Kripto Kaldıraçlı İşlem Nedir? Örneklerle Rehber 2025
Biz, okuyucularımızla tam şeffaflık içinde olmayı önemsiyoruz. İçeriğimizin bir kısmı ortaklık (affiliate) bağlantıları içerebilir. Bu ortaklıklardan komisyon kazanabiliriz. Ancak, bu olası gelir hiçbir zaman analizlerimizi, görüşlerimizi veya incelemelerimizi etkilemez. Editoryal içeriklerimiz, pazarlama ortaklıklarımızdan bağımsız olarak hazırlanmakta olup, puanlamalarımız yalnızca belirlediğimiz değerlendirme kriterlerine dayanmaktadır. Daha fazla bilgi edinin
Kripto kaldıraçlı işlem, daha büyük işlemleri teminatla açmanın ve daha fazla kazanç sağlamanın bir yoludur. Bu yöntem, son yıllarda hızla popülerleşmiştir.
Vadeli işlem piyasalarının hacmi, spot işlemleri birçok borsada aşıyor. Bunun nedeni kaldıraçın, sermaye verimliliğini artırmasından ve yüksek getiri potansiyeli sunmasından kaynaklanıyor. Ancak kaldıraç iki yönlü çalışıyor.
Kaldıraçlı işlemleri tıpkı tahterevalli gibi düşünebilirsiniz. Elde ettiğiniz hızlı kazançlar aniden eriyebilir. Bu nedenle kaldıraç oranı dikkatle seçilmelidir. Ayrıca, sağlam gerekçelere dayalı girişler yapılmalıdır.
Öte yandan çıkış senaryoları da önceden planlanmalıdır. Böylece sert ters hareketlerde kontrollü bir iniş sağlanır. Kısacası, kripto kaldıraçlı işlem disiplin gerektirir.
Hazırladığımız bu rehberde, kaldıraç mekanizmasını adım adım açıklayacağız. Önce temel terimleri kısaca tanımlayacağız, ardından avantajları ve dezavantajları dengeleyeceğiz. Son olarak, örnek bir işlem üzerinden ilerleyeceğiz.
Hadi gelin şimdi birlikte konu, pratik ve bütünlüklü çerçeveye göz atalım!
Kripto Kaldıraçlı İşlem Nedir?
Kriptoda kaldıraçlı işlem, teminatla daha büyük işlem açmak anlamına gelir. Örneğin, elinizde 100 dolar var. Kaldıraç yoksa, spot piyasada 100 dolarlık işlem yaparsınız. Buna karşılık, 10× kaldıraç veren borsa ile 1.000 dolarlık pozisyon açabilirsiniz.
Öte yandan, marjin kullandığınızda uzun veya kısa işlem yapabilirsiniz. Yani, fiyat artışına ya da düşüşüne pozisyon alabilirsiniz. Bu noktada kaldıraçlı işlem seçenekleri esneklik ve ölçek sunar.
En basit biçimde, marjin spotta düşük kaldıraç sağlar. Esasen, kredi eklenmiş bir spot işlemdir. Borsa, ödünç alınan tutar için faiz uygular. Genellikle kaldıraç 2× ile 5× arasında sınırlandırılır. Bununla birlikte, bazı platformlar 10× seviyesine kadar çıkar.
Diğer taraftan kripto vadeli işlemleri ise daha farklıdır. Özellikle perpetual sözleşmeler, spot marjine göre üstünlük sağlar. Çünkü daha yüksek kaldıraç sunarlar ve piyasa derindir. Bu likidite, verimli ve hızlı işlem yapmayı kolaylaştırır.
Çoğu durumda, BTC ve ETH gibi en iyi kripto paralar için 100×’e kadar kaldıraç kullanılabilir. Diğer en iyi altcoinler için ise genelde 25× ile 50× arası görülür. Sonuç olarak, vadeli piyasalar daha geniş kaldıraç seçenekleri sunar.
Kripto Kaldıraçlı İşlem Terimleri ve Açıklamaları
Kaldıraçlı işlemlerin kendi sözlüğü vardır. Temel terimleri bilmek konuyu kolaylaştırır. Önce en önemli kavramları ele alalım. Ardından akış içinde kısa örnekler vererek terimleri daha anlaşılabilir hale getirelim. Böylece anlamlar pekişecektir. Hadi gelin terimlerle başlayalım!
- Kaldıraç: Kaldıraç, teminatla daha büyük işlemleri kontrol etmektir. Örneğin 10× kaldıraçla, 100 dolar teminat 1.000 doları yönetir.
