Händler richten den Blick auf den Arbeitsmarktbericht im September, um Hinweise auf einen Bitcoin-Ausbruch über 120.000 $ zu erhalten

Die Kryptomärkte blieben am Montag und Dienstag nach der 1,5-Milliarden-Dollar-Liquidierungswelle der vergangenen Woche unverändert, doch die Händler bleiben angesichts einer wichtigen Reihe von US-Wirtschaftsdaten, die die Richtung für den Oktober vorgeben könnten, vorsichtig.

Bitcoin-Bullen verteidigten in der vergangenen Woche mehrfach das Unterstützungsniveau von 110.000 US-Dollar, während Ether sich von einem starken Einbruch auf 4.075 US-Dollar erholte, der mit dem Auslöschen fast einer halben Milliarde Dollar an gehebelten Long-Positionen einherging.

Die gesamte Marktkapitalisierung liegt nun bei etwa 3,85 Billionen US-Dollar, was etwa 1,3 % unter dem Niveau der Vorwoche liegt, trotz einer 3,5 %igen Erholung am Wochenende.

Der jüngste Zinssenkungsschritt der Fed sorgte zunächst für einen bescheidenen Aufschwung bei Bitcoin, doch Investoren betonen, dass der weitere Verlauf weniger von früheren Lockerungen als vielmehr von Powells Rede am Dienstag und den für Freitag um 8:30 Uhr (ET) geplanten Arbeitsmarktdaten abhängt.

„Der Kryptomarkt befindet sich an einem makroökonomischen Scheideweg, gefangen zwischen einem sich abschwächenden Arbeitsmarkt und einem resilienten Wirtschaftswachstum“, sagte Nick Ruck, Direktor bei LVRG Research, in einer Mitteilung an CoinDesk.

„Die Daten dieser Woche – Verbrauchervertrauen, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der entscheidende Arbeitsmarktbericht für September – werden entscheidend sein, um die nächste Aktion der Fed zu beurteilen. Jegliche Anzeichen einer weiteren Abkühlung des Arbeitsmarktes könnten die Erwartungen auf Zinssenkungen neu entfachen und somit eine Rückenwind für etablierte Kryptowährungen wie BTC, ETH und XRP bieten. Umgekehrt könnten starke Daten die aktuelle Phase der Unsicherheit verlängern und zusätzlichen Druck ausüben“, so sagte er.

Arbeitsmarktdaten zeigen, wie viele Menschen in der US-Wirtschaft Arbeit finden oder verlieren. Wenn weniger Menschen arbeiten und die Arbeitslosigkeit steigt, deutet dies darauf hin, dass die Wirtschaft sich verlangsamt.

Das macht es in der Regel wahrscheinlicher, dass die Federal Reserve die Zinssätze senkt, um das Wachstum zu unterstützen, was risikoreiche Anlagen wie Aktien und Kryptowährungen antreiben kann. Bleiben die Beschäftigungszahlen jedoch stark und die Arbeitslosigkeit niedrig, signalisiert dies, dass die Wirtschaft weiterhin auf Hochtouren läuft. Dies kann die Inflation hoch halten und die Fed weniger geneigt machen, die Zinssätze zu senken.

„Diese makroökonomische Unsicherheit wird voraussichtlich die Dominanz von Bitcoin aufrechterhalten und dürfte trotz der überlegenen Ertragsmöglichkeiten von Ethereum und dem breiteren DeFi-Sektor das Aufwärtspotenzial begrenzen“, fügte Ruck hinzu.

Die Marktstruktur spiegelt die Unentschlossenheit wider. Ein Stimmungsindikator fiel am Freitag auf 28 und erreichte damit „extreme Angst“, bevor er bis Montag wieder auf ein neutrales Niveau von 50 anstieg. Bitcoin hat sich in einer engen Spanne von 108.000 bis 118.000 US-Dollar konsolidiert, wobei das offene Interesse komprimiert und die Finanzierungsraten nach den Liquidationen normalisiert wurden.

„Die Erholung erfolgt ungefähr von denselben Niveaus wie Anfang September“, sagte Alex Kuptsikevich, leitender Marktanalyst bei FxPro, in einer E-Mail. „Erneut erholen sich Altcoins stärker als BTC. Eine solche Outperformance in den frühen Phasen der Erholung deutet oft auf die zukünftigen Gewinner des Rennens hin, die in diesem Fall Altcoins sind.“

Kuptsikevich stellte fest, dass die technischen Niveaus von Bitcoin weiterhin entscheidend sind: „Ende letzter Woche fand Bitcoin Unterstützung bei 109.000. Er wurde ungefähr auf dem gleichen Niveau wie Ende August und sogar etwas höher gekauft, was für die Bullen positiv ist.“

„Andererseits liegt das lokale Hoch im September unter dem vorherigen, was allgemein auf eine Abnahme der Volatilität und eine stärkere Bewegung in Richtung eines Ausbruchs über den Bereich von 108.000 bis 118.000 US-Dollar hinweist. Bewegungen innerhalb dieses Bereichs können viele falsche kurzfristige Signale erzeugen“, bemerkte er.

Ethereum steht vor einem Wendepunkt. Analysten wiesen auf einen möglichen Tiefpunkt hin und verwiesen auf technische Erschöpfung nach dem Ausverkauf in der vergangenen Woche. Der Token steht zudem im Fokus nach dem Start des ersten US-ETFs mit Staking-Funktionen, herausgegeben von REX Shares und Osprey Funds, während Anträge von BlackRock und Fidelity weiterhin von der SEC geprüft werden.

Nachrichten rund um Solana ergänzen die Altcoin-Erzählung. Der Gesamtwert im Netzwerk stieg auf 12,2 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 57 % seit Juni, was neue Forderungen nach einem Kursziel von 300 US-Dollar auslöste. Auch Meme-Coins gewinnen an Bedeutung, mit einer Sektorkapitalisierung, die in drei Monaten um 70 % zulegte.

Regulatorische Schlagzeilen hielten die Händler jedoch wachsam. Das Wall Street Journal berichtete, dass US-Regulierungsbehörden potenziellem Insiderhandel im Zusammenhang mit Unternehmen, die Krypto-Reserven anhäufen, nachgehen.
Andernorts warnte die Ratingagentur Moody’s separat davor, dass die rasche Ausweitung der Nutzung von Stablecoins in Entwicklungsländern Risiken für die monetäre Souveränität und die finanzielle Stabilität birgt.