ETF 流出数百万， 比特币、以太币上涨，信号复杂：美洲加密货币日报

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，时间均为东部时间）

尽管比特币（BTC）和以太坊（ETH）价格已收复了上周大部分跌幅，暗示“逢低买入”的反弹势头，但最新的ETF资金流向展现了不同的图景。

周一，九只现货以太坊ETF录得净流出总额达4.65亿美元——为有记录以来最高——此前周五已出现1.52亿美元的资金流出，依据价值如此。比特币ETF同样出现了大量资金流出，继周五的8.12亿美元之后，再度流出3.33亿美元，这表明机构资金的态度不如现货市场那般乐观。

与此同时，长期看涨情绪已消退 由于投资者对美国通胀回升和劳动力市场放缓的担忧，导致风险偏好下降，BTC 期权市场出现。

另一方面，尽管预计美联储将降息，一些分析师仍然对市场前景持总体谨慎乐观态度。

"尽管短期内存在波动，但结构性数据仍显示美国正经历增长放缓，而非全面经济衰退，"HTX的研究分析师郑楚悦（Chloe Zheng）告诉CoinDesk。"相较于收入，家庭债务仍处于低位，信用压力得到控制，企业贷款增长持续。这种劳动力数据走软与通胀预期缓和的组合，历来是货币宽松的前兆——将比特币等风险资产置于一个高波动性且流动性敏感的窗口期。"

来自芝商所FedWatch工具的数据表明，交易员已将2026年1月会议前降息三次计入预期，这意味着美联储预计将在未来四次会议中的三次降低借贷成本。

据加密市场做市公司Wincent高级总监Paul Howard表示，加密市场创出新高的关键取决于美联储降息。

下一个重要的宏观新闻可能将来自美国利率的变动，可能会在最早九月份出现，" Howare 表示。"如果那样发生，那么我们可以预期价格将突破当前的历史高点，因为廉价资金在寻求收益。我的感觉是，比特币及主要山寨币在第四季度将表现出强劲的超额收益。

谈及更广泛的市场，链上稳定币交易量在七月份创下了超过1.5万亿美元的历史新高，根据 分析公司 Sentora。根据 21Shares 跟踪的数据，于一月底推出的 Uniswap v4 交易量已超过 1 亿美元。

在传统市场中，美国股指期货持平或微涨，显示继周一1.3%的涨幅后市场开盘表现平淡。美元指数微幅上涨，接近99.00水平，而黄金价格下跌至每盎司3,360美元，正如货运市场崩溃，向经济发出警告。保持警惕！