- Marjin İşlem: Marjin işlem, kripto paralarla yapılan işlemi destekleyen teminatı ifade eder. Bu terime ilişkin detaylar rehberimizin ilerleyen bölümlerinde daha ayrıntılı şekilde ele alınacaktır.
- Kaldıraç Oranı: Kaldıraç oranı, işlemlerdeki çarpan değeridir. Genellikle 5×, 10×, 20x, 25× veya 100× olarak görünür. 1× oranı, işlemde kaldıraç olmadığını gösterir.
- İşlem Başına Risk: Bu ölçüt genellikle yüzdeyle ifade edilir. Portföyünüzden bir işleme ne kadar risk ayırdığınızı belirtir. Bu noktada temkinli olmak için tek işlemde sermayenin %1’ini aşmayın.
- Likidasyon: Piyasa yeterince ters giderse platform pozisyonu kapatabilir. Bu kapatma, varlıkların satışını içerir ve likidasyon olarak adlandırılır.
- Fonlama Ücreti: Perpetual sözleşmeler, fiyatı piyasa fiyatına yakın tutar. Bunun için periyodik fonlama ücreti kullanılır. Örneğin, long taraf aşırı baskınsa longlar da short tarafa ödeme yapar. Bu mekanizma, dengenin sağlanmasını teşvik eder. Ayrıca, aşırı yığılmayı azaltır ve karşıt pozisyonları cesaretlendirir.
Kripto Kaldıraçlı İşlem Nasıl Çalışır?
Kriptoda kaldıraçlı işlem üç biçimde görülür. Bunlar spot marjin, vadeli işlem ve perpetual vadeli işlemlerdir. Burada bahsedilen marjin ve vadeli farklarını sonra tartışacağız. Önce, en yaygın araç olan perpetual vadeli işlemleri inceleyelim.
Ardından, klasik vade sonlu vadeli işlemlerle karşılaştıralım. Böylece çerçeve netleşir ve kripto sektöründeki kaldıraçlı işlem kavramı daha anlaşılır olur.
Vadeli işlemler birer türev üründür. Yani dayanak varlığı değil, onun fiyatına bağlı sözleşmeyi alıp satarsınız. Perpetual vadeli işlemlerde vade tarihi yoktur. Bu ürünlere “perp” veya “perpetual swap” da denir. Yeterli marjin olduğu sürece pozisyon süresiz açık kalabilir.
Öte yandan marjin düşerse likidasyon riski artar. Perpetual bir işlem açarken marjin türünü seçmeniz gerekir. Bazı borsalar USDT teminatlı vadeli işlemler sunar. Bunların bir bölümü coin teminatlı sözleşmeleri de destekler.
USDT teminatlı işlemlerde marjin USDT olur. Coin teminatlı işlemlerde ise örneğin Bitcoin teminat görevi görür. Seçtiğiniz varlık, pozisyon için teminat işlevi üstlenir. Sonuç olarak, marjin seçimi risk ve getiri profilini etkiler.
Perpetual Vadeli İşlem: Sürekli Vadeli İşlem Örneği
Bitcoin’in yükseleceğini düşünelim. Bu senaryoda uzun perpetual sözleşme açarsınız. Örneğin 10× kaldıraç seçebilirsiniz. 10× ile 100 dolar marjin, 1.000 dolarlık BTC pozisyonu sağlar. Bu çerçeve, kripto kaldıraçlı işlem mantığını somutlaştırır.
İşleme koyduğunuz 100 dolar, başlangıç marjinidir. Ancak platformlar, bakım marjini de ister. Bu tutar genelde başlangıç marjininin %50’sidir. Örneğin 50 dolar bir tampon oluşturur. Böylece piyasa, sınırlı ölçüde ters hareket edebilir.
Fiyat %5 yükselirse, brüt kârınız 50 dolar olur. Elbette işlem ve fonlama ücretleri düşülür. Bu, yatırılan marjin üzerinden %50 getiri demektir. Ayrıca, getirinin süresi ve ücretler sonucu etkiler. Dolayısıyla net kâr, koşullara bağlıdır.
Diğer taraftan Bitcoin fiyatı %5’ten fazla düşerse risk büyür. Pozisyon, bakım marjininin altına gerileyebilir. Bu durumda likidasyon tehlikesi ortaya çıkar.
Aracı kurumlarda bu, marjin çağrısını tetiklerdi. Fakat vadeli işlemlerde borsa pozisyonu tasfiye eder. Üstelik birçok en iyi sözleşmeli kripto platformu, likidasyon ücreti uygular.
Zarar senaryosunun sonunda, marjininiz azalabilir. Hatta likidasyon ve ücretler sonrası bakiye sıfırlanabilir. Bu nedenle risk sınırları baştan belirlenmelidir. Ayrıca, stop emri mutlaka kullanılmalıdır.
