금값 사상최고치 돌파, 암호화폐 1500억 달러 증발…무슨 일인가?
비트코인이 잔혹한 레버리지 청산 과정에서 8만8000달러 아래로 급락하면서 암호화폐 시장 시가총액이 1500억 달러 감소했고, 금은 온스당 4800달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했다.
도널드 트럼프 대통령이 그린란드를 둘러싸고 유럽 동맹국들에 대한 관세 위협을 확대하면서 미국 위험자산에서 광범위한 자금 이탈이 발생하고, 이로 인해 급격한 격차가 벌어지고 있다. 지정학적 긴장은 2025년 4월 광복절 관세 발표 이후 최고 수준에 도달한 상황이다.
비트코인이 48시간 만에 9% 급락해 8만7000달러를 기록했으며, 월요일 늦은 시간 한 시간 동안 레버리지 롱 포지션 3억6000만 달러가 청산되었다.
매도세는 이미 취약한 시장 구조에 압박을 가중시키고 있으며, 글래스노드 데이터에 따르면 단기 보유자들(지난 155일 이내에 비트코인을 매수한 투자자들)이 8주 연속 손실 상태에 있어 수익성 회복을 위해서는 98,000달러 이상의 반등이 필요한 상황이다.
시장 심리가 수년 만에 최저치를 기록했다
코인글래스 청산 데이터에 따르면 24시간 동안 18만1570명의 거래자가 청산당했으며, 롱 포지션 청산 규모는 9억9833만 달러에 달한 반면 숏 포지션 청산은 7139만 달러에 그쳤다.
비트코인은 4억 4,019만 달러의 강제 매도를 기록했고, 이더리움은 3억 9,238만 달러의 청산을 기록했다. 거래량이 적은 아시아 거래 시간대에 연쇄 청산이 가속화되면서 이 같은 결과가 나타났다.
R89Capital의 렉스는 암호화폐 업계 종사자들을 사로잡은 절망감을 포착하며 “심리가 확실히 바닥을 쳤다. 아무도 암호화폐에 관심을 두지 않는다. 수년간 매일 나타났던 열성적인 암호화폐 업계 종사자들이 부실 주식과 원자재를 거래하고 있다”고 밝혔다.
그는 “현재보다 심리가 더 나빠질 수는 없다“고 덧붙이며, 코로나19 폭락 당시에도 사람들은 여전히 업계를 믿고 있었다고 언급했다.
또 다른 분석가인 TheGreekGod11도 이러한 불만에 동조하며, 업계가 최초의 암호화폐 친화적 대통령을 선출해놓고 시장을 폭락시켜 “암호화폐를 완전히 형편없어 보이게 만드는 데 탁월한 역할을 했다”고 지적했다.
마이크 노보그라츠는 “금 가격이 우리가 기축통화 지위를 가속화된 속도로 잃고 있음을 보여주고 있다”고 경고하며, “비트코인은 여전히 매도세에 직면하고 있어 실망스럽다“고 덧붙였다.
그는 비트코인이 “상승 추세를 되찾으려면 10만~10만3천 달러를 돌파해야 한다“고 거듭 강조했으며, 시간이 지나면 이런 일이 일어날 것으로 본다고 밝혔다.
조 콘소르티는 반대 견해를 제시하며 “비트코인이 지정학적 긴장 고조 상황에서 금과 은과 함께 급등하지 않고 오히려 급락하는 것은 우리가 얼마나 초기 단계에 있는지를 보여준다. 시장에서 가장 큰 정보 비대칭성이 여전히 살아있고 건재하다”고 밝혔다.
금값 상승세가 더 깊은 구조적 변화를 시사한다
금값이 4,874.21달러까지 상승하며 역사적인 랠리를 이어갔다. 이는 2.3% 오른 수치로, 3거래일 연속 급등세를 보이면서 귀금속 가격이 4,900달러에 근접하고 있다.
이코노미즈에 따르면, 시드니 소재 IG의 시장 분석가 토니 시카모어는 투자자들이 달러 표시 자산을 매각하는 현상이 “트럼프의 최근 위협 발언 이후 미국 행정부에 대한 신뢰 상실과 국제 동맹 관계의 긴장 고조“를 반영한다고 밝혔다.
TD 시큐리티즈의 선임 원자재 전략가 다니엘 갈리는 블룸버그와의 인터뷰에서 이번 급등이 “전 세계적으로 시장 주도의 통화 가치 하락에 대한 우려를 자극하고 있다“고 밝혔다. 그는 “금의 랠리는 신뢰에 관한 것“이라며 “현재 신뢰는 흔들리고 있지만 완전히 무너지지는 않았다. 만약 무너진다면 상승 모멘텀이 더 오래 지속될 것”이라고 덧붙였다.
골드만삭스 원자재 리서치 공동 책임자 다안 스트라이벤은 “금이 여전히 우리의 최고 확신 투자처“라고 선언하며, 금값이 온스당 4,900달러까지 상승할 것이라는 은행의 기본 시나리오를 재확인했고, 상승 위험이 존재한다고 밝혔다.
실제로 벤자민 코웬은 “금속이 2025년 암호화폐를 앞질렀으며 2026년에도 그럴 가능성이 높다“고 단도직입적으로 밝혔으며, 금속이 결국 조정을 받을 때 “암호화폐는 더 큰 폭으로 하락할 것”이라고 경고했다.
기관 포지션에서 스트레스 증가세가 나타나고 있다
전통적인 주식시장도 동반 타격을 받았으며, 월요일 휴장 이후 화요일 시장이 재개된 가운데 S&P 500은 2.06%, 나스닥 종합지수는 2.4% 하락했다.
스트래티지의 비트코인 보유량이 면밀한 검토를 받고 있으며, 애널리스트 마르툰은 “스트래티지 비트코인 공급량의 40%가 현재 손실 상태에 있다“고 지적하면서 “압박이 가중되고 있다“고 덧붙였다.
분석가 크레디불 크립토는 신중한 낙관론을 제시하며 “7개월 만에 처음으로 장기 보유자들이 순매도에서 순매수로 전환했다”고 지적하면서 반전이 곧 나타날 수 있다고 시사했다.
하지만 애널리스트 테드 필로우스는 “비트코인이 89,000달러 수준 위를 유지해야 한다. 이 구간을 잃으면 단기 상승 추세가 끝날 것“이라고 경고했다.
지정학적 긴장이 안전자산 회전을 이끌고 있다
트럼프는 화요일 그린란드 장악 목표에서 “후퇴는 없다”고 거듭 강조하며, 유럽 8개국이 미국의 합병에 대한 반대를 철회하지 않으면 2월부터 10% 관세를 부과하겠다고 위협했다.
프랑스 에마뉘엘 마크롱 대통령이 다보스에서 트럼프의 전술을 직접 비판했으며, EU는 미국 수입품에 대한 930억 유로 규모의 보복 관세를 포함한 긴급 대응책을 준비하고 있다.
현재까지 합의에 도달했다는 소식은 없으며, 시장의 불안감이 여전히 고조된 상태다.
비트코인이 금과 함께 상승하지 못하고 전통적인 위험자산과 동반 하락하면서, 지정학적 위기 상황에서 검증된 안전자산이 아닌 투기자산으로 여전히 취급받고 있음이 드러났다.
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