Фінансіалізація всього: DeFi-інг наступної ери фінансових послуг

Існує багато хибних уявлень щодо DeFi (децентралізованих фінансів). Можливо, найважливішим є те, що DeFi прагне замінити традиційні фінанси. Це не так. DeFi натомість є способом експоненціального розширення доступності існуючих фінансових послуг і має розглядатися як доповнення до TradFi, а не заміна його.

Один із підходів до розуміння цього – поглянути на розвиток мобільних телефонів у смартфони. До появи додатків мобільні телефони виконували одну або дві функції – дозволяли дзвонити та відповідати на дзвінки в дорозі й іноді надсилати текстові повідомлення. Але коли в 2005 році відкрився магазин додатків, це було схоже на кембрійський вибух — з'явилася безліч нових застосунків. Ключем до цього вибуху стало те, що процес не контролювався зверху; він був прозорим і відкритим для всіх.

DeFi є прозорою та без дозволу, і, як наслідок, також швидко розвиватиметься. Ніхто насправді не знає, як це закінчиться, але це вже незворотний тренд. Одним із ключових елементів DeFi є те, що він може виходити у сфери, які не охоплюються TradFi. Зокрема, він може створювати базову вартість для активів, які раніше не були залучені у фінанси. Він може зробити ці активи ліквідними та взаємозамінними, тож вони можуть використовуватися для транзакцій у традиційному сенсі, таких як застава для позик або маржі для торгівлі.

Дозволяючи фінансам розширюватися на значно ширший спектр категорій, це дає змогу більш широкому набору активів набувати фінансових прав. Саме це ми маємо на увазі під терміном фінансіалізація всього.

Ми вже бачили цей процес раніше. Великий перуанський економіст Ернандо де Сото був піонером у вивченні розширення прав власності та титулів для бідних. Його книга «Таємниця капіталу» показала, як поширення прав власності навіть на найменшій ділянці землі або неформальному житлі давало бідним актив, який вони могли фінансувати, заставляючи його як забезпечення для кредитів з метою створення бізнесу та виходу з пастки бідності. Децентралізовані фінанси (DeFi) мають той самий трансформаційний потенціал.

У цю нову еру фінансових послуг рівні прийняття DeFi будуть різними. Воно природно буде краще сприйнято в країнах із слабкою економікою та поганою фінансовою інфраструктурою. Ці бідні країни мають значно більші стимули шукати способи розширення фінансового впливу своїх економік. DeFi дозволить їм розширити свою базу активів і усунути структурні обмеження їхніх існуючих фінансових систем. Не дивно, що в Україні вже більше користувачів з MetaMask, ніж людей із банківськими рахунками.

Єдине, що DeFi усуває, – це бар’єри. Водночас ця сфера все ще перебуває на дуже ранній стадії розвитку. І, як з усіма новими технологіями на початкових етапах, її використання може бути ускладненим і незручним з точки зору користувацького досвіду. Загальним користувачам складно почати взаємодіяти зі смарт-контрактами та писати протоколи.

«Люди готові платити за те, що їм потрібно», — говорить Джон Ґе, засновник та генеральний директор Matrixport. «Вони також не володіють навичками безпосередньої взаємодії зі смарт-контрактами — це занадто складно. Якщо ми хочемо залучити більше людей до DeFi, необхідно зробити цей процес максимально простим.»

DeFi потребує посередників. І ми очікуємо, що наступна хвиля активності в секторі DeFi відбуватиметься на боці взаємодії з клієнтами, а не на боці технічної розробки. Зробити DeFi настільки ж простим у використанні, як магазин додатків, стане наступним поштовхом у його розвитку.

Matrixport надає саме такий шлюз для прямого інвестування у DeFi всього за кілька натискань у своєму додатку з повною прозорістю щодо доходності. Його централізована DeFi-пропозиція об’єднує пул проєктів майнінгу ліквідності від впливових гравців, таких як Uniswap, Cure та Compound. Зручність платформи базується на ґрунтовних дослідженнях, моніторингу та аудитах безпеки базових протоколів даних. Це зробило пропозицію DeFi від Matrixport популярною у періоди ринку з нейтральними тенденціями, коли інвестори шукають стабільні доходи.