Son olarak fonlama ücretlerini unutmayın. Piyasa kısa tarafça ağır basarsa, kısalar ödeme yapar. Tersi durumda, uzunlar kısa tarafa ödeme yapar. Fonlama dengesizliğe göre değişir. Dolayısıyla marjin bakiyeniz olumlu veya olumsuz etkilenebilir.
Perpetual Vadeli İşlemler vs. Vade Sonlu Vadeli İşlemler
Her iki vadeli işlem türü de yüksek kaldıraç sunar. Ancak iki temel fark bulunur. Öncelikle, klasik vadeli sözleşmelerin bir vade tarihi vardır. Genelde bu tarih, üç aylık dönemlerdir. Buna karşılık, perpetual sözleşmelerin vadesi yoktur.
İkinci fark, dengeleme mekanizmasıdır. Perpetual sözleşmeler fonlama ücreti kullanır. Böylece sözleşme fiyatı piyasaya yakın kalır. Oysa vade sonlu sözleşmeler fonlama ücreti kullanmaz. Bunun yerine, vade yaklaşırken fiyat piyasaya yakınsar.
Kripto Kaldıraçlı İşlem vs. Marjin İşlemi
“Marjin” terimi üç biçimde de geçerlidir. Ancak “marjin işlemi” genelde spot marjini anlatır. Spot marjinde, işlemin bir kısmını teminat olarak koyarsınız. Borsa ise kalan tutarı size ödünç verir. Fonlama ücreti yerine borç bakiyesine faiz ödersiniz.
Basit spotta 100 dolar, 100 dolarlık kripto para alır. Marjin işlemlerinde ise platforma göre 10× kaldıraç mümkündür. Bu durumda 100 dolar, 1.000 dolarlık işlem gücü sağlar. Borsa, ödünç aldığınız 900 dolar için faiz uygular. Faiz, pozisyon süresine göre değişebilir.
Perpetual vadeli işlemlere benzer şekilde, yön seçebilirsiniz. Uzun veya kısa pozisyon açmak mümkündür. Ayrıca minimum bakım marjini şartı bulunur. Bu oran, genelde başlangıç marjininin %50’sidir. Marjin seviyesi eşik altına inerse likidasyon gerçekleşebilir.
Spot marjin, yapısal olarak daha sade görünür. Ancak sunulan kaldıraç genellikle daha düşüktür. Üstelik bu tür işlemler, az sayıda platformda vardır. Buna karşılık, perpetual vadeli işlemler oldukça yaygındır. Dolayısıyla tercih, erişim ve kaldıraç ihtiyacına bağlıdır.
Özetle, marjin işlemi krediye dayanır. Faiz maliyeti hesaplamaya mutlaka dâhil edilmelidir. Perpetual işlemler ise fonlama dengesine dayanır. Her ikisinde de risk yönetimi esastır. Bu bağlamda kripto kaldıraçlı işlem disiplin ve plan ister diyebiliriz.
Kripto Kaldıraçlı İşlem Nasıl Yapılır? Adım Adım Rehber
Kaldıraçlı işlemleri nasıl yapabileceğinizi adım adım inceleyelim. Kaldıraçlı işlemler yaparken kolaylık arıyorsanız öne çıkan seçenek CoinFutures’tir. Bununla birlikte CoinFutures, 1000x kaldıraç veren en iyi kripto borsalarından biridir. Ancak varsayılan çarpan daha güvenli olan 10×’dir.
Öte yandan platform üzerinden işlem yapmak için kimlik doğrulaması da gerekmez. Bu yönüyle KYC istemeyen kripto borsaları arasında da öne çıkar.
Hadi gelin şimdi kaldıraçlı işlem yapmanız için gereken adımlara daha yakından bakalım!
1) CoinFutures Hesabı Kurun
CoinFutures sitesine gidin ve bir hesap oluşturun. Ardından uygulamayı indirin: Windows, macOS veya Android APK seçeneklerinden birini tercih edebilirsiniz. Bir e-posta adresi girin ve bir kullanıcı adı seçin.
Güçlü bir parola belirleyin; özel olmasına dikkat edin. CoinFutures, hesabı doğrulamak için e-postanızı kullanır. Doğrulama ile giriş yapın ve kurulumu tamamlayın.
2) İşlem Hesabınızı Fonlayın
Önce uygulamayı kurduktan sonra cüzdan simgesine tıklayın. CoinFutures, birden çok ağda yatırımı destekler. Örneğin Ethereum, BNB Smart Chain, Bitcoin ve Solana bulunur. Ayrıca başka uyumlu ağlar da listelenir.
