Bitcoin übersteigt 119.000 $, XRP, SOL, ETH steigen, während die US-Regierungsschließung in Kraft tritt; BTC-Optionen erscheinen günstig

Bitcoin BTC$68.470,69 sprang auf seinen höchsten Stand seit über zwei Monaten, da die US-Regierung ihre Tätigkeiten einstellte, was wahrscheinlich den Weg für einen positiven Impuls bei der Fiat-Liquidität ebnet.

Die führende Kryptowährung ist in den letzten 24 Stunden um fast 4 % gestiegen, wobei die Preise kurzzeitig auf 119.455 US-Dollar kletterten – zum ersten Mal seit Mitte August, CoinDesk-Daten zeigen. Andere wichtige Tokens wie Ether ETH$1.967,90, XRP XRP$1,4745, Solana SOL$85,15 und DOGE$0.1025 sind um 4 % bis 7 % gestiegen. Der CoinDesk 20 Index (CD20) ist gesprungen 5 % auf 4.217 Punkte.

Die Rally folgt auf eine US-Regierungsstilllegung am Mittwoch, nachdem ein tief gespaltenes Parlament die Beamten daran gehindert hatte, eine Finanzierungsvereinbarung zu treffen.

Die Schließung könnte die Veröffentlichung des Nonfarm-Payroll-Berichts am Freitag verzögern, der die offiziellen monatlichen Arbeitsmarktdaten darstellt und letztlich die Grundlage für einen positiven Liquiditätsimpuls oder eine Ausweitung der Liquidität im Finanzsystem schaffen würde. Dies führt häufig zu einem erleichterten Zugang zu Finanzierungsmitteln, senkt die Kreditkosten und fördert das Wirtschaftswachstum sowie das Eingehen von Risiken auf den Finanzmärkten.

"Wenn der ADP-Bericht ein führender Indikator ist und die Veröffentlichung der BLS-Zahlen sich verzögert, wird die Fed wahrscheinlich im Oktober eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen und dies mit einer Guidance kombinieren, die eine zweite Senkung bis Dezember in Aussicht stellt, begleitet von einem frühen Hinweis auf die Reduzierung der quantitativen Straffung (QT). Diese Kombination sollte die Realrenditen senken und den US-Dollar im vierten Quartal abschwächen, mit einer milden bear-steepening der Zinskurve und einer anhaltenden Nachfrage nach Gold. Nettoeffekt: ein positiver Liquiditätsschub, der historisch gesehen BTC unterstützt," sagte Matt Mena, Crypto Research Strategist bei 21Shares, in einer E-Mail.

Der ADP-Bericht zu den privaten Beschäftigungszahlen am Mittwoch zeichnete ein düsteres Bild des Arbeitsmarktes und stärkte die Argumente für weitere Zinssenkungen durch die Fed. Die Zentralbank senkte die Zinsen im letzten Monat um 25 Basispunkte und deutete dabei auf zusätzliche Lockerungen in den kommenden Monaten hin.

Mena fügte hinzu, dass die Kurssteigerung von BTC im Zuge der Regierungsstilllegung ein Hinweis auf eine bevorstehende explosive Rallye sein könnte.

"Die Botschaft ist klar: Bei schwankenden traditionellen Datenveröffentlichungen und hoher makroökonomischer Unsicherheit bleibt Bitcoin eines der wenigen Vermögenswerte, das gedeiht, wenn das alte Handbuch versagt. Anleger sollten diesen Moment genau beobachten – er könnte das nächste explosive Aufwärtsmoment auf den Kryptomärkten markieren,“ stellte er fest.

Optionen wirken günstig

Eine Möglichkeit, auf die bevorstehende große Bewegung zu setzen und gleichzeitig abgesichert zu sein, könnte der Handel mit an Deribit gelisteten Optionen sein, die laut Greg Magadini, Director of Derivatives bei Amberdata, am kurzfristigen Ende günstig erscheinen.

"Nach einer langen 'Durststrecke' bei der BTC-Volatilität könnte der US-Regierungsstillstand schließlich der Katalysator sein, der BTC zu erheblichen Bewegungen veranlasst", sagte Magadini gegenüber CoinDesk. "Dies, zusammen mit dem starken Contango in der impliziten Volatilitäts-Termstruktur, lässt Optionen günstig erscheinen."

Die steile Contango-Struktur in der impliziten Volatilität (IV)-Terminkurve, dargestellt durch eine aufwärts geneigte IV-Kurve von kurzfristigen zu längerfristigen Laufzeiten, deutet darauf hin, dass der Markt erwartet, dass die zukünftige Volatilität deutlich höher sein wird als die kurzfristige Volatilität.

Dies macht kurzfristige Optionen relativ günstig. Die Optionspreise werden durch die implizite Volatilität beeinflusst.

Magadini nannte den Long Straddle als eine der bevorzugten Strategien, um vom bevorstehenden Volatilitätsboom zu profitieren. Dabei werden gleichzeitig Call- und Put-Optionen zum selben Ausübungspreis und mit gleicher Laufzeit gekauft. Die Call-Option gewinnt an Wert, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt, während die Put-Option Schutz vor Preisrückgängen bietet. Zusammen bedeutet dies, dass der Käufer des Straddles von erheblichen Kursbewegungen in beide Richtungen profitiert.

"Der USD wird voraussichtlich aufgrund des Shutdowns und der Lohnabrechnungszahlen dieser Woche Zuflüsse verzeichnen... die die Fed leiten werden. Diese Katalysatoren könnten entweder dazu führen, dass BTC (als Absicherung gegen den Dollar) steigt, oder einbricht (wenn Risikoanlagen in Panik geraten)", erklärte er und erläuterte damit die Tendenz zum Straddle.