Asien Morgenbericht: Crypto-Rallye stockt, ETH-Ströme könnten den nächsten Schritt bestimmen

Guten Morgen, Asien. Das sind die aktuellen Nachrichten aus den Märkten:

Willkommen beim Asia Morning Briefing, einer täglichen Zusammenfassung der wichtigsten Nachrichten während der US-Handelszeiten sowie einem Überblick über Marktbewegungen und Analysen. Für einen ausführlichen Überblick über die US-Märkte siehe CoinDesks Crypto Daybook Americas.

Der Kryptomarkt sendet Warnsignale. Institutionen ziehen sich zurück, da sie Gewinne mitnehmen, die Zuflüsse in ETFs brechen ein, und Bitcoin BTC$67.063,58 zeigt sich in einer Seitwärtsbewegung, während er Schwierigkeiten hat, die Marke von 120.000 $ zu überwinden.

Marktbeobachter sind der Ansicht, dass sich der Fokus nun auf Ether (ETH) richtet und darauf, ob es Kapital wieder zurück in den Markt bringen kann.

Nach dem BTC's kurzer Kontakt mit Allzeithochs, der Markt ist in eine Konsolidierungsphase eingetreten. Daten von Glassnode zeigen, dass die Zuflüsse in institutionelle ETFs dramatisch zurückgegangen sind, sinkend um 80 % in dieser Woche auf nur 496 Millionen US-Dollar, einhergehend mit einem Rückgang des ETF-Handelsvolumens auf 18,7 Milliarden US-Dollar.

Die Stimmung am Spotmarkt von Bitcoin schwächt sich ebenfalls ab, wobei der Relative Stärkeindex – ein Maß dafür, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist – deutlich zurückgeht, was unterstreicht, dass sich der Vermögenswert von überkauften Niveaus entfernt. Diese Signale deuten auf einen klaren institutionellen Rückzug hin und werfen Fragen nach einem möglichen weiteren Abwärtspotenzial auf.

QCP Capital vermerkt ähnliche Spannungen im Bereich der Derivate.

Die Finanzierungssätze für Perpetual Futures bleiben über 15 %, was auf aggressive Long-Positionierungen hindeutet, doch zeigen die jüngsten Ströme, dass große Akteure Gewinne mitnehmen und sich gegen Abwärtsrisiken absichern.

Eine große ETH-Call-Fly-Position wurde zurückgenommen, so QCP in seiner Notiz, während bedeutende BTC-Puts zum Schutz gekauft wurden – nicht die Art von Aktivität, die eine neue Aufwärtsbewegung unterstützt.

Dennoch bleibt QCP konstruktiv.

„Momentum, Erzählstärke und makroökonomische Rückenwinde stehen weiterhin auf unserer Seite“, schrieb es in einem aktuellen Update. „Hodler und Institutionen werden wahrscheinlich bei der Kurskorrektur kaufen, wie wir es am Freitag gesehen haben.“

Enflux schlägt jedoch nicht Alarm.

Der Market Maker betrachtet die aktuellen Bedingungen als eine Phase der Konsolidierung und nicht der Kapitulation. Spot- und Perpetual-Märkte bewegen sich seitwärts, ohne Verluste zu verzeichnen.

„Wie sich die institutionellen ETH-Zuflüsse entwickeln und ob Kapital wieder in Altcoins investiert wird, dürfte die nächste Phase der Marktstruktur bestimmen“, erklärte das Unternehmen in einer Mitteilung an CoinDesk.

ETH befindet sich zwischen diesen Perspektiven. Wenn Institutionen zurückkehren, könnte Kapital wieder in ETH rotieren und den Altcoin-Zyklus neu entfachen. Wenn nicht, könnte sich diese Konsolidierung zu etwas Schlimmerem verfestigen.

Für den Moment hat die Rallye eine Pause eingelegt, und der weitere Weg hängt von Ethereum ab. Glassnode sieht Fragilität. Enflux sieht Neutralität. QCP sieht abgesicherten Optimismus. Doch der nächste Ausbruch oder Einbruch wird wahrscheinlich durch die Entwicklung der ETH-Flüsse ausgelöst.

Marktentwicklungen

BTC: Bitcoin wird bei 118.000 $ gehandelt und konsolidiert zwischen der Kanalunterstützung bei 114.000 $ und dem Widerstand nahe dem Allzeithoch von 123.000 $. Nach einem Liquiditätssweep unter 116.000 $ und erneuter Angebotssteigerung durch eine reaktivierte Whale-Wallet kam die Aufwärtsdynamik laut dem Markt-Insights-Bot von CoinDesk zum Erliegen.

ETH: Ethereum wird bei 3.783 US-Dollar gehandelt und hält ein bullisches inverses Kopf-Schulter-Muster, das auf 4.300 US-Dollar abzielt, doch neutrale Finanzierungsraten in der Nähe eines Mehrjahreswiderstands deuten auf Zurückhaltung der Händler hin, obwohl die institutionelle Akkumulation weiterhin anhält

Gold: Gold fiel auf ein fast drei Wochen tief, wobei die Spotpreise um 0,7 % auf 3.313,57 USD sanken, da ein Handelsabkommen zwischen den USA und der EU das Risikoempfinden stärkte und die Nachfrage nach sicheren Hafenanlagen vor einer ereignisreichen Woche für Unternehmensgewinne und die Fed reduzierte.

Nikkei 225: Die asiatischen Märkte eröffneten niedriger, wobei der japanische Nikkei 225 um 0,61 % fiel, da die Händler eine abwartende Haltung einnehmen, um zu beurteilen, ob in der Region weitere Handelsabkommen getroffen werden können.

S&P 500: Der S&P 500 schloss den Montag nahezu unverändert, da das Handelsabkommen zwischen den USA und der EU keine neue Rally auslöste

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