Eğer aktarabileceğiniz kriptonuz yoksa, önce kripto satın alın. Bunu bir kripto borsası üzerinden yapabilirsiniz. Alternatif olarak en iyi kripto cüzdan seçeneklerinden biri ile de alım yapabilirsiniz. Sonrasında varlıklarınızı cüzdan adresinize gönderin ve bakiyeyi kontrol edin.
3) Bir Kripto Para Seçin
Önce “Crypto Futures” sekmesine geçin. Ardından işlem yapmak istediğiniz kripto varlığı seçin. Biz ele aldığımız örnekte BTC kullanacağız.
4) İşlemi Kurun
Varsayılan ayarlar, 10 dolarlık işlemi ve 10× çarpanı kullanır. CoinFutures, işlem deneyimini bu şekilde sadeleştirir. “Wager”, işleme koyduğunuz yatırım tutarıdır. “Multiplier” ise kaldıraç çarpanını ifade eder.
Ele aldığımız örnekte 10 dolar ile 100 dolarlık işlem kontrol edilir. Dolayısıyla, küçük sermaye daha büyük pozisyonu yönetir. Bu adım, kripto kaldıraçlı işlem mantığını somutlaştırır. Şimdi yön (artış ya da düşüş yönü) seçin.
Biz bu örnekte “UP” seçeneğini yani yukarı yönlü seçeneği kullanacağız. Çünkü BTC fiyatının yükseleceğini düşünüyoruz. Ancak siz işlem yaparken yön kararını her zaman planla destekleyin. Ayrıca, giriş ve çıkış seviyelerini önceden belirleyin.
CoinFutures, ücret yapısını seçmenize izin vererek de diğer en iyi kaldıraçlı işlem borsaları listesinde öne çıkar. Aynı zamanda varsayılan olarak PNL modeli kullanılır. Yani yalnızca kârlı işlemlerde ücret ödersiniz. Bu, maliyet yönetimini basitleştirir; yine de ayrıntıları kontrol edin.
Ek olarak “Bust Price” değerine de dikkat edin. İşlem yaptığınız varlık bu fiyata gelirse, yatırdığınız tutarı kaybedersiniz. Çarpanı ayarlamak “Bust Price” seviyesini değiştirir. Daha düşük çarpan ise genellikle daha az risklidir.
Dolayısıyla işlem yapmak istediğiniz çarpanı, risk iştahınızı ve planınızı göz önünde bulundurarak belirleyin. Böylece kripto kaldıraçlı işlem sırasında olası kayıpları sınırlayabilirsiniz.
5) İsteğe Bağlı Otomatik Ayarları Seçin
“Auto” düğmesine tıklayın ve gelişmiş seçenekleri açın. Ardından, otomatik kâr alma fiyatını belirleyin. Ayrıca, zarar durumunda kapanış fiyatı seçin. Böylece pozisyon yönetimi disiplinli olur.
İşlem yapmadan önce ayarlarınızı tekrar tekrar kontrol etmeyi unutmayın. Her şey doğruysa emri gönderin. CoinFutures fonlama ücreti kullanmaz. Bunun yerine saatlik %0,5 ücret uygular. Ücret, pozisyon açık kaldığı her saat işler.
Hadi gelin şimdi örnek bir işlem kuralım!
100 dolarlık, yüksek kaldıraçlı (500×) bir işlem açtığımızı varsayalım. Diyelim ki işlem, kısa vadeli BTC grafiğinin tepesinde kapandı.
Kapanış fiyatı 117.740 dolar seviyesindeydi. Bu örnekte brüt kâr 9,90 dolar olarak gerçekleşti. Toplam işlem süresi ise yaklaşık 30 saniye sürdü.
Yüksek kaldıraçlı işlemlerin her zaman risk taşıdığını unutmayın. Bu nedenle çarpanı kaybetmeyi göze alabileceğiniz şekilde belirleyin. Ayrıca, otomatik emirleri mutlaka etkin tutun. Böylece kripto kaldıraçlı işlem sırasında kayıpların önüne geçebilirsiniz.
Kripto Kaldıraçlı İşlem İçin En İyi Kripto Borsaları
Kriptoda kaldıraçlı işlemin popülerliği hızla arttı. Bu nedenle pek çok seçenek ortaya çıktı. Siz de kaldıraçlı işlemler yapmak için farklı platformlar arasından seçim yapabilirsiniz. Seçenekler oldukça geniştir ve farklı profillere hitap eder.
Örneğin CoinFutures ve Margex daha sade bir deneyim sunar. Buna karşılık MEXC ve OKX tam özellikli borsalardır. Ayrıca, gelişmiş araçlar ve canlı spot piyasalar sağlayarak en güvenilir kripto borsaları arasında öne çıkar.
