Bitcoin Futures (Vadeli İşlem) Nedir ve Nasıl Çalışır?
Biz, okuyucularımızla tam şeffaflık içinde olmayı önemsiyoruz. İçeriğimizin bir kısmı ortaklık (affiliate) bağlantıları içerebilir. Bu ortaklıklardan komisyon kazanabiliriz. Ancak, bu olası gelir hiçbir zaman analizlerimizi, görüşlerimizi veya incelemelerimizi etkilemez. Editoryal içeriklerimiz, pazarlama ortaklıklarımızdan bağımsız olarak hazırlanmakta olup, puanlamalarımız yalnızca belirlediğimiz değerlendirme kriterlerine dayanmaktadır. Daha fazla bilgi edinin
On yılı aşkın süredir kripto para dünyasını kapsamlı bir şekilde takip eden Cryptonews, güvenebileceğiniz yetkin analizler sunar. Gazetecilikte ve analizde deneyimli ekibimiz, derin piyasa bilgilerini blockchain teknolojilerinin pratik testleriyle birleştirir. Gerçeklere dayalı doğruluk ve tarafsız raporlama konusunda katı editoryal yönergeleri koruyoruz; hem köklü kripto paralar hem de yeni projeler hakkında bilgilendirici içerikler sunuyoruz. Sektördeki uzun süredir varlığımız ve kaliteli gazeteciliğe olan bağlılığımız, Cryptonews'i dijital varlıklar dünyasında güvenilir bir kaynak haline getiriyor. Cryptonews hakkında daha fazla bilgi edinin.
Bitcoin futures, yatırımcıların BTC fiyatı üzerinde kaldıraç kullanarak spekülasyon yapmasına olanak tanır. Ayrıca kısa pozisyon açmasına ve mevcut pozisyonlarını piyasa belirsizliğine karşı korumasına olanak tanır.
Vadeli işlem yapan yatırımcılar, Bitcoin’in kendisine sahip olmasalar da kripto cüzdan yönetimiyle uğraşmadan BTC fiyat hareketleri üzerine işlem yapabilir.
Başlangıç rehberimiz, Bitcoin futures nasıl alınıp satılır ve en iyi kullanıcı deneyimini sunan platformlar hangileridir gibi konuları açıklar. Ayrıca Bitcoin futures stratejilerini, risk yönetimi ipuçlarını ve işlem yapmadan önce dikkat edilmesi gereken önemli noktaları da öğrenebilirsiniz.
Bitcoin Futures Nedir?
Bitcoin futures, Bitcoin’in fiyatını takip eden finansal türev araçlardır. Bu kontratlar, kripto yatırımcılarının varlığa doğrudan sahip olmadan gelecekteki fiyat hareketleri üzerine işlem yapmasını sağlar. Uzun vadeli yatırımcılar genellikle al-sat yerine “al ve tut” stratejisini tercih etse de, futures sözleşmeleri bazı temel avantajlar sunar.
Bir türev sözleşme olan Bitcoin futures, yatırımcılara uzun (long) ya da kısa (short) pozisyon açma imkânı tanır. Böylece, Bitcoin fiyatı yükselirken de düşerken de kâr elde edilebilir. Özellikle ayı piyasası dönemlerinde, düşen piyasa hissiyatı bu kontratlarla kazanca dönüştürülebilir.
Bitcoin futures, düşük teminat gereksinimi sayesinde de popülerliğini korur. En iyi kripto futures platformları %1 teminatla işlem yapılmasına olanak tanır. Bu da 100x kaldıraç anlamına gelir. Örneğin, 100 dolarlık bir işlem 10.000 dolarlık pozisyona dönüştürülebilir ve bu da potansiyel kârı 100 kat artırır.
Düzenlenmiş Bitcoin futures piyasaları Chicago Ticaret Borsası’nda (CME) işlem görür. Ancak, geleneksel kripto borsaları çok daha yüksek işlem hacimlerine sahiptir. Çoğu yatırımcı süre sınırı olmayan “perpetual futures” kullanırken, vade bitiş tarihi olan “delivery futures” sözleşmeleri de giderek daha fazla ilgi görmektedir.
