Asien Morgenbriefing: BTC zieht sich zurück, da der Markt nicht „unbesiegbar“ ist, doch Google und Meta treiben KI-Token an

Guten Morgen, Asien. Das sind die aktuellen Nachrichten auf den Märkten:

Willkommen zum Asia Morning Briefing, einer täglichen Zusammenfassung der wichtigsten Nachrichten während der US-Handelszeiten sowie einem Überblick über Marktbewegungen und Analysen. Für einen detaillierten Überblick über die US-Märkte siehe CoinDesk's Crypto Daybook Americas.

Während Ostasien seinen Geschäftstag beginnt, fällt Bitcoin um 1,8 % und wird über 117.800 $ gehandelt, da Händler nach dem Anstieg von BTC einige Gewinne mitnehmen durch mehrere Allzeithochs.

Während einige Marktteilnehmer der Ansicht sind, dass die Rallye gerade erst beginnt, gibt es Forderungen nach BTC wird 160.000 erreichen, 200k, und weiter, Lennex Lai, Chief Commercial Officer von OKX, warnt, dass das Risiko genauso schnell zunimmt wie die Marktbegeisterung.

"Über die verschiedenen Plattformen hinweg beobachten wir eine Zunahme aggressiver Long-Positionen sowie eine Ausweitung der Finanzierungsraten, da Schlagzeilen zur ‚Crypto Week‘ die Stimmung anheizen", sagte Lai in einem Interview mit CoinDesk über Telegram. "Auf diesen Niveaus können sich Risiken schnell aufbauen – eine Eskalation der Handelskonflikte mit der EU, Mexiko und anderen Handelspartnern könnte scharfe Korrekturen auslösen. Ein weiteres Risiko besteht darin, euphorische Entscheidungen zu treffen."

Lai verweist auf eine Reihe bevorstehender makroökonomischer Veröffentlichungen – wie die Inflationsdaten (CPI) aus dem Vereinigten Königreich sowie den Kern-PPI, den Einzelhandelsumsatz und das Verbrauchervertrauen in den USA, die das globale Risiko­sentiment beeinflussen und die Stimmung an den breiteren Märkten prägen könnten.

Diese Bedenken spiegeln die Erkenntnisse wider aus dem Marktbericht H1 2025 von K33 Research, welche ähnliche Risiken und Volatilitätsauslöser Anfang dieses Jahres hervorhob.

Laut K33 haben geopolitische Turbulenzen und Unsicherheiten in der Handelspolitik bereits zu erheblichen Marktschwankungen geführt, wie beispielsweise einer Korrektur von 30 % auf 75.000 US-Dollar Anfang des Jahres.

Der Bericht stellte insbesondere fest: „Bitcoin hatte Schwierigkeiten in dieser Phase der Risikominderung, zeigte jedoch subtile Hinweise auf relative Stärke gegenüber Aktien, indem er Aktien im Anschluss an den Liberation Day übertraf.“

Darüber hinaus hob K33 historisch niedrige Finanzierungsraten bei steigenden Preisen hervor, was auf eine vorsichtige Stimmung unter erfahrenen Händlern hinweist, die vor abrupten Marktumkehrungen zurückhaltend bleiben.

"Die annualisierten Finanzierungssätze lagen im Halbjahresdurchschnitt bei 4,51 %, dem niedrigsten durchschnittlichen Halbjahresfinanzierungssatz seit dem 31. Dezember 2022," als der Krypto-Winter nach dem FTX-Zusammenbruch am härtesten war, heißt es im Bericht."

"In Momenten wie diesen konzentrieren sich kluge Händler auf Strategie statt auf Stimmung und nutzen Disziplin, um das Risiko zu steuern", fuhr Lai fort. "Die Begeisterung an der Spitze ist real, doch diejenigen, die ihre Einstiege, Ausstiege und Finanzierungsrisiken sorgfältig verwalten, sind am besten für das vorbereitet, was als Nächstes kommt."

Schließlich schloss er: „Starke Dynamik bedeutet nicht, dass der Markt unbesiegbar ist.“

Maple Finance ist der größte On-Chain-Vermögensverwalter im Kryptobereich

Maple Finance ist nun der größte On-Chain-Vermögensverwalter und überholt damit den tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL von BlackRock, laut Daten eines Dune Analytics-Dashboards, das Echtzeit-Asset-Flüsse im DeFi-Bereich verfolgt. Ein Anstieg von über 100 Millionen US-Dollar an neuen Einlagen in dieser Woche trieb das gesamte verwaltete Vermögen (AUM) von Maple auf 2,9 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die 2,3 Milliarden US-Dollar von BUIDL.