Öte yandan hızlı bir işlem için Best Wallet gibi basit arayüze sahip platformlar daha pratiktir. Çünkü doğrudan arayüze hakim olmanız, karar almayı hızlandırır. Sonuç olarak, tercihiniz kullanım amacına göre değişkenlik gösterebilir.
Kripto kaldıraçlı işlem yapabileceğiniz önde gelen borsalar şunlardır:
- CoinFutures: 1000× kaldıraç ve fonlama yerine saatlik sabit ücret sunar. Oyunlaştırılmış arayüz, hızlı karar ve kısa vadeli stratejileri destekler.
- MEXC: Seçili paritelerde 500× kaldıraç ve çok geniş altcoin vadeli yelpazesi sağlar. Demo hesapla stratejinizi risksiz dener, platformu hızla öğrenirsiniz.
- Margex: 25×–100× kaldıraç verir; çoklu likidite sağlayıcılar ile kaymayı azaltıp yürütmeyi hızlandırır. Sade arayüz, yeni başlayanlar için de pratiktir.
- OKX: Geniş perpetual seçenekleri ve BTC/ETH teslim vadelileri bulunur. AI destekli, özelleştirilebilir botlar otomasyonu kolaylaştırırken risk kontrolleri sizdedir.
Hadi gelin şimdi kaldıraçlı işlem yapabileceğiniz en iyi kripto platformlarını ve sundukları imkanları kısaca inceleyelim!
1. CoinFutures – 1000x’e Kadar Kaldıraç İmkanı
CoinFutures, basit arayüz ve çarpanlarla alım satımı oyunlaştırır. 1000×’e kadar çarpanlar sunar. Amaç, kazançları çarpanlarla büyütmektir. Arka planda, vadeli işlem mantığı standarttır.
Yani, diğer platformlara benzer bir yapı izler. Ancak karmaşık konular sadeleştirilmiştir. Örneğin fonlama ücretleri yerine saatlik sabit ücret alınır. Bu model, maliyetleri öngörülebilir kılar.
Arayüz, kullanım kolaylığı için tasarlanmıştır. Ayrıca, hızlı işlem ve hızlı karar desteklenir. Bu noktada CoinFutures, genellikle kısa vadeli fırsatlara odaklanır. Yine de riskleri dikkatle yönetmek gerekir.
2. MEXC – Geniş İşlem Araçlarına Sahip Borsa
MEXC, kapsamlı işlem araçlarıyla tam özellikli bir borsadır. Ayrıca spot piyasada 3.000’den fazla kripto varlık sunar. Bu, çeşitlilik arayan kullanıcılar için önemli bir avantajdır. Aynı zamanda kredi kartı ile kripto alma seçeneği de mevcuttur.
Öte yandan MEXC’in vadeli işlem pariteleri listesi de hızla genişler. Bugünün en çok işlem gören pariteleri de bu platformda yer alır. Üstelik çok sayıda altcoin çifti de desteklenir.
Seçili paritelerde 500× kaldıraç imkânı bulunur. Buna ek olarak, bir demo hesap seçeneği vardır. Kullanıcılar bu hesapla stratejilerini risksiz test edebilir. Ayrıca platformu öğrenmeleri kolaylaşır.
Kısacası, MEXC hem geniş ürün yelpazesi sunar hem de gelişmiş araçlarla derin likidite sağlar. Bu yapı, kripto kaldıraçlı işlem yapmak isteyenler için esneklik kazandırır.
3. Margex – 100x Kaldıraç Veren En İyi Kripto Borsası
Margex, vadeli işlemlerde uzmanlaşan popüler bir platformdur. Ayrıca arayüzü iyi tasarlanmış ve kullanımı kolaydır. Kaldıraç, pariteye göre 25× ile 100× arasında değişir.
Platform, onlarca likidite sağlayıcısını entegre eder. Böylece emirler verimli ve hızlı gerçekleşir. Ayrıca kayma riski sınırlı kalabilir. Pratik kullanım ve derin likidite sunan Margex, 100x kaldıraç veren en iyi kripto borsaları listesinde yer alır.
4. OKX – İşlem Botlarına ve Yapay Zeka Araçlarına Sahip Borsa
OKX, geniş bir perpetual vadeli işlemler seçenekleri sunar. Ayrıca Bitcoin ve Ethereum için teslim vadeli işlemler mevcuttur. Bununla birlikte OKX, geniş yelpazede vadeli işlem botları da sağlar. Bu botlar, günlük volatiliteden otomatik kâr hedefler.