BTC Futures İşlemleri Nasıl Çalışır?
Bitcoin futures, sözleşme türüne göre farklılık gösterir. Bunlar arasında simüle edilmiş kontratlar, süresiz (perpetual) kontratlar ve teslimatlı (delivery) kontratlar yer alır. Yine de, her BTC futures ürünü bazı temel benzerlikleri paylaşır. Bu benzerlikleri aşağıdaki bölümlerde inceleyeceğiz.
Futures Teminat Gereksinimleri
Marjin sistemi sayesinde, futures yatırımcıları hesap bakiyelerine kıyasla çok daha yüksek miktarda Bitcoin’e maruz kalabilir. Bu kaldıraçlı yapı, küçük bir teminatla büyük pozisyonlar açılmasına olanak tanır.
CoinFutures platformunda, yatırımcılar yalnızca %0,1 teminat yatırarak işlem yapabilir. Bu yapı, toplam işlem değerinin sadece %0,1’ine ihtiyaç duyulduğu anlamına gelir ve 1000x kaldıraç sağlar. Geleneksel kripto para satın alan yatırımcıların ise işlem tutarının tamamını karşılaması gerekir. Bu da daha büyük pozisyonlar açmalarını sınırlar.
Alım ve Satım Emirleri
Bitcoin futures yatırımcıları, BTC fiyatının yükselmesini ya da düşmesini öngörerek alım veya satım emirleriyle pozisyon açarlar. Pozisyondan çıkmak için ise tıpkı spot işlemlerde olduğu gibi zıt yönde bir emir verirler.
İşlemlerin en büyük avantajı, piyasa yönü ne olursa olsun kazanç hedeflenebilmesidir. Bu nedenle Bitcoin futures, günlük al-sat (day trading) ve salınım (swing trading) gibi kısa vadeli stratejiler için oldukça idealdir.
Türev Sözleşmeler
Bitcoin futures, alıcılar ile satıcılar arasında yapılan bir sözleşmedir. Düşük teminat gereksinimiyle işlem yapma imkânı sunmasına rağmen, gerçek varlık sahipliği sağlamaz. Bu nedenle, elde edilen fonlar özel bir cüzdana çekilemez. Çünkü yalnızca fiyat tahmini yapılmaktadır.
Çoğu futures sözleşmesi USDT gibi stablecoinlerle kapatılır. Bunlar lineer sözleşmelerdir ve borsalarda genellikle “USDT-M” olarak adlandırılır.
Bazı platformlar ise daha yüksek riskli ters sözleşmeler (inverse contracts) sunar. Bu tür sözleşmeler BTC ile kapatılır. Bu nedenle potansiyel kâr ve zararlar daha yüksektir.
Fonlama Ücretleri
BTC futures düşük teminat gerektirdiği için yatırımcılar kullanılan kaldıraç üzerinden belirli ödemeler yapar. Bu işleme “fonlama” denir ve borsalar genellikle her sekiz saatte bir bu ücreti uygular. Temel formül, toplam pozisyon büyüklüğünün fonlama oranı ile çarpılmasıdır.
Futures platformları fonlama ücretini yalnızca tek yönlü (long ya da short) işlem tarafına uygular. Bu durum, alıcı ve satıcı arasındaki dengesizliğe bağlıdır. Eğer Bitcoin futures işlemlerinde daha fazla long yatırımcı varsa, fonlama ücretini onlar öder ve short yatırımcılara aktarılır (ve tam tersi).
Ödemeler bakım marjı bakiyesine yansır ve sistem, futures fiyatlarının BTC spot fiyatlarıyla uyumlu kalmasına yardımcı olur.
Teslimatlı (delivery) futures sözleşmeleri ise istisnadır. Bu sözleşmelerin önceden belirlenmiş bir vade bitiş tarihi vardır. Yatırımcılar, vade sonuna kadar sözleşmeyi taşıyabilir ve fonlama ücreti ödemez. Bu nedenle, teslimatlı futures sözleşmeleri, işlem süresinde daha fazla esneklik isteyen swing yatırımcılar için uygundur.
