Märkte heute: Kryptowährungen fallen, während die US-Index-Futures stabil bleiben

Der Kryptowährungsmarkt verzeichnete am Montag deutliche Verluste, während die US-Aktienindex-Futures vor einem entscheidenden Treffen zwischen europäischen Führungskräften und US-Präsident Donald Trump, das darauf abzielt, die Zukunft der Ukraine zu gestalten, stabil blieben.

Marktvolatilität über mehrere Anlageklassen hinweg ging stark zurück während die Investoren gespannt auf die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell beim Jackson Hole Symposium im Laufe dieser Woche blickten, wo erwartet wird, dass er die Möglichkeit von Zinssenkungen ab September andeutet.

Bitcoin BTC$89.682,35, Ether ETH$3.034,52 und andere bedeutende Tokens gaben nach, während der Crypto-Oracle-Token LINK von Chainlink stabil blieb. Solana erreichte ein wichtiger Meilenstein bei den Transaktionsgeschwindigkeiten. Auf makroökonomischer Ebene begrüßten einige Beobachter die Pläne Japans, genehmigt seine erste yen-gestützte Stablecoin bis zum dritten Quartal als Game Changer.

"Von Tokio bis zur Wall Street sichern sich große Akteure Positionen, und es scheint, dass der nächste Aufschwung weniger von Hype geprägt sein wird, sondern vielmehr von der Positionierung in einem reifenden Ökosystem", sagte Mena Theodorou, Mitbegründer der Krypto-Börse Coinstash, in einer E-Mail.

Derivate-Positionierung

- Omkar Godbole

• Der Preisverfall von Bitcoin seit Freitag wird von einem stetigen Anstieg des Open Interest (OI) in den Futures begleitet, das auf 720.000 BTC gestiegen ist – der höchste Wert seit dem 2. August.
• Gleichzeitig lassen positive Funding-Raten nach, was darauf hindeutet, dass bärische Short-Positionen im Markt an Dynamik gewinnen.
• Dasselbe gilt für den Ether-Markt, wo das offene Interesse auf 14,34 Millionen ETH gestiegen ist, ebenfalls das höchste seit dem 2. August.
• Das offene Interesse (OI) bei LINK, das sich der breiteren Marktschwäche widersetzt hat, erreichte mit 68,13 Millionen LINK einen Rekordwert, begleitet von annualisierten Finanzierungsraten von rund 10 %. Diese Kombination weist auf das Interesse der Investoren hin, Kursgewinne zu verfolgen.
• An der CME liegt das Open Interest bei Solana-Futures weiterhin auf einem Rekordhoch von über 4,6 Millionen SOL. Allerdings ist der annualisierte Dreimonatsaufschlag von 35 % in der letzten Woche auf 15 % stark zurückgegangen. Der Aufschlag für BTC und ETH bleibt nahezu unverändert bei etwa 10 %.
• Das Open Interest bei CME-Bitcoin-Futures bleibt deutlich unter den Höchstständen vom Juli, was auf eine geringe Beteiligung institutioneller Händler hinweist. Das Open Interest hat seit Dezember weiter niedrigere Hochs gebildet und divergiert damit bearisch von den neuen Höchstständen im Spotpreis.
• Bei Deribit zeigten die Risk Reversals bis zum Verfall im November eine Tendenz zu Put-Optionen, da der Rückgang des Spotpreises die Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste ankurbelte. Im Fall von ETH war die Bärischkeitsstimmung besonders am kurzen Ende ausgeprägt.
• Block-Flows zeigten eine gigantische Short Strangle-Position, bei der $4.4K Puts und $4.7K Calls geschrieben wurden. Der Händler vereinnahmte eine Prämie von $680.000 und setzte auf ein Rangeplay zwischen $4.040 und $5.020.
• Im Fall von BTC erwarb ein Händler die Put-Option mit Fälligkeit am 25. September zu einem Ausübungspreis von 110.000 US-Dollar, in Erwartung eines Kursrückgangs.

Token Talk

• Solanas Die On-Chain-Liquidationen überstiegen während des Wochenend-Abschwungs die Verluste an zentralisierten Börsen, wobei 37,4 Millionen US-Dollar an SOL auf der Blockchain vernichtet wurden, im Vergleich zu 20,9 Millionen US-Dollar bei CEXs. Drift und Hyperliquid trugen den Großteil des Volumens, was zeigt, wie stark sich die Perpetual-Aktivitäten auf die On-Chain-Plattformen verlagert haben.
• Das offene Interesse (OI) bei Hyperliquid in SOL erreichte einen Rekordwert von 1,2 Milliarden US-Dollar, obwohl die Binance-Volumina zurückgingen. Das gesamte offene Interesse liegt wieder in der Nähe von 5 Milliarden US-Dollar, wobei die Wale gespalten sind: 59 Wallets sind Long, 70 Short. Ein besonderer Fall, „White Whale“, hält eine 20-fach gehebelte Long-Position im Wert von 79 Millionen US-Dollar, die derzeit mit 1,22 Millionen US-Dollar im Verlust liegt.
• Die Ökosystemgebühren liegen wieder über 1 Million US-Dollar pro Tag, da Jupiter, Jito und Kamino frische Zuflüsse verzeichnen. Die Stablecoins auf Solana haben die Marke von 12 Milliarden US-Dollar überschritten, wobei nahezu die Hälfte des neuen Kapitals von Ethereum migriert ist.
• Ein Shiba Inu Eine (SHIB) Wal bewegte am 15. August 3 Billionen SHIB (~38 Millionen USD) von Coinbase Institutional in ein Cold Storage, was auf starke Überzeugung im Handel hinweist. Die Wallet hatte keine vorherige Historie.
• Die Maßnahme fiel mit einem Anstieg der Verbrennungsrate von SHIB um nahezu 2.000 % innerhalb von 24 Stunden zusammen, wobei 4,7 Millionen Token vernichtet wurden. Die Angebotsverknappung bleibt ein zentrales Thema für die Gemeinschaft.
• Entwickler bereiten eine Cross-Chain-Expansion zu Base und Solana mithilfe von Chainlink CCIP sowie einem neuen Entwicklerzentrum und DEX vor, um die Liquidität zu vertiefen. Die Kursentwicklung bleibt stabil bei etwa 0,000013 USD, wobei die technische Analyse auf einen langsamen Aufwärtstrend hinweist.