Ek olarak platformun sunduğu yapay zekâ destekli modeller ile stratejileri optimize edebilirsiniz. AYnı zamanda kullanıcılar parametreleri özelleştirerek riskini yönetebilir. Böylece manuel iş yükü ve hatalar azalır. Yine de denetim, stop ve limit kuralları şarttır.
Kripto Kaldıraç Türleri
Marjin işlemler oldukça geniş bir kavram olarak değerlendirilir. Ancak birçok platform, marjini iki biçimde sunar. Bunlar izole marjin ve çapraz marjindir. Bu noktada işlem yapacağınız ayarları dikkatle seçmek gerekir. Aksi halde risk profili istemeden değişebilir.
- İzole Marjin: Belirli bir varlık, tek başına teminat olur. Örneğin USDT gibi bir stablecoin ile yapılan teminatlı işlemde yalnızca USDT risk altındadır. Bu nedenle, diğer bakiyeler pozisyondan etkilenmez. Sonuç olarak risk, o pozisyonla sınırlı kalır.
- Çapraz Marjin: Borsa bakiyenizin tamamı ortak teminat olur. Aynı anda tüm açık pozisyonlar bu teminata dayanır. Gerekirse borsa, diğer pozisyonları kapatabilir. Buradaki amaç, sorunlu işlemi açık tutmaktır.
Platformların varsayılan ayarlarını göz önünde bulundurmayı unutmayın. Örneğin, aşağıdaki örnekte en iyi marjin işlem borsaları arasındaki MEXC’te çapraz marjini varsayılan seçilidir.
Siz, tek işlem için diğer pozisyonları riske atmak istemeyebilirsiniz. Bu yüzden, pozisyona girmeden önce marjin modunu kontrol etmelisiniz. Ayrıca, stratejinize uygun şekilde işlem seçeneğinizi güncellemelisiniz.
Perpetual vadeli işlemler, en büyük kripto borsaları üzerinden yapılan en yaygın seçenektir. Ayrıca bu araçlar, alım satım botlarına da entegre edilmiştir. Otomasyon, hız ve erişimi artırır; ancak riskleri de büyütür. Dolayısıyla kripto kaldıraçlı işlem stratejilerinizi dikkatle şekillendirmelisiniz.
Öte yandan OKX ve MEXC, otomatik işlem olanağı sunar. Botlar, vadeli sözleşmelerle portföyü hızlıca ölçeklemeyi hedefler. Ancak kaldıraç, kazancı da kaybı da büyüteceğinden küçük bütçeyle başlamak akıllıca bir davranış olacaktır.
Büyük miktarlardaki işlem emirlerini girmeden önce işlemi düşük tutarla test edin ve sonuçları kaydedin. Ardından ayarları özelleştirin ve performansı izleyin. Gerekirse risk seviyesini düşürün.
Bazı işlem platformları, kaldıraçlı tokenler de sunar ancak buradaki üst sınır genellikle 3×’tir. Başlıca kriptolar için uzun ve kısa pozisyonlu seçenekler bulunur. Böylece pozisyonlara girmek ya da çıkmak kolaylaşır. Ayrıca, otomatik kaldıraç getiri potansiyelini artırır.
Kripto Kaldıraçlı İşlem Yapmanın Avantajları
Kriptoda kaldıraçlı işlemin birtakım artıları ve eksileri vardır. Ancak bazı yönleri spot işlemlere göre üstündür. Örneğin, daha az sermaye gerektirir. Ayrıca piyasayı iki yönde de işlemeye izin verir.
Hadi gelin şimdi başlıca avantajlara daha yakından bakalım!
Yüksek Kâr Potansiyeli
Önceki bölümlerde sunduğumuz örnekte, Bitcoin %5 yükseldi. 10× kaldıraçlı işlemde 100 dolar yatırımla 50 dolar kâr doğdu. Buna karşılık, aynı kâr spotta zordur. Çünkü %50’lik bir artış gerekirdi. Dolayısıyla kaldıraç, küçük hareketleri büyütme konusunda oldukça avantajlıdır.
Düşük Sermaye Gereksinimi
Birçok platform, 10 dolar ile vadeli işlem sunar. Hatta CoinFutures, 1 dolar asgariyle işlem açtırır. Bu erişilebilirlik, daha çok kullanıcıyı içeri alır. Ayrıca strateji denemeleri ucuzlar. Kazanan stratejiler bulununca pozisyonlar ölçeklenebilir.
Kısa Satış İmkânı
Marjin ve vadeli işlemler iki yönlüdür. Yani yükselişe veya düşüşe pozisyon açabilirsiniz. Bu esneklik, günlük volatiliteden kâr olanağı verir. Ayrıca uzun pozisyonları hedge etmeyi mümkün kılar. Böylece geri çekilmelerde koruma sağlanır.