Futures Kapanışı
Genel olarak yatırımcılar, BTC futures pozisyonlarını istedikleri zaman kapatabilir. Ancak teslimatlı kontratlarda, bu işlemin vade bitişinden önce yapılması gerekir.
Çoğu sözleşme USDT ile kapatılır ve kâr/zarar, giriş ve çıkış fiyatlarına bağlıdır. Örneğin, bir yatırımcı BTC/USDT futuresta long açsın ve 100x kaldıraçla 10.000 USDT değerinde pozisyonu olsun. Limit emir fiyatı 120.000 $ iken giriş yapıp, 125.000 $’da çıkış yaptığını varsayalım. Yatırımcı %4,1 yani yaklaşık 409 USDT kâr elde eder. Bu kâr, anında borsa hesabına yansır.
Marjin Likidasyonu
En iyi kripto kaldıraçlı işlem platformları bile, bakım marjı tükendiğinde pozisyonları tasfiye eder. Bakım marjı, likidasyon gerçekleşmeden önce tutulması gereken minimum bakiye gibidir. Çoğu borsa, pozisyon büyüklüğü arttıkça daha yüksek gereksinimler uygular. Marjin bakiyeleri, olumsuz fiyat hareketlerinde ve fonlama ücretleri uygulandığında azalır.
Bir yatırımcı, BTC futuresta 20x kaldıraçla long açtığında %5 başlangıç marjı yatırmak zorundadır. Eğer BTC fiyatı yaklaşık %5 (genellikle biraz daha az) ters yönde hareket ederse, borsa futures işlemini kapatır ve yatırımcı başlangıç marjını kaybeder.
İlk kez futures işlemi yapan yatırımcılar marjin hesaplamalarını karmaşık bulabilir. Ancak CoinFutures bu süreci “bust prices” özelliğiyle kolaylaştırır. Yatırımcılar parametrelerini (örneğin piyasa yönü ve kaldıraç oranı) ayarladıkça, CoinFutures BTC/USDT likidasyon fiyatını net şekilde günceller.
Bitcoin futures işlemlerine stop-loss emri koymadan asla girmemelisiniz. Platform yeterli likidite sunuyorsa, stop-loss tasfiyeyi önler çünkü işlem belirtilen fiyattan kapanır. Pozisyon yine zarar edebilir. Fakat bu zarar sınırlı kalır ve tüm marjın kaybedilmesi engellenir.
Bitcoin Futures Nasıl İşlenir? Adım Adım Rehber
Riskleri değerlendirdiyseniz ve bugün Bitcoin futures işlemi yapmak istiyorsanız, aşağıdaki başlangıç kılavuzunu takip edin. Burada yeni başlayanlara, emir oluşturma, risk yönetimi ve likidasyon seviyelerini değerlendirme dâhil tüm süreç adım adım açıklanır.
Not: Bu rehberde, yeni başlayan yatırımcılar için en iyi kripto vadeli işlem platformu olarak CoinFutures kullanılmıştır. Platform, 1 $ minimum işlem boyutu, negatif bakiye koruması ve son derece kolay bir vadeli işlemler paneli sunar.
Adım 1: CoinFutures’a Kayıt Olun ve İşlem Arayüzünü İndirin
CoinFutures web sitesinde e-posta adresinizle bir hesap açın. Bir takma ad ve güçlü bir şifre seçin. Ardından CoinFutures doğrulama bağlantısı üzerinden e-postanızı onaylayın.
Adım 2: İşlem Fonları Yatırın
E-posta ve şifrenizle giriş yapın ve “Cüzdan” simgesine tıklayın. Platformda minimum yatırım şartı yoktur ve hem kripto paralar hem de itibari para birimleri kabul edilmektedir.
Kripto Yatırma (Önerilen)
Fon yatırmanın en iyi yolu, harici cüzdandan ödeme yapmaktır. Yatırımlar neredeyse anında hesabınıza geçer. KYC gerekliliklerinden kaçınmış olursunuz ve yalnızca ağ ücretini ödersiniz.
CoinFutures şu dijital varlıkları kabul eder: BTC, ETH, USDT, USDC, POL, BNB, SOL, TRX, WEPE ve CHP.
