افتتاح أسواق آسيا: سعر عملة بيتكوين (Bitcoin-BTC) يتماسك أعلى 90,000$ مع فقدان أسهم بعض القطاعات للزخم رغم توقعات خفض الفيدرالي معدلات الفائدة
واصل سعر عملة بيتكوين (Bitcoin) اليوم استقراره أعلى مستوى 90,000$ خلال تداولات آسيا فجر اليوم الجمعة، فيما بدت الأسهم الآسيوية غير قادرة على اتباع مسار واضح وسط محاولة المستثمرين الموازنة بين التعافي العالمي القوي ومؤشراتٍ تنذر بأن الموجة الصاعدة بدأ تفقد زخمها.
فقد استقرَّ تداول كبرى العملات الرقمية فجر اليوم في منطقة تداول ضيقةٍ ضمن نطاق 90,600$-91,400$، بعدَ أن لامست مستوى 91,800$ تقريباً بالأمس، أما نطاق تحرك الأسهم العالمية فبقيَ دون تغير لافتٍ، لكنه ما يزال في طريقه لتحقيق أفضل أسبوع له منذ حزيران/يونيو، مع ميل المتداولين للاعتقاد بأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب أخيراً من بدء خفض معدلات الفائدة.
لمحة خاطفة على السوق
- سعر عملة بيتكوين (Bitcoin): 90,868% منخفضاً بنسبة 0.2%
- سعر عملة إيثيريوم (Ethereum): 3,001$ متراجعاً بنسبة 1.6%
- سعر عملة ريبل (Ripple-XRP): 2.17$ منخفضاً بنسبة 2.2%
- القيمة الإجمالية للأصول الرقمية: 3.18 تريليون دولار، متراجعةً بنسبة 0.9%
الصين تظل محور الاهتمام بعد أن أوصى بنك JPMorgan بزيادة نصيب الأسهم الصينية من أصول الحقائب الاستثمارية
جاء افتتاح الأسواق الآسيوية متبايناً؛ فبينما تراجعت المؤشرات في كوريا الجنوبية واليابان عند الافتتاح، ارتفعت مؤشرات أستراليا قليلاً وسط تداولاتٍ هادئةٍ نتيجة عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة، وظلت الأسهم الصينية محط الأنظار بعد أن رفع بنك جي بي مورغان (JPMorgan) تقييمه للسوق الصينية وأوصى بزيادة الاستثمار في مؤشراتها، مُعتبراً أن فرص الارتفاع العام المقبل تفوق مخاطرَ التراجع رغم استمرار الضغوط التي يتعرّض لها قطاع العقارات بسبب التوترات المرتبطة بكبريات شركات التطوير العقاري مثل China Vanke.
على مستوى الأصول، بقيَ الأسبوع بأكمله محكوماً بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، فأسواق العقود الآجلة تُقدّر حالياً احتمالية ذات نسبٍ تتراوح بين 80% و85% لخفض معدلات الفائدة الشهر المقبل بنسبة 0.25%، مع ميلٍ لإجراء ثلاث عمليات خفض إضافيةٍ قبل انتهاء عام 2026.
ويُساعد هذا التحول الأسهم العالمية على تعويض غالبية خسائر تشرين الثاني/نوفمبر، والتي نتجت عن القلق بشأن التقييمات المرتفعة جداً لأسهم شركات قطاع الذكاء الاصطناعي، ممّا يُطلق إشاراتٍ تحذيرية تشير إلى فقاعةٍ محتملة.
وفي سوق السندات، هدأت موجة ارتفاع عوائد سندات الخزانة، مع استقرار عائد سندات السنوات العشر قرب 4% بعد أن أدت بيانات سوق العمل الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع إلى إيقاف التراجع.
بيانات التوظيف وتصريحات الفيدرالي تعزز توقعات خفض الفائدة في كانون الأول/ديسمبر
بدأت العوائد رحلة تراجعها منذ نهاية الأسبوع الماضي عندما صدَرَت بيانات وظائف أيلول/سبتمبر -المتأخرة بسبب الإغلاق- لتقدم صورةً متباينة، ثم انخفضت أكثرَ مع تصريح جون ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بأن خفض الفائدة أصبحَ ممكناً مع تراجع قوة سوق العمل.
