Figment, OpenTrade und Crypto.com bieten Institutionen ein Stablecoin-Renditeprodukt mit 15 % an

Figment, ein führender Anbieter von Staking-Infrastrukturen mit 18 Milliarden US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten, geht eine Partnerschaft mit OpenTrade und Crypto.com ein, um ein neues Ertragsprodukt anzubieten, das sich an institutionelle Investoren richtet, die Renditen auf Stablecoins suchen.

Das Produkt bietet basierend auf der bisherigen Performance etwa 15 % Jahresrendite durch das Staking von Solana SOL$126,15 und die Nutzung von Perpetual-Futures, um die Kursvolatilität des Tokens auszugleichen. Investoren hinterlegen Stablecoins und erhalten Zinserträge, ohne direkt dem Preis von SOL ausgesetzt zu sein. Die gestakten Vermögenswerte werden von Crypto.com in rechtlich getrennten Konten verwahrt.

Während das Staking typischerweise eine Exponierung gegenüber dem Preis des gestakten Tokens erfordert, trennt diese Struktur die Rendite von der Volatilität des Vermögenswerts. Beispielsweise kann eine Institution, die USDC hält, eine Rendite ähnlich dem SOL-Staking erzielen — normalerweise etwa 6,5 % bis 7,5 % — und gleichzeitig das Risiko von Preisschwankungen vermeiden. Die zusätzliche Rendite stammt aus der Verwaltung von Futures-Positionen, die Preisbewegungen neutralisieren.

Dieser Ansatz unterscheidet sich von typischen DeFi-Kreditvergaben, die oft Gegenparteirisiken und geringere Transparenz mit sich bringen. Figment und OpenTrade geben an, dass das Produkt Institutionen die Möglichkeit bietet, Erträge zu erzielen, während sie ausschließlich mit bekannten Akteuren interagieren und innerhalb eines rechtlichen Rahmens agieren, der in On-Chain-Märkten normalerweise nicht verfügbar ist.

Die Verwahrungsvereinbarung von Crypto.com beinhaltet Sicherungsrechtbestimmungen und hält die Vermögenswerte getrennt von der Bilanz des Unternehmens — eine Funktion, die häufig von institutionellen Compliance-Standards gefordert wird.

Das Produkt ist über die Plattform und die Programmierschnittstellen (APIs) von Figment zugänglich. Stablecoins können jederzeit eingezahlt und abgehoben werden, wobei die Zinsen ab dem Zeitpunkt der Einzahlung anfallen.

Während die Struktur für Privatanleger, die mit dezentraler Finanzwirtschaft vertraut sind, möglicherweise nicht ansprechend ist, spiegelt sie eine Verschiebung hin zu stärker kontrollierten, vorhersehbaren Renditestrategien auf den Kryptomärkten wider.