Seçtiğiniz kriptoyu ve ağı belirleyin, böylece size özel yatırım cüzdan adresiniz görüntülenir. Adresi manuel olarak kopyalayın ya da mobil cüzdandan QR kodunu tarayın. Ardından transferi tamamlayın.
Fiat Yatırma (KYC Gerekli)
CoinFutures, itibari para ile anında ödeme yöntemlerini destekler. Ancak bazı KYC bilgilerini sağlamanız gerekir. Bu doğrulama adımı, CoinFutures’un kara para aklamayı önleme düzenlemelerine uymasını sağlar.
“Card/Bank ile Yatır” seçeneğine tıklayın, bilgilerinizi girin ve bir ödeme yöntemi seçin. Seçenekler arasında banka/kredi kartları, Google ve Apple Pay ile PIX bulunur.
Adım 3: Bahis Tutarını ve Bitcoin Futures Piyasa Yönünü Girin
“Crypto Futures” butonuna tıklayın; bu sizi BTC/USDT işlem ekranına götürür. Tutarı 1 $’dan başlayarak girin. Bu tutar başlangıç marjını ifade eder ve likidasyon durumunda kaybedebileceğiniz en yüksek miktardır.
Varsayılan olarak panel “Up” seçeneğine ayarlıdır ve bu, long pozisyonu ifade eder. BTC/USDT fiyatının yükseleceğine inanıyorsanız paneli “Up” olarak bırakın. Fiyatın düşeceğini düşünüyorsanız “Down” seçeneğini işaretleyerek BTC/USDT’de short açabilir ve düşüşten kâr edebilirsiniz.
Yukarıdaki örnekte, yatırımcı “Up” pozisyonuna 15 $ tutar girmiştir.
Adım 4: Kaldıracı Ayarlayın ve Bust Price’ı İnceleyin
Bitcoin futures işleminiz için gerekli kaldıraç oranını girin. Minimum ve maksimum kaldıraç 1x ile 1000x arasındadır. Oranı değiştirdikçe “bust price” güncellenir. Bu fiyat, BTC/USDT’nin işleminizi tasfiye edeceği kesin seviyeyi gösterir.
Yukarıdaki ekranda, yatırımcının 4x kaldıraç kullandığı görülmektedir. Güncel Bitcoin futures fiyatı 113.625,72 $’dır ve bu parametrelere göre işlem 109.364,75 $ seviyesinde tasfiye olur.
Unutmayın, daha yüksek kaldıraç bust priceı daha olumsuz hale getirir. Giriş fiyatı ile likidasyon fiyatı arasındaki fark azalır ve yatırımcılara volatilite dalgalanmalarına karşı daha dar bir güvenlik alanı bırakır.
Adım 5: Stop-Loss Fiyatını Belirleyin ve BTC Futures İşlemini Gerçekleştirin
Stop-loss emirleri, yatırımcıları büyük kayıplara karşı korumaya yardımcı olur. Bitcoin futures işlemlerinde stop-loss kullanımı, likidasyon riskini büyük ölçüde azaltır.
CoinFutures simüle edilmiş futures ürünleri sunduğu için yatırımcıların stop-loss emirlerinin karşı tarafça eşleşmesine gerek kalmaz. Bu emirler her zaman belirtilen fiyattan gerçekleşir.
İşlem panelini “Manual” seçeneğinden “Auto”ya alın ve aşağıdaki çıkış pozisyonlarından birini girin:
- Exact Execution Price: Piyasa yönüne göre önemli destek veya direnç seviyeleri gibi mevcut analizlere dayanarak BTC/USDT çıkış fiyatını belirleyin.
- Maximum USD Loss: USD tutarını kullanmayı tercih ediyorsanız, futures işleminde kaybetmeyi göze aldığınız maksimum miktarı girin.
Örneğimizde stop-loss emri 112.000 $ seviyesinde ayarlanmıştır. Futures pozisyonumuz long olduğu için, BTC/USDT bu seviyeye düşerse işlem tasfiye olur.
Take-Profit Fiyatı Belirleyin
Grafik hareketlerini manuel olarak takip etmemek için bir take-profit emri kullanın. CoinFutures, BTC/USDT fiyatı take-profit hedefiyle eşleştiğinde futures işleminizi otomatik olarak kapatır. Bu yöntem, kârınızı anında garanti altına alır. Kripto paralarda kaldıraçlı işlem yaparken oluşan duygusal stresi azaltır.