Sermayeyi Korumaya Yardımcı Marjin Araçları
Perpetual vadeli işlemler gelişmiş korumalar sunar. Örneğin, kaldıraç seviyeleri özelleştirilebilir. Ayrıca izole marjin seçeneğiyle risk sınırlandırılabilir. Çapraz marjine göre kontrol artar. Çoğu platformda otomatik kâr al ve zararı durdur ayarı vardır. Bu doğrultuda sermaye korunumu disiplinle güçlenir.
Kripto Kaldıraçlı İşlem Yapmanın Dezavantajları
Tabiki her kripto işleminde olduğu kaldıraçlı işlemler de birtakım riskleri beraberinde getirir. Buna karşın kaldıraçlı işlemlerde risk yönetimi bazı araçlara göre daha da iyileşir. Örneğin kripto kaldıraçlı işlem türleri, ikili opsiyonlara göre daha esnektir.
Öte yandan yatırdığınız tutarın tamamını kaybetme olasılığı sürer. Üstelik çapraz marjinde diğer pozisyonlar da riske girer. Bu nedenle kripto kaldıraçlı işlem yaparken dikkatli olun.
Hadi gelin şimdi de dezavantajlara daha yakından bakalım!
Kayıp Büyümesi
Kaldıraç, kârları ve zararları büyütür. Bu nedenle küçük hareketler bile tehlikelidir. Yüksek kaldıraçta, özsermaye hızla eriyebilir. Örneğin, birçok platform BTC ve ETH’de 100× sunar. Ancak, ani bir düşüşte beklenen kazançtan çok daha farklı sonuçlarla karşılaşabilirsiniz.
Diyelim ki 100 dolarlık bir işlem açtınız. Kaldıraç 100×; yani pozisyon 10.000 dolar. Başlangıç marjini %1’dir; bu da 100 dolardır. Bakım marjini genelde bunun yarısıdır; yani 50 dolardır. Şimdi %0,5’lik düşüşü düşünelim.
BTC %0,5 aşağı indiğinde risk artar; pozisyon, likidasyon eşiğine yaklaşır. Çünkü özsermaye, bakım marjinine hızla geriler. Bitcoin’in günlük oynaklığı azalmış olabilir. Buna karşın %0,5’lik hareket sık görülür. Dolayısıyla tasfiye riski, küçük dalgalanmalarda bile yüksektir.
Likidasyon Riski
Likidasyon, bakım marjiniz eşik altına indiğinde bildirimsiz gerçekleşir. Bu durumda borsa, pozisyonu satar ve ücreti keser. Likidasyon ücreti genellikle pozisyonun %1’ine kadar çıkar.
Ek olarak satış, çoğunlukla olumsuz piyasa koşullarında yapılır. Bu yüzden işlem özsermayesi daha da azalır. Dahası, kayıp büyür ve bakiye hızla eriyebilir. Bu riski azaltmak için marjini yakından izleyin. Ayrıca, stop emirlerini önceden tanımlayın ve güncel tutun.
Zor Öğrenme Eğrisi
Vadeli işlem ayarları bir kokpiti andırabilir ve bu durum kafa karıştırır. Ayrıca pahalı hatalara yol açabilir. Neyse ki MEXC ve OKX gibi bazı borsalar demo hesap sunar. Bu borsalar sayesinde yeni başlayanlar bile risksiz biçimde öğrenebilir.
Diğer taraftan deneyimli kullanıcılar stratejilerini test edebilir. Üstelik gerçek para (itibari para) riske atılmaz. Buna karşılık, bazı platformlar ayarları sadeleştirir.
Örneğin CoinFutures basit bir işlem akışı sunar. Bu sayede ilk işlemler daha erişilebilir olur. Yine de temel kavramları önce kavramak gerekir. Aksi hâlde, küçük hatalar hızla büyüyebilir.
Yüksek İşlem Ücretleri
Kaldıraçlı işlemler, yüzdesel olarak ucuz görünebilir. Ancak ücret, yatırdığınız tutara değil nominal pozisyona uygulanır. Dolayısıyla kaldıraç arttıkça ücretler hızla birikir. Üstelik alım ve satımda ayrı ayrı ücret ödeme yapmanız gerekir.
Örneğin 1000× kaldıraçla yaptığınız işlemlerde bu etki 10x kaldıraçlı işlemlerden çok daha belirgindir. Ayrıca perpetual vadeli işlem borsaları fonlama ücreti kullanır. Buradaki amaç, sözleşme fiyatını spot fiyata yaklaştırmaktır.
Söz konusu ücret, özsermayeyi artırabilir ya da azaltabilir. Kısacası maliyetler toplam getiriyi ciddi biçimde etkiler. Bu nedenle ücret yapısını da işlem öncesi mutlaka incelemenizde fayda vardır.
