Krypto-Märkte heute: Bärische Stimmung verstärkt sich vor US-Arbeitsmarktdaten und Verfall von Optionen

Bitcoin BTC$86.415,27 liegt niedriger als vor 24 Stunden, etwa 0,7 % im Minus, bewegt sich aber weiterhin fest innerhalb der Spanne, die ihn seit der letzten Augustwoche eingeschränkt hat. Der Rückgang ist seit Mitternacht UTC etwas ausgeprägter geworden, mit einem Rückgang von etwa 0,9 %.

Für den breiteren Markt ist der CoinDesk 20 Index seit Mitternacht um 1,3 % gefallen, wobei alle bis auf eine Komponente nach unten tendieren. XRP$1,8574 ist der einzige Token im grünen Bereich, und der Anstieg liegt bei weniger als 0,1 %.

Die negative Stimmung spiegelt sich in den Optionen- und Perpetual-Futures-Märkten wider. Die Perpetual-Finanzierungsraten sind gesunken, und Put-Optionen, also Absicherungen gegen Kursrückgänge, dominieren gegenüber Call-Optionen. Am Freitag verfallen Optionen im Wert von über 4,5 Milliarden US-Dollar auf Deribit, zeitgleich mit dem US-Arbeitsmarktbericht für August.

"Das Open Interest ist zugunsten von Puts geneigt, mit bemerkenswerten Clustern im Bereich der Strike-Preise von 105.000 bis 110.000 USD, was darauf hindeutet, dass Absicherungen nach unten weiterhin ein zentrales Thema sind," der Derivatebörse sagte in einem Beitrag auf X.

Derivatepositionierung

• Die Positionierung bei BTC-Derivaten hat sich abgeschwächt, die Aktivität ist jedoch weiterhin vorhanden, wobei das Momentum und die richtungsgebende Überzeugung eher gedämpft als stagnierend wirken.
• Das Open Interest bei unbefristeten Futures an den wichtigsten Handelsplätzen ist von einem kürzlichen Höchststand von rund 33 Milliarden US-Dollar auf etwa 30 Milliarden US-Dollar zurückgegangen.
• Gleichzeitig reduziert sich die annualisierte Dreimonats-Basis auf etwa 5 %–6 % bei Binance, OKX und Deribit, wodurch der Carry-Trade nur geringfügig profitabel bleibt.
• Die Optionsdaten senden gemischte Signale. Während die nach oben geneigte implizite Volatilitätskurve darauf hindeutet, dass der Markt mittelfristig mit einer höheren Volatilität als kurzfristig rechnet, weisen andere Kennzahlen auf einen unmittelbareren bärischen Ausblick hin.
• Konkret bleibt das 25-Delta-Skew entweder flach oder leicht negativ, wobei Händler eine Prämie für Puts gegenüber Calls zahlen, um sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern. Diese kurzfristig bärische Stimmung wird jedoch durch das 24-Stunden-Put-Call-Volumen widerlegt, bei dem Calls (63 %) die Optionskontrakte für BTC dominieren.
• Die Funding-Rate-APR-Werte der wichtigsten Perpetual-Swap-Plattformen bleiben laut Velo-Daten mit 4 % bis 6 % jährlich nahezu unverändert. Hyperliquid ist die einzige Börse mit einer Rate über 6 % für BTC, was auf ein stärkeres langfristiges Interesse im Vergleich zu anderen Börsen hinweist. Insgesamt deuten die Funding-Dynamiken auf einen stabilen Markt mit einzelnen Anzeichen von Überhitzung hin, statt auf eine breite richtungsweisende Überzeugung.
• Coinglass-Daten zeigen 225 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer 50-50-Aufteilung zwischen Long- und Short-Positionen. ETH (65 Millionen US-Dollar), BTC (46 Millionen US-Dollar) und andere (19 Millionen US-Dollar) führten bezüglich der nominalen Liquidationen.
• Die Binance-Liquiditäts-Heatmap weist $110.250 als eine zentrale Liquidationsmarke zur Beobachtung im Falle eines Kursrückgangs aus.

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der mit Donald Trump verbundene DeFi-Token Word Liberty Financial (WLFI) fiel am Donnerstag auf ein Rekordtief von 0,174 USD, da die Popularität des Tokens nur wenige Tage nach seinem nachlässt.Handelsdebüt.
• Der tägliche Rückgang von 21 % lässt sich auf verschiedene Faktoren zurückführen, insbesondere darauf, dass einige Token-Inhaber nach dem Kauf während des Token-Verkaufs noch im Gewinn sind. Diese Inhaber werden versucht sein, ihre Gewinne zu sichern, sobald der Hype um das Projekt nachlässt.
• Ein Händler erwirtschaftete 250 Millionen US-Dollar nach dem Kauf von 15 Millionen US-Dollar während des Verkaufs, ein weiterer verloren 2,2 Millionen US-Dollar nach dem Eingehen einer Long-Position auf WLFI-Futures.
• Während WLFI mit dem Präsidenten der Vereinigten Staaten in Verbindung steht, gibt es in Bezug auf Entwicklung und Innovation nichts Offensichtliches, das es von den tausenden anderen DeFi-Themen-Token unterscheidet. Infolgedessen könnten Händler dazu neigen, das Projekt vorerst zu verlassen, bis eine Entwicklung des Projekts erkennbar ist.
• "WLFI-Team, wacht auf und beginnt mit dem Handeln. Die Community ist bereits verärgert, verliert zumindest nicht die letzten verbleibenden Investoren," so ein Inhaber schrieb auf X.
• Das Diagramm sieht unheimlich ähnlich aus wie die im Januar veröffentlichte TRUMP-Memecoin. Nach einer anfänglichen Aufwärtsbewegung verlor TRUMP 89 % seines Werts, und das tägliche Handelsvolumen schrumpfte von 39 Milliarden US-Dollar am Eröffnungstag auf nur noch 210 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden.
• In einem Versuch, den Verkaufsdruck zu mildern, hat das Projekt auf X enthüllt dass WLFI, das vom Team gehalten wird, nicht auf dem offenen Markt verkauft wird, und erklärte, dass jeder Token im Treasury der Governance unterliegt und nicht dem Ermessen des Teams.
• Der Tweet konnte den Rückgang nicht stoppen, und die Preise fielen kurz darauf weiter.

Saksham Diwan hat zu diesem Bericht beigetragen.