Onaylamaya hazır olduğunuzda “Place Auto Trade” butonunu seçin.
CoinFutures bakiyesi, yatırılan tutarı yansıtacak şekilde düşer. Likidasyondan kaçınırsanız, pozisyonlar kapandığında elde edilen kâr anında bakiyeye eklenir.
Bitcoin Futures İşlem Türleri
Bitcoin futures işlemlerini öğrenirken, sözleşme türlerini anlamak oldukça önemlidir. En yaygın futures ürünleri simüle edilmiş, süresiz (perpetual) ve teslimatlı (delivery) kontratlardır. Ayrıca yatırımcıların düzenlenmiş CME piyasalarını mı yoksa CoinFutures, MEXC ve OKX gibi bireysel yatırımcı dostu platformları mı kullandığına bağlı olarak da farklılıklar vardır.
Aşağıda farklı BTC futures türlerini keşfedin ve hangisinin sizin için uygun olduğuna karar verin.
CME Bitcoin Futures
2017 kripto boğa piyasasının zirvesinde başlatılan CME, akredite ve kurumsal yatırımcılara düzenlenmiş Bitcoin futures sunar. Bireysel yatırımcılar da Interactive Brokers ve Fidelity gibi düzenlenmiş aracı kurumlar üzerinden CME futures işlemlerine erişebilir. Ancak hesap için gereken minimum tutarlar genellikle oldukça yüksektir.
Düzenlenmiş bir borsa olan CME, Bitcoin futures işlemleri için güvenli, şeffaf ve uyumlu bir yol sunar.
CME tarafından iki tür sözleşme sunulmaktadır:
- Standart Bitcoin Futures: Minimum sözleşme boyutu 5 BTC’dir ve başlangıç marjı yaklaşık %25’tir (piyasa koşullarına göre değişir). Bu nedenle CME’de bir pozisyon açmak için yatırımcıların yaklaşık 142.000 $ bulundurması gerekir.
- Micro Bitcoin Futures: Daha uygun maliyetli seçenek olan micro futures, 0,1 BTC sözleşme boyutuna sahiptir. Başlangıç marjı gereksinimini yaklaşık 3.000 $’a düşürür.
Her iki CME sözleşmesi de long ve short işlem olanağı sunar. USD cinsinden kapatılır ve aylık ile üç aylık vade bitiş tarihlerine sahiptir. CME kurumsal odaklı bir yapıya sahip olsa da, Bitcoin futures işlem hacimleri geleneksel kripto borsalarına kıyasla çok daha küçüktür.
Yatırımcıların sınırsız yükümlülüğü vardır. Likidasyon fiyatına yaklaştıklarında marjin çağrısı alırlar. Ancak işlemin kapatılıp kapatılmayacağı aracı kurumun inisiyatifindedir. CME futures pozisyonları negatife dönebilir ve yatırımcılar bakiyeyi ödemekle yükümlü olur.
Bitcoin Futures ETF’lerine Ne Oldu?
Bitcoin futures ETF’leri, yatırımcılara düzenlenmiş bir ortamda BTC fiyatına erişim imkânı tanır. ETF sağlayıcıları, CME üzerinden Bitcoin futures sözleşmeleri satın alır ve ETF fiyatı bu futures fiyatlarını yansıtır.
SEC’in Ocak 2024’te spot Bitcoin ETF’lerini onaylamasından bu yana futures ETF’lerine olan ihtiyaç azalmıştır. Bunun nedeni, spot ETF’lerin türev sözleşmeler yerine gerçek BTC coinleriyle desteklenmesidir. Bu durum, ETF ile BTC spot fiyatları arasındaki korelasyonu güçlendirir ve ücretleri düşürür.
Kripto Borsalarında Bitcoin Futures
En iyi kripto borsaları, CME’ye kıyasla farklı bir futures işlem deneyimi sunar. Çok daha düşük marjin gereksinimleri, daha derin likidite ve çoğu zaman yüzlerce piyasaya erişim sağlarlar. Borsalar, ürünlerini bireysel yatırımcılara yönelik tasarlar. Bu sayede günlük yatırımcılar negatif bakiye koruması ve sınırlı zarar imkânıyla risklerini yönetebilir.