关注焦点

• 加密货币
  • 8月5日，下午1:30：Stellar Development Foundation（SDF）将举办一场Reddit 上的AMA环节。首席执行官 Denelle Dixon、首席营销官 Jason Karsh 及首席增长官 José Fernández da Ponte 将回答提问。
  • 8月7日，上午10点：Circle 将举办一场 网络研讨会, “天才法案时代开启，” 特邀嘉宾 Dante Disparte 和 Corey Then。会议将讨论美国首个联邦支付稳定币框架及其对加密创新与监管的影响。
  • 8月15日：的记录日期下一轮 FTX 分配 向符合预分配要求的允许持有的 5 类客户权利、6 类一般无担保债权及便捷债权的持有人支付。
  • 8月18日：Coinbase 衍生产品将 推出 纳米 SOL 和纳米 XRP 美国永久合约期货。
• 宏观
  • 8月5日 上午10点：供应管理协会（ISM）发布7月份美国服务业数据。
    • 服务业采购经理人指数 预期 51.5，前值 50.8
  • 8月5日下午2点：乌拉圭国家统计局发布7月份通胀数据。
    • 年度通货膨胀率 前值 4.59%
  • 8月6日凌晨12:01：美国对大多数巴西进口商品实施50%的关税。
  • 8月6日 下午2点：美联储理事丽莎·D·库克将发表题为“美国与全球经济”的演讲。 直播链接.
  • 8月7日凌晨12:01：美国总统特朗普于7月31日公布的新一轮互惠关税措施行政命令 对未能在8月1日截止日期前达成协议的广泛贸易伙伴生效。这些关税根据国家不同，税率从15%到41%不等。
  • 8月7日 上午8点：墨西哥国家统计与地理信息研究所发布7月消费者价格通胀数据。
    • 核心通胀率（月环比）前值 0.39%
    • 核心通胀率同比 上期值 4.24%
    • 环比通胀率 前值 0.28%
    • 通胀率同比 上次为 4.32%
  • 8月7日下午3点：墨西哥中央银行 Banco de México 宣布其货币政策决定。
    • 隔夜银行间目标利率估计为7.75%，此前为8%
  • 8月8日：联邦储备理事阿德里安娜·D·库格勒辞职生效，导致理事会出现提前空缺，允许总统特朗普提名继任者。
• 收益（基于 FactSet 数据的估算）
  • 8月5日：Galaxy Digital (GLXY)，盘前，$0.19
  • 8月7日：Block（XYZ），盘后，0.67美元
  • 8月7日：CleanSpark (CLSK)，盘后，$0.19
  • 8月7日：Coincheck集团（CNCK)，盘后
  • 8月7日：Cipher Mining (CIFR)，盘前
  • 8月7日：Hut 8（HUT）盘前，跌0.08美元
  • 8月8日：TeraWulf (WULF)，盘前，-0.06美元
  • 8月11日：Exodus Movement (EXOD)，盘后
  • 8月12日：Bitfarms (比特币期货交易所)，盘前
  • 8月12日：Fold Holdings (FLD)，盘后
  • 8月14日（待确认）：Core Scientific（CORZ），盘后
  • 8月15日：BitFuFu（FUFU)，盘前
  • 8月18日：比特鹿科技集团（BTDR)，盘前
  • 8月27日：NVIDIA（NVDA），盘后，涨1.00美元

代币事件

• 治理投票与电话会议
  • Compound DAO 正在进行投票以 选择其下一任安全服务提供商（SSP）。代表们正在在 ChainSecurity & Certora 与 Cyfrin 之间进行选择，投票将于 8 月 5 日结束。
  • Balancer DAO 正在就创建事宜进行投票 “Balancer 业务,” Balancer OpCo Ltd. 的一家营利子公司。该新法律实体将规范协议费用管理和链上操作，取代当前的 DAO 多重签名模式。投票截止日期为 8 月 5 日。
  • Arbitrum DAO 正在进行投票以 续约其合作关系 与 Entropy Advisors 续约两年，协议自九月起生效。该提案包括 600 万美元的资金以及 1500 万 ARB 代币，用于激励 Entropy 专注于国库管理、激励设计、数据基础设施及生态系统增长。投票将于 8 月 7 日结束。
  • BendDAO 正在对 进行投票稳定 BEND 的计划 通过燃烧50%的国库代币，重启贷方奖励，并利用协议收入的20%启动每月回购。投票将于8月10日结束
  • 8月5日，下午1:30：Stellar Development Foundation 的首席执行官、首席营销官及战略与合作负责人将参加一场 问我任何事情 (AMA) 会议 在 Reddit 上。
  • 8月7日 中午12点：Celo 将主办一场 治理电话会议。
• 解锁
  • 8月9日：Immutable（IMX）将解锁其流通供应量的1.3%，价值1240万美元。
  • 8月12日：Aptos APT$0.9412 将解锁其流通供应量的1.73%，价值4,807万美元。
  • 8月15日：Avalanche（AVAX）将解锁其流通供应量的0.39%，价值3745万美元。
  • 8月15日：Starknet（STRK）将解锁其流通供应量的3.53%，价值1495万美元。
  • 8月15日：SEI$0.07127 将解锁其流通供应量的0.96%，价值1642万美元。
  • 8月16日：Arbitrum（ARB）将解锁其流通供应量的1.8%，价值3635万美元。
  • 8月18日：Fasttoken（FTN）将解锁其流通供应量的4.64%，价值9,160万美元。
• 代币发行
  • 8月5日：Keeta（KTA）将于Kraken交易所上市。
  • 8月5日：USDC、Tron（TRX）、Ondo（ONDO）、Chainlink（LINK）、Cardano（ADA）及 Polkadot（DOT）将于 上市在 Arkham Exchange 上。