وجاءت أحجام التداول دون المعتاد، إذ ساهمَ أسبوع العطلات والإغلاق الحكومي الأمريكي -الذي دام 43 يوماً وتسبب بتأخير كبير في نشر البيانات الرسمية- بدفع المستثمرين للاعتماد أكثر على تصريحات مسؤولي الفيدرالي.
كما دعمت تصريحات المسؤولين الأخيرة -مثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي (Mary Daly)، والحاكم كريستوفر والر (Christopher Waller)- توقعات حدوث خفضٍ وشيكٍ لمعدلات الفائدة قبل نهاية العام.
استثمارات الـ ETFsتباطأت وإن بقيت إيجابية، وشركة BlackRock تواصل هيمنتها
على صعيد الكريبتو، تواصل صناديق التداول الفوري لعملة بيتكوين في البورصة الأمريكية (spot Bitcoin ETFs) تلقي استثماراتٍ إضافيةٍ ولكنْ بوتيرة أهدأ ممّا رأيناه خلال انطلاقة مطلع العام، إذ سجّلت بيانات SoSoValue تلقيها استثماراتٍ بقيمة 21 مليون دولار بتاريخ 26 تشرين الثاني/نوفمبر، ليصل إجمالي صافي الاستثمارات الواردة إلى 57.6 مليار دولار، وسجّلت أحجامَ تداول يومية قاربت 4.6 مليار دولار، لتبلغ قيمة إجمالي الأصول الخاضعة لإدارة موفري الـ ETFs نحو 117.7 مليار دولار، ما يُمثل 6.6% من إجمالي القيمة السوقية لعملة بيتكوين (Bitcoin).
وبقيَ صندوق شركة بلاك روك (BlackRock) الشهير IBIT في الصدارة بلا منازع، بتلقيه صافي استثماراتٍ بقيمةٍ تقارب 42.8 مليون دولار في يوم واحد، لترتفع أصوله إلى نحو 69.9 مليار دولار. في المقابل، سجّل صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity خروج استثماراتٍ بقيمةٍ قاربت 33.3 مليون دولار، فيما تلقى صندوق GBTC الاستثماري التابع لشركة Grayscaleاستثماراتٍ متواضعة بقيمة 5.6 مليون دولار، لكنّه ما يزال يُظهر خروج صافي استثماراتٍ بقيمةٍ تفوق 25 مليار دولار منذ إطلاق صناديق التداول الفوري (spot ETFs).
أما الـ ETFs الأقل حجماً من بيتوايز (Bitwise)، وآرك 21 شيرز (Ark 21Shares)، وفان إيك (VanEck)، فقد بقيَ أداؤها مستقراً بالأمس، مع ورود استثماراتٍ متواضعةٍ في نطاق بضعة ملايين فقط.
وتؤكد هذه الأرقام التحول الهيكلي الكبير في الطلب نحو الأدوات المنظمة، إذ يستحوذ صندوق IBIT وحدَه على نحو 3.9% من سوق صناديق عملة بيتكوين (Bitcoin) وفقاً لبيانات SoSoValue، بينما يُمثل مجمع صناديق التداول الفوري الأوسع حالياً حصة مؤثرةً من معروضها المتداول.
أما بالنسبة للمتداولين في آسيا، والذين يشهدون صباحاً أكثر هدوءاً في سوق الكريبتو وتقلباتٍ في الأسهم المحلية، يبدو أن ازدياد نشاط منتجات الـ ETFs وتزايد فرص خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة سيُشكّلان المحرك الرئيسي لنهاية العام، حتى وإن بدت تحركات سعر عملة بيتكوين (Bitcoin) والأسهم أكثر حذراً بعد أسبوع من الارتفاعات.
لا تفوّت الفرصة
in numbers