Kaldıraçlı Kripto İşlemlerde En İyi Uygulamalar
Kaldıraç, küçük sermayeyle büyük pozisyon kontrolü sağlar. Ancak dalgalı piyasalarda disiplin şarttır. Bu nedenle güvenli ve kontrollü bir kripto kaldıraçlı işlem için şu yöntemleri izleyin.
- Pozisyon Boyutu Yönetimi: Yüksek kaldıraç, kayıpları hızlandırabilir. Bu yüzden “%1 kuralı” iyi bir çıpadır. Tek işlemde portföyün %1’inden fazlasını riske etmeyin. Ayrıca, risk tutarını işlemden önce hesaplayın.
- Stop-Loss Emirleri: Stop-loss, adından anlaşılacağı gibi zararları durdurur. Yatırımcılar, belirli bir fiyat seviyesine geldiğinde zararlarını sınırlandırmak amacıyla bu emirlere başvurur. Bu emir, seçtiğiniz seviyede pozisyonu otomatik kapatır. Böylece sermayeniz bir sonraki işlem için korunur. Özellikle volatil günlerde kaybı önlemek için stop zorunludur.
- Pozisyonları İzleme: İşlem iyi gidiyorsa kâr almayı düşünün. Ayrıca kademeli kâr alma planı oluşturun. Relative Strength Index (RSI), aşırı alım ya da satımı gösterebilir. Aynı zamanda bu sinyaller, zamanlamayı iyileştirir.
- Volatiliteyi Anlama: Bollinger Bantları aralık genişliğini gösterir. Average True Range (ATR) ise ortalama gerçek aralığı ölçer. Dolayısıyla işleminizi riskini azaltmak için bu araçları birlikte yorumlamanız gerekir. Yorumladığınız aralıklara göre giriş ve çıkış seviyelerini netleştirin. Son olarak, planınızı yazılı hale getirin ve kuralları her işlemde aynı titizlikle uygulayın.
Sonuç
Kripto kaldıraçlı işlem, sermayeyi odaklayan güçlü bir araçtır. Başarılı işlemlerde getiriyi büyütebilir ve spota üstün gelebilir. Ancak, kaldıraç kayıpları da aynı hızla büyütür. Bu nedenle risk yönetimi olmazsa olmazdır.
Öte yandan bu tür işlemler, işlem ve fonlama ücretleri sürecini de karmaşıklaştırır. Dolayısıyla maliyetleri baştan hesaplamak gerekir. Neyse ki pratik seçenekler vardır.
Örneğin MEXC, risksiz öğrenim için demo ortamı sağlar. Böylece yeni kullanıcılar gerçek para riske etmez. Buna karşılık CoinFutures de deneyimi sadeleştirir. Ayrıca 1 dolarlık küçük işlemlerle öğrenmeyi kolaylaştırır. Deneyimli kullanıcılar ise esnekliği takdir eder.
Tüm bunların yanı sıra CoinFutures, 1000×’e kadar kaldıraç sunar. Yine de güvenlik araçlarını birlikte kullanın. Örneğin, kâr al ve zarar durdur emirlerini mutlaka tanımlayın. Ayrıca marjin seviyesini düzenli izleyin.
Unutmayın, kripto kaldıraçlı işlem yalnızca disiplinle sürdürülebilirdir. Siz de plan yapın, kurallara uyun ve hataları hızlıca düzeltin. Bu sayede yatırım riskinizi minimize edin!
Kripto Kaldıraçlı İşlem Hakkında Sıkça Sorulan Sorular
Kripto kaldıraçlı işlem riskli mi?
Kriptoda kaldıraçlı işlem yasal mı?
Kaldıraçlı kripto işlemi nerede yapabilirim?
Kripto kaldıraçlı işlem için en iyi platform hangisidir?
Kaldıraçlı işlemlerde en yaygın kriptolar hangileri?
Kripto kaldıraçlı işlem nedir?
İzole marjin ile çapraz marjin farkı nedir? Hangisini seçmeliyim?
Kaldıraçlı işlem yaparken risk yönetimini nasıl kurarım?
Botlarla kaldıraçlı işlem yapabilir miyim?
Referanslar
- Crypto’s Shocking Transformation: How Bitcoin Volatility Plummeted From 400% To 80% (finance.yahoo.com)
- The 1% Rule: A Key to Long-Term Trading Success (tradingview.com)
- Relative Strength Index (RSI) (fidelity.com)
- BOLLINGER BANDS (bollingerbands.com)
En İyi Bitcoin ve Kripto Cüzdanı
in numbers