Aşağıda kripto borsalarında en yaygın şekilde bulunan Bitcoin futures piyasaları ele alınmaktadır.
Perpetual Futures
Perpetual (“PERPs”) futures, standart futures sözleşmeleri gibi Bitcoin fiyatını takip eder ancak vade tarihleri yoktur. Yatırımcılar long veya short pozisyonlarını süresiz olarak açık tutabilir. Ancak fonlama ücretleri nedeniyle bu ürünler daha çok kısa vadeli işlemler için uygundur.
Çoğu Bitcoin perpetual futures lineer sözleşmelerdir çünkü işlemler USDT ile kapatılır. Maksimum zarar potansiyeli başlangıç marjıdır. Bu da yatırımcıları kontrolsüz kayıplara karşı korur.
Bazı borsalar, ters (inverse) kapatma yöntemiyle perpetual futures sunar. Belirli bir futures pozisyonundaki başlangıç marjına ek olarak, yatırımcılar tüm hesap bakiyelerini kaybedebilir. Bunun nedeni, bu sözleşmelerin USDT yerine BTC ile kapatılmasıdır. Bu durum yatırımcının riskini de ödülünü de artırır.
Simüle Edilmiş Futures
Simüle edilmiş futures, süresiz kontratlara benzer şekilde çalışır. Çünkü hiç sona ermezler ve yatırımcılar başlangıçta riske ettiklerinden fazlasını kaybetmezler.
Temel fark ise, platformların gerçek zamanlı fiyatlar için güvenli algoritmalar kullanması ve geleneksel emir defterlerini ortadan kaldırmasıdır. Bu özellik, likiditeye bağlı olmadan BTC futures işlemlerine girip çıkabilen yeni başlayanlar için simüle edilmiş futuresı uygun bir seçenek haline getirir.
Stop-loss ve take-profit emirleri, piyasa katılımına bakılmaksızın hedef fiyatta anında gerçekleşir. Böylece yatırımcılar, başka bir kullanıcıyla eşleşmeyi beklemek yerine güvenle zararlarını sınırlayabilir veya kârlarını garanti altına alabilir.
Yeni başlayanlara uygun bir platform olarak CoinFutures, yalnızca 1 $’dan başlayan simüle edilmiş futures sunar. Piyasalar arasında Bitcoin’in yanı sıra Ethereum, Dogecoin ve BNB gibi önde gelen altcoinler bulunur.
Teslimatlı Futures
Teslimatlı kontratlar, vade tarihlerine sahip olmaları bakımından CME futures’a benzer. Ancak Binance ve OKX gibi kripto borsaları, yatırımcıların sınırlı piyasa riskine sahip olmasını sağlamak için pozisyonları bakım marjı seviyesinde zorunlu olarak tasfiye eder.
Bazı yatırımcılar uzun vadeli pozisyonlar için teslimatlı futuresı tercih eder. Bu sayede fonlama oranlarından kaçınırlar. Kontrat sahipleri vade sonuna kadar pozisyonlarını taşıyabilir veya futures piyasa fiyatına göre erken nakde çevirebilir. Vade süreleri günlük ve haftalıktan aylık, üç aylık ve yıllığa kadar değişiklik gösterir.
BTC Futures İşlemleri İçin En İyi Platformlar
Kripto yatırımcılarının seçim yapabileceği onlarca futures platformu vardır. Uygun bir platform seçerken dikkate alınması gereken temel faktörler arasında minimum teminat gereksinimleri, sözleşme türleri, ücretler ve kullanıcı dostu arayüz yer alır.