会议

该 CoinDesk 政策与监管会议（前称 State of Crypto）是一场于9月10日在华盛顿举办的一日精品活动，旨在让总法律顾问、合规主管和监管高管与负责加密货币立法及监管监督的政府官员会面。名额有限。通过8月31日，使用代码 CDB10 注册可享受九折优惠。

• 第2天，共3天：区块链科学大会 2025（加利福尼亚州伯克利）
• 8月6-7日：区块链里约2025（巴西，里约热内卢）
• 8月6日-10日：稀有 EVO（拉斯维加斯）
• 8月7-8日：比特币++ （拉脱维亚，里加）
• 8月9-10日：波罗的海蜜獾 2025 （拉脱维亚，里加）
• 8月9-10日：Conviction 2025（越南胡志明市）
• 8月11日：巴拉圭区块链峰会 2025 （亚松森）
• 8月11-13日：AIBB 2025（伊斯坦布尔）
• 8月11日-17日：以太坊 纽约（纽约）
• 8月13-14日：加密冬季 ‘25（新西兰，皇后镇）
• 8月15日：比特币教育者非正式会议 （温哥华）
• 8月17-21日：加密货币 2025（加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 8月18日-21日：怀俄明区块链研讨会 2025（怀俄明州杰克逊霍尔）
• 8月21-22日：Coinfest Asia 2025（印度尼西亚，巴厘岛）
• 8月25日-25日：WebX 2025（东京）

代币讨论

作者：Shaurya Malwa

• Hyperliquid 在 7 月创下历史最佳月度业绩，交易量达到 3200 亿美元——增长 47%，这主要得益于以太坊和其他山寨币的活跃交易。
• 该去中心化交易所（DEX）的总未平仓合约首次突破150亿美元，ETH未平仓合约环比几乎翻倍。
• Hyperliquid 在此期间持续每日产生超过 400 万美元的交易费用，且无明显的低迷天数，反映出交易者参与度创纪录。
• 以5.97亿美元的总锁定价值（TVL），该交易所现已占据币安衍生品市场近12%的份额，得益于鲸鱼活动和高杠杆交易的推动。
• 该平台的 HYPE 代币在几乎触及 50 美元后下滑至 38.54 美元，标志着其持续上涨行情的结束。
• HYPE未平仓合约降至一个月低点，达到14.6亿美元，70%的交易者持有多头仓位，增加了协调清算的可能性。
• 价格发现已转移至外部交易所，抑制了推动 HYPE 早期涨幅的反射性动能。

衍生品持仓情况

• 比特币期货未平仓合约较之其他主要代币（包括以太坊和XRP）相关期货参与度的上升，下降了超过1%。
• 大多数主流币的资金费率徘徊在年化5%至10%之间，显示出市场的看涨仓位。
• 在 Deribit 平台上，长期比特币看涨期权现与看跌期权价格持平，显示出市场情绪由看涨转为中性。Paradigm 的区块链资金流动交易包括比特币的日历价差以及2023年8月8日到期的以太坊短跨式期权。

市场动态

• 比特币周一美国东部时间下午4点报114,615.76美元，持平（24小时涨幅：0.18%）
• 以太坊（ETH）现报3,661.62美元，下跌0.87%（24小时变动：2.9%）
• CoinDesk 20 指数上涨 3.14%，报 3,839 点（24 小时涨幅：+1.95%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率下跌 6 个基点至 2.857%
• KuCoin上的BTC资金费率为0.0189%（年化20.69%）

• DXY上涨0.18%，报98.97
• 黄金期货下跌0.39%，报3413.10美元
• 白银期货上涨 0.13%，报 37.38 美元
• 日经225指数收盘上涨0.64%，报40,549.54点
• 恒生指数收盘上涨0.68%，报24,902.53点
• 富时指数上涨0.32%，报9,157.57点
• 欧洲斯托克50指数上涨0.24%，报5,254.78点
• 道琼斯工业平均指数周一收盘上涨1.34%，报44,173.64点
• 标普500指数收盘上涨1.47%，报6,329.94点
• 纳斯达克综合指数收涨1.95%，报21,053.58点
• S&P/TSX 综合指数收盘下跌 0.88%，报 27,020.43
• 标普40拉丁美洲指数收盘上涨0.72%，报2,572.27
• 美国10年期国债收益率上涨1.6个基点，至4.214%
• E-mini 标普 500 期货上涨 0.17%，报 6,366.50
• 迷你纳斯达克100指数期货上涨0.23%，报23,349.00
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.11%，报 44,351.00