Während BUIDL Kapital mit seiner ultra-konservativen Ausrichtung auf kurzfristige US-Staatsanleihen und liquide Mittel anzieht, spricht Maple risikofreudigere Institutionen an, indem es Renditen durch unterbesicherte Kredite an geprüfte Handelsunternehmen und krypto-nahe Kreditnehmer bietet. Dieses Modell, das auf delegierter Kreditvergabe anstelle von pauschaler Überbesicherung basiert, scheint nun schneller zu skalieren.

Dieser Meilenstein deutet auf eine wachsende Nachfrage nach renditebringenden DeFi-Kreditprodukten angesichts anhaltender makroökonomischer Unsicherheiten hin. Zudem stellt er einen seltenen Fall dar, in dem ein dezentralisiertes Kreditprotokoll ein bedeutendes TradFi-Schwergewicht wie BlackRock On-Chain, zumindest gemessen am reinen verwalteten Vermögen (AUM), übertroffen hat.

KI-Token steigen, während Big Tech verstärkt auf Infrastruktur setzt

KI-fokussierte Kryptowährungen stiegen über Nacht um 5 % und trieben den Sektor um Marktkapitalisierung auf 29,6 Milliarden US-Dollar, laut CoinGecko. Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund einer Flut von Ankündigungen zu KI- und Dateninfrastrukturen großer US-Technologieunternehmen, was die Anlegerbegeisterung sowohl an den Aktien- als auch an den Tokenmärkten neu entfacht hat.

Google erklärte am Dienstag Es werden 25 Milliarden US-Dollar in Rechenzentren und KI-Infrastruktur im gesamten PJM-Elektrostromnetz, dem größten Amerikas, investiert, während gleichzeitig der Kauf von 3.000 Megawatt Wasserkraft im Rahmen eines 3-Milliarden-Dollar-Deals mit Brookfield vereinbart wurde. Meta plant derweil „hunderte Milliarden“ in den Aufbau von KI-Rechenzentren, einschließlich einer Multi-Gigawatt-Anlage namens Prometheus in Ohio.

Die Ankündigungen wurden zeitgleich mit einem von der Trump-Administration geleiteten Gipfeltreffen an der Carnegie Mellon University gemacht, bei dem Verpflichtungen in Höhe von über 90 Milliarden US-Dollar für KI-, Energie- und Dateninfrastruktur bekanntgegeben wurden. Der optimistische Ton gegenüber KI, sowohl seitens der Regierung als auch der Industrie, scheint sich zumindest vorerst auf die Tokenmärkte zu übertragen.

Marktbewegungen:

BTC: Bitcoin notiert bei 117.810,33 USD, ein Rückgang von 1,69 %. Gescheiterte Ausbruchsversuche führten zu einer Unterstützung mit hohem Volumen, einer verengten Konsolidierung und abnehmender Liquidität, was laut der technischen Analyse von CoinDesk Research auf eine Markterschöpfung und erwartete Entwicklungen im Vorfeld des nächsten makroökonomischen Katalysators hinweist.

ETH: Ethereum stieg in einer volatilen 24-Stunden-Phase um 2,6 % auf 3.066,57 USD und erholte sich von einem Tiefststand bei 2.933,50 USD, da institutionelle Zuflüsse, rekordverdächtiges Staking und ein starkes Handelsvolumen einen Ausbruch über 3.075 USD befeuerten, was auf eine erneuerte bullische Dynamik hinweist.

Gold: Gold fiel um 0,56 % auf 3.331,55 USD, obwohl eine neue Umfrage der London Bullion Market Association (LBMA) ergab, dass Analysten optimistischer wurden und ihre durchschnittlichen Prognosen für 2025 auf 3.324,40 USD anhoben – angetrieben durch geopolitische Spannungen, Dollarschwäche und fiskalische Bedenken, wobei die Meinungen jedoch geteilt bleiben, ob die Preise in Richtung 4.000 USD steigen oder bis zum Jahresende fallen werden.

Nikkei 225: Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum werden voraussichtlich gemischt eröffnen, nachdem Präsident Trump ein vorläufiges Handelsabkommen mit Indonesien angekündigt hat, das einen US-Zoll von 19 % auf dessen Exporte umfasst.

S&P 500: Der S&P 500 fiel um 0,4 %, nachdem er ein intraday Rekordhoch erreicht hatte, da steigende Treasury-Renditen und ein Inflationswert von 2,7 % im Juni Bedenken hinsichtlich tarifbedingter Preisdrucke aufkommen ließen, trotz starker Bankergebnisse und von Nvidia geführter Technologiewerte.

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