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H.C. Wainwright 对 Coinbase 持看涨态度，双重升级至买入，目标价为 425 美元
该投行撤销了对 Coinbase 的看跌评级，指出加密货币动能回升及美国监管可能出现突破。
需要了解的:
- 在周四该交易所公布第三季度业绩之前，H.C. Wainwright 将 Coinbase 的评级从“卖出”上调至“买入”。
- 该银行将目标价从300美元上调至425美元，并表示预计加密货币价格和机构需求将推动业绩增长。
- 报告表示，稳健的盈利报告和潜在的监管利好可能推动进一步上涨。
投资银行 H.C. Wainwright 将 Coinbase（COIN）的评级从卖出上调至买入，并在加密货币交易所周四公布第三季度财报之前，将其股票的目标价从 300 美元上调至 425 美元。
该投资银行表示，由于季节性利好和不断增长的机构需求与有利的监管动向相结合，其对加密货币价格的前景已转为看涨。
故事继续
Coinbase 发布了 优于预期的业绩 受交易活动激增、资产价格回升以及订阅和服务业务持续增长的推动，总收入达到19亿美元，超过FactSet分析师预期的18亿美元。
Coinbase 股价开盘下跌 0.6%，报约 318.50 美元。
H.C. Wainwright指出，尽管美国政府处于停摆状态，但其认为市场结构立法很有可能在年底前通过参议院。该银行表示，此类进展可能成为Coinbase股票的重大催化剂。
分析师表示，他们预计Coinbase将公布超出预期的业绩，收入共识预测上行空间主要来自于更高的订阅和服务收入、改善的零售交易差价以及来自8月的贡献收购 Deribit.
对于2025年，分析师现在预计总收入为74亿美元，高于此前的71亿美元，调整后的每股收益从4.45美元升至4.99美元。较高的425美元目标股价反映了对其2026年91亿美元收入预估所应用的13.1倍企业价值与收入比率。
该银行警告称，风险包括Coinbase对零售交易的依赖、加密资产价值的波动、监管变化以及数字资产生态系统内的竞争。
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