2025 yılı için BTC futures işlemlerinde öne çıkan en iyi platformlar şunlardır:
- CoinFutures: Genel anlamda en iyi Bitcoin futures işlem platformu. CoinFutures, %0,1 teminat gereksinimiyle yeni başlayanlar için uygun bir sağlayıcıdır. Kullanıcılar sadece 1 $’dan başlayarak long veya short işlemler yapabilir ve 1000x kaldıraç kullanabilir. Bitcoin futures dışında Dogecoin, Litecoin, XRP, Solana ve diğer altcoin piyasalarını da destekler. Öne çıkan özellikleri arasında denetlenmiş ve şeffaf rezerv kanıtı, KYC gerekliliğinin olmaması ve kripto ile fiat ödemeleri desteklemesi bulunur.
- MEXC: Gelişmiş grafik araçlarıyla perpetual futures tercih eden yatırımcılar tarafından kullanılır. Lineer ve ters sözleşmelerle 900’den fazla futures piyasasını destekler. Analiz özellikleri arasında trend çizgileri, göstergeler ve bir saniyeden başlayan özel mum grafikler bulunur. MEXC, işlem yapanlar için düşük komisyon uygular: maker için %0,01 ve taker için %0,04. Diğer özellikler arasında kopya işlem (copy trading) ve 500x’e kadar kaldıraç yer alır.
- OKX: OKX’te Bitcoin futures işlemlerini perpetual veya teslimatlı kontratlarla yapabilirsiniz. Risk toleransınıza göre lineer veya ters piyasaları seçebilirsiniz. Teminat gereksinimleri %0,8’den başlar ve bu 125x kaldıraç anlamına gelir. OKX, 360’tan fazla futures piyasasını listeler ve işlem başına maksimum %0,05 komisyon alır. Kullanıcılar ayrıca grid trading ve arbitraj gibi kısa vadeli stratejiler için otomatik botlara erişebilir.
- Binance: En kapsamlı platformlardan biri olan Binance, perpetuals, teslimatlı futures ve opsiyonlar dahil 570’in üzerinde kaldıraçlı piyasayı listeler. Kripto piyasasında en derin likiditeye sahiptir. Limit emirlerinde taraf başına yalnızca %0,02 gibi rekabetçi ücretler sunar. Kullanıcılar BNB tutarak veya 30 günlük işlem hacmi hedeflerine ulaşarak komisyon indirimlerinden yararlanır. Binance’in yerel işlem platformu dünya standartlarında olup gelişmiş analiz araçları ve hızlı emir gerçekleştirme özellikleriyle öne çıkar.
Bitcoin Futures’un Avantajları
Düşük Teminat Gereksinimleri
Futures, toplam sözleşme değerinin küçük bir yüzdesini gerektirir. Yatırımcılar, sahip olduklarından daha fazla Bitcoin’e maruz kaldıkları için kârlı pozisyonlar büyük oranlarda büyütülür.
Çoğu platform minimum teminat gereksinimi belirler. Bu da izin verilen maksimum kaldıraç seviyesini gösterir. Örneğin 100x kaldıraç sunan kripto borsalarında sadece %1 başlangıç teminatı gerekir. Kullanıcılar, 50.000 $’lık bir BTC/USDT futures işlemi için yalnızca 500 $ yatırmalıdır.
Long veya Short İşlem Açma
Futures, varlığa sahip olunmadan Bitcoin fiyatlarını takip eder. Bu mekanizma, alım ve satım emirleriyle long ve short işlem yapılmasını sağlar. Yatırımcılar BTC volatilitesinden kâr elde etmeyi hedeflediğinden, futures işlemleri spot alım satıma kıyasla daha fazla fırsat sunar.
Sınırlı Zararlar
Çoğu kripto borsası futures işlemlerindeki zararları başlangıç teminatıyla sınırlar. CME Bitcoin futures’tan farklı olarak, bu özellik bireysel yatırımcıların sınırlı riskle işlem yapmasını sağlar. Ayrıca, yatırımcıların kaybedilen pozisyonlarda borsalara borçlu hale gelmesini engeller. Çünkü bakiyeler negatife düşmez.
Mevcut Bitcoin Yatırımlarını Koruma
Çoğu yatırımcı kısa vadeli kazançlar için futures işlemlerinde long ve short açsa da, aynı zamanda hedge amaçlı da kullanırlar.