比特币统计

• BTC 市值占比：61.6%（0.27%）
• 以太坊对比特币比率：0.03192（-1.24%）
• 算力（七天移动平均）：926 EH/s
• 哈希价格（现货）：$56.83
• 总费用：3.33 BTC / 382,733 美元
• 芝商所期货未平仓合约量：136,145 比特币
• 以黄金计价的BTC：34盎司
• 比特币与黄金市值对比：9.61%

技术分析

• XRP/ETH 现货比率在日线图上形成了一个头肩顶形态。
• 跌破水平支撑线将确认看跌的趋势反转，表明以太坊相较于XRP表现优异。

加密股票

• 策略（MSTR）：周一收盘价为389.24美元（+6.17%），盘前下跌0.42%，现报387.59美元
• Coinbase Global（COIN）：收盘价为318.17美元（+1.11%），盘前持平。
• Circle（CRCL）：收盘价为164.82美元（-1.95%），最低价为162.18美元（-1.65%）。
• Galaxy Digital（GLXY）：收盘价为28.89美元（+7.48%），上涨5.23%，至30.40美元。
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为16.04美元（+3.48%），跌0.19%至16.01美元
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价 $11.42（+3.54%），持平。
• Core Scientific（CORZ）：收盘价为13.65美元（+7.91%），现价上涨0.81%，为13.76美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为 10.62 美元（+1.72%），当前价格为 10.64 美元，涨幅为 +0.19%。
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收于 24.83 美元（+6.02%）
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为35.37美元（+2.64%），持平。
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为29.57美元（+4.19%），无变化。
• SharpLink Gaming（SBET）：收盘价为19.14美元（+11.67%），现价为19.64美元，涨幅2.61%。

ETF资金流向

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流出：-3.235亿美元
• 累计净流入：538.3亿美元
• 比特币总持有量约为129万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETH ETF）

• 每日净流出：-4.651亿美元
• 累积净流入：90.4亿美元
• 以太坊总持有量约为569万

来源：远端投资者

隔夜资金流动

今日图表

• 周一，美国上市的以太坊交易所交易基金（ETF）录得创纪录的4.65亿美元资金流出。
• 通过交易所交易基金（ETF）的参与度缺乏，令以太坊自周日以来的价格回升可持续性蒙上疑问。

当您沉睡之时

• Base 网络自 2023 年以来首次出现停机，运营暂停 29 分钟（CoinDesk）：经过数分钟的调查，技术故障已被识别并解决。此次中断值得关注，因 Base 在以太坊二层生态系统中的重要性日益提升。
• 随着通胀忧虑升温，比特币期权市场的长期看涨情绪消退（CoinDesk）：比特币期权市场指标显示，长期情绪已从看涨转为中性，分析师警告称，美国通胀数据可能使联邦储备委员会潜在的降息变得复杂。
• 特朗普解雇劳工统计局（BLS）官员，考验华尔街对政府数据的依赖 （华尔街日报）：特朗普解雇埃里卡·麦肯塔弗后，一些投资者开始质疑美国通胀和就业数据的可靠性，进而引发了对经济报告透明度和可信度的长期担忧。
• 一年前的今天，比特币因日元套利交易平仓触及49,000美元，如今已上涨130%（CoinDesk）——在过去一年中，尽管债券收益率上升，比特币仍随股票和黄金一起反弹，而长期持有者的持币比例翻了一番，显示出市场波动加剧背景下更强的信心。
• 巴西最高法院对博尔索纳罗实施软禁（《纽约时报》）：法官表示，博尔索纳罗通过使用盟友的社交媒体账号接触支持者，表现出“蔑视司法判决”的态度，遂下令警方扣押其手机并限制对其住所的访问。
• 黄金徘徊于两周高位附近，因疲弱的美国就业数据提高降息预期（路透社）：OANDA分析师表示，近期黄金的强劲表现反映了市场对降息的预期，但若缺乏更强劲的催化因素以突破临近3,450美元的技术阻力，黄金的进一步上涨空间可能有限。

以太坊动态