Чому отримання відсотків стало основою криптоінвестицій

Подвійні примари зростаючих процентних ставок та загострюваної геополітичної напруги лякають крипторинки, що призвело до падіння ціни біткоїна з 68 000 доларів у середині листопада до нижче 50 000 доларів у середині грудня. Втім, цей різкий рух на торгових ринках не спостерігається на інвестиційних ринках. Проще кажучи, триває ротація, оскільки користувачі криптовалют шукають способи отримувати відсотки та відходять від виключно торговельної ментальності.

Дані з платформи Vauld підтверджують це спостереження. За останні два місяці загальні активи під управлінням (AUM) у Vauld більш ніж подвоїлися, і 86% від загального обсягу AUM наразі інвестовано у фіксований депозитний продукт Vauld, а не в його торгові рахунки.

Це дещо контрінтуїтивно, враховуючи, що періоди зростання інфляції та зростання процентних ставок зазвичай вважаються несприятливими для продуктів з фіксованим доходом. Проте для криптовалютних депозитів підвищення процентних ставок на традиційних ринках є позитивним фактором, оскільки середня річна дохідність (APY) на крипторахунках також може зростати.

Vauld було засновано три з половиною роки тому як криптовалютну платформу для кредитування та торгівлі зі штаб-квартирою в Сінгапурі за підтримки кількох венчурних інвестиційних компаній. Наразі вона обслуговує 350 000 клієнтів, переважно на азійському ринку, включно з Індією. Vauld працює шляхом агрегації капіталу, який потім інвестується для отримання доходу, що передається її клієнтам. Також вона має брокерську платформу, де клієнти можуть виконувати замовлення на Binance із мінімальним проскальзуванням та низькими комісіями.

Сила складного відсотка

Ключем до розуміння привабливості інвестування для отримання доходу є мотивація інвесторів накопичувати багатство, а не гратися в азартні ігри. Найпотужнішою силою, коли-небудь створеною для накопичення багатства, є складний відсоток. Проще кажучи, відсоткова ставка 7% на рік приблизно подвоює вартість депозиту за 10 років. Депозит у розмірі 10 000 доларів коштуватиме 19 600 доларів після 10 років на депозитному рахунку зі ставкою 7%. Схожа сума на депозитному рахунку зі ставкою 12% потроїться за той самий період часу.

З часу світової фінансової кризи 2007–2008 років відсоткові ставки на традиційних ринках були знижені до нуля і лише зараз починають повільно зростати. Оскільки відсоткові ставки залишалися на такому низькому рівні досить довго, інвестори могли начебто втратити колективну пам’ять про магію складних відсотків. Але, знову ж таки, дані з платформи Vauld свідчать, що бажання отримувати стабільні складні доходи все ще залишається сильним: 92% рахунків із фіксованим депозитом її клієнтів завжди працюють у режимі автопоновлення, що означає, що люди хочуть залишатися інвестованими.

Розглядаючи пропоновані річні відсоткові ставки (APY), не дивно, що інвестори діють саме так. Стейблкойни, такі як USDT і USDC, забезпечують APY на рівні 12,68%, тоді як депозити в біткоїнах генерують APY у 6,7%. Поєднання цього з часом перебування на ринку створює потужний засіб накопичення багатства, без необхідності хвилюватися про щоденну волатильність цін на основні монети і токени. Фіксований депозитний продукт Vauld має додаткові функції, які роблять його привабливим у порівнянні з іншими платформами. Відсутня диференціація за рівнями та мінімальні вимоги до токенів. Також доступні додаткові опції, включно з автоматичними інвестиційними планами та кураторськими корзинами токенів, що додатково допомагають інвесторам досягати їхніх цілей накопичення.

І це стосується не лише фізичних осіб. Корпорації дедалі частіше шукають можливості впровадження програм управління криптовалютною готівкою, які пропонують реальні доходи, відмінні від традиційних фіатних ринків.

У багатьох аспектах цей вибух інтересу до інвестування з метою отримання доходу є свідченням зростаючої зрілості учасників крипторинків, які вже не сприймаються як арена на кшталт казино, де має значення лише велика ставка на коливання цін. Іронія в тому, що крипторинки тепер пропонують більш ортоодоксальний шлях інвестування, ніж традиційні ринки.