Hedging, zıt kripto pozisyonları tutarak riski azaltan bir risk yönetimi stratejisidir. Bir yatırımcı BTC’ye sahipse ancak olası olumsuz bir düzenleyici gelişmeden endişe ediyorsa, futures kontratlarında short açabilir. Fiyat hareketleri birbirini dengeleyerek yatırımcı futures pozisyonundan çıkana kadar riski azaltır.
Bitcoin Futures İşlemlerinin Dezavantajları
BTC futures işlemlerine başlamadan önce şu dezavantajları göz önünde bulundurun:
- Likidasyon Riskleri: Bitcoin futures işlemlerinde, likidasyon fiyatı tetiklendiğinde borsalar pozisyonları kapatır. Bu riskler, yatırımcıların düşük teminatla işlem yapması ve BTC fiyatının olağanüstü volatilite yaşaması durumunda artar. Tasfiye edilen futures pozisyonlarında yatırımcılar yatırdıkları teminatı kaybeder.
- Sadece Kısa Vadeli Maruz Kalma: Futures sözleşmeleri, varlığa sahip olmadan piyasada işlem yapmak isteyen kısa vadeli yatırımcılara hitap eder. Bu durum büyüme potansiyelini sınırlar. Çünkü yatırımcılar genellikle piyasada sadece saatler veya günler boyunca kalır. Oysa Bitcoin’in fiyatı başlangıcından bu yana milyonlarca yüzde artmıştır. Bu da uzun vadeli yatırımcıların yalnızca tutarak büyük kazançlar elde edebildiğini gösterir.
- Teknik Analiz Gereksinimleri: BTC futures, grafik okuma ve analiz etme konusunda deneyimli yatırımcılara uygundur. Yatırımcılar, trendleri belirlemek ve long ya da short emirler açmak için teknik göstergeler ve çizim araçları kullanır. Tamamen yeni başlayan yatırımcılar teknik analiz becerilerine sahip olmadığından dezavantaj yaşar.
- Yüksek İşlem Ücretleri: Futures borsaları, sözleşmenin toplam değeri üzerinden giriş ve çıkış komisyonları alır. Yüksek kaldıraçla işlem yapmak bu komisyonları sürdürülemez hale getirebilir. Ayrıca, platformların long ya da short tarafına uygulamasına bağlı olarak yatırımcılar her sekiz saatte bir fonlama ücreti de ödeyebilir.
Sonuç
Futures, düşük teminat gereksinimleri, yüksek kaldıraç ve her iki piyasa yönünde işlem yapabilme olanağı gibi birçok avantaj sunar. Ancak unutmayın ki futures türev sözleşmelerdir, yani yatırımcılar BTC’nin kendisine sahip olmaz.
Yeni başlayan biri olarak Bitcoin futures işlemlerine başlamak için CoinFutures’u değerlendirebilirsiniz. Kullanıcılar, 1000x’e kadar kaldıraçla simüle edilmiş futures işlemleri yapabilir ve net likidasyon fiyatları sayesinde mantıklı stop-loss seviyeleri belirleyebilir.
CoinFutures’ta KYC süreci olmadığı için kayıt olmak, fon yatırmak ve ilk futures işleminizi gerçekleştirmek yalnızca birkaç dakikanızı alır.
Sık Sorulan Sorular
Bitcoin futures ile nerede işlem yapılabilir?
Bitcoin spot ile futures arasındaki fark nedir?
Bitcoin futures güvenli mi?
Bitcoin futures’ın vadesi dolar mı?
Bitcoin futures Amerika Birleşik Devletleri’nde yasal mı?
Bitcoin futures nasıl vergilendirilir?
Referanslar
- Bitcoin futures market data, quotes, settlements, and specifications (CME Group)
- Help Protect Your Position Using Stop Orders (Charles Schwab)
- Bitcoin debuts on the world’s largest futures exchange, and prices fall slightly (CNBC)
- Statement on the Approval of Spot Bitcoin Exchange-Traded Products (U.S. Securities and Exchange Commission)
- Bitcoin futures margin requirements (CME Group)
- What is hedging? (Fidelity)
- CFTC/SEC Investor Alert: Funds Trading in Bitcoin Futures (U.S. Commodity Futures Trading Commission)
En İyi Bitcoin ve Kripto Cüzdanı
in numbers
