Сервіс DeFi Frax Фінанси набирає обертів на тлі розповіді про ставку Ether, FXS у фокусі

Децентралізовані фінанси (DeFi) додаток Frax Фінанси стрімко завойовує прихильність серед інвесторів завдяки потужній лінійці продуктів, оскільки ліквідні похідні ставки (LSD) нагріваються перед оновленням блокчейну Ethereum у Шанхаї.

Протокол Frax — це система з двома маркерами, що включає стейблкойн FRAX і токен управління під назвою frax shares (FXS). FRAX зберігає прив’язку до долара США завдяки частковій заставі USD Coin (USDC), а також періодичної купівлі та продажу FXS для підтримки своєї ринкової капіталізації.

Стайк-ефірний продукт Frax, який був запущений у жовтні, приваблює капітал. Користувачі вносять ефір (ETH) і отримайте токен ефіру Frax (frxETH), який забезпечений ефіром 1:1. Токеном frxETH можна вільно торгувати або робити ставки в інших додатках DeFi або в пулах ліквідності Curve – де знаходяться стейкери заробіток до 10% в річному вимірі.

Згідно з даними DefiLlama, на час написання статті у вівторок FrxETH коштував трохи більше 100 мільйонів доларів. Це збільшення майже на 50 мільйонів доларів з початку січня та в чотири рази більше, ніж у листопаді.

Frax пропонує річний прибуток від 6% до 10% для користувачів, які ставка ефір на платформі. Ці винагороди виплачуються CRV, FRAX і FXS залежно від пулу ліквідності, який користувач ставить на свої токени.

Навпаки, Lido, найбільша програма DeFi за загальною заблокованою вартістю, пропонує користувачам 5,2% прибутку.

Залучення капіталу в ефірні пули Frax призвело до збільшення попиту на токени FRAX і FXS , при цьому ціна FXS зросла більш ніж на 62% за останній тиждень за даними CoinGecko. А оскільки деякі пули ліквідності виплачуються у FXS, підвищення ціни теоретично означає вищу винагороду для стейкерів, що, у свою чергу, може спрямувати більше ефіру на Frax і навіть збільшити попит на токени Frax.

За словами деяких спостерігачів, казначейські запаси Frax, що містять криві та опуклі токени, призводять до надто великої прибутковості для деяких стейкерів.

«FRAX має перевагу перед іншими платформами LSD на даний момент через їх величезні казначейські авуари CRV/ CVX », — сказав Хел Пресс, партнер Крипто North Rock Digital, у твіттері цього тижня. «Це дозволяє їм стимулювати вищу прибутковість ставок ETH на їхній похідний продукт ETH , ніж на решті ринку.

"Настрої серед трейдерів зросли на тлі підвищення корисності токенів FXS . Ці токени накопичують вартість за рахунок щойно викарбуваних стейблкоїнів FRAX і комісій від Frax Фінанси", - додав Прес.

Крива розуміння

Корисно знати, як працює Curve, щоб повністю зрозуміти причину високої прибутковості Frax.

Відповідно до Curve Фінанси, Curve пропонує ефективний спосіб обміну стейблкойнів, зберігаючи при цьому низькі комісії та низьке прослизання. Пули, розгорнуті на Curve, підтримуються централізованими або децентралізованими стейблкойнами, загорнутими токенами, такими як Wrapped Bitcoin (WBTC) – або кошик різноманітних активів.

Вкладники на Curve отримують річну прибутковість до 4% від ONE з багатьох пулів на платформі.

Високі обсяги торгівлі пулами ліквідності на Curve, які включають Frax, сприяють утриманню запланованої прив’язки долара до токена FRAX. Крім того, Curve розподіляє токени CRV як винагороду для постачальників ліквідності для вибору пулів, які називаються вимірювальними винагородами, що призводить до більшої прибутковості для постачальників ліквідності.

«Довгостроковий ефект від Curve AMO полягає в тому, що Frax може стати великим учасником управління в самій Curve», — йдеться в технічних документах Frax. Станом на вівторок Curve зберігає токени на суму понад 6 мільярдів доларів і є одним із небагатьох «блакитних фішок» протоколів DeFi.