en la renta variable estadounidense durante las últimas dos décadas se ha centrado en la ejecución de operaciones y los mercados de valores, afirmó Ingram. «El sistema administrativo se ha mantenido prácticamente igual, funcionando con bases de código de mainframe e implicando un complejo sistema de conciliación, que no está a la altura de las nuevas Tecnología».

Basándose en esto, Paxos afirmó que solicitará a la SEC en 2020 convertirse en una agencia de compensación plenamente registrada. Solo existen siete licencias de este tipo en EE. UU., y obtener una significa que Paxos puede ofrecer el nuevo servicio de blockchain a todos los agentes de bolsa para liquidar acciones que cotizan en EE. UU.

Bajo el capó, Paxos utiliza una red blockchain privada que es su propia bifurcación del código base de Ethereum , en lugar de utilizar otro cliente de Ethereum empresarial como Quorum, BlockApps o Besu.

El efectivo debe mantenerse en las cuentas de custodia de Paxos para que se concrete la entrega contra pago (DvP) y la liquidación. El proceso básicamente tokeniza el efectivo en reserva de la misma manera que Paxos gestiona su stablecoin PAX.

“Nuestros participantes nunca corren el riesgo de liquidación unilateral entre sí. Por lo tanto, pueden retirar efectivo y obtener liquidez intradía del efectivo recibido por la liquidación”, afirmó Ingram.

Emmanuel Aidoo, director de Mercados de activos digitales de Credit Suisse, afirmó en un comunicado: «Paxos Settlement Service introduce Tecnología blockchain que cumple con las regulaciones y nos permite dar pasos importantes hacia la evolución de la estructura del mercado y el desbloqueo del capital vinculado a los procesos de liquidación tradicionales».