Кінець епохи: чому платформи управління цифровими активами незабаром витіснять криптобіржі

Ера криптовалютних бірж добігає кінця. Хоча біржі колись були воротами до всього криптосвіту, дехто скаржиться, що тепер вони потерпають від таких викликів, як звільнення, регуляторні розслідування та валюація зазнає колапсу. Однак існує більш фундаментальна зміна, яка відкриває нову сторінку в індустрії – зміна мислення інвесторів та сфер використання.

До нещодавнього часу більшість користувачів криптовалют зосереджувалися на торгівлі та отриманні виграшів від своїх спекулятивних ставок. Це природно призвело до сотні криптовалютних бірж із деякими з них, що виросли до статусу великих гравців на ринку. Завдяки кількості користувачів у мільйони та щоденному обсягу торгів у мільярди, а також стягненню комісій до 60 базисних пунктів за угоду, ці біржі швидко набули високої оцінки та домінували на крипторинку.

Домінування бірж різко змінилося на початку поточного ведмежого ринку. Зокрема, мислення інвесторів еволюціонувало, а використання криптовалют змінилося з чисто спекулятивного напрямку на інвестиційний та більш виважений. Наприклад, однією зі спекулятивних стратегій була консервація коштів на різних біржах з метою здійснення арбітражних операцій з однаковими активами під час волатильності ринку. Проте, з розвитком галузі та адаптацією до різних ринкових умов, ліквідність зросла, а неефективність визначення цін значною мірою була усунута, що зменшило ці можливості для арбітражу. Це ілюструє зміну фокусу від трейдингу до управління інвестиціями та пошуку безпечного і сталого доходу, який виходить у центр уваги.

Крім того, у міру того як різні криптовалюти здобувають визнання та застосування, а також дедалі більше активів цифровізується, користувачі покладаються на нові платформи – відомі як платформи управління цифровими активами – як їхній інтерфейс з ринком. Ці платформи відповідають на нову потребу інвесторів мати універсальне місце для накопичення капіталу та управління активами, пропонуючи комплексні послуги. Серед них структуровані інвестиційні продукти, кастодіальне зберігання, кредитування, торгівля, платежі та відсоток (включаючи стейкінг та схеми гнучких заощаджень), тощо. Разом із прогнозом, що більшість людей володітимуть певною формою криптоактивів протягом п’яти років, платформи управління цифровими активами природно домінуватимуть на ринках, задовольняючи різноманітні потреби у сфері криптоактивів, так само як це зараз роблять їхні колеги у світі традиційних фінансів та як це колись робили криптобіржі.

У довгостроковій перспективі платформи управління цифровими активами відіграватимуть більшу роль у нашому суспільстві, оскільки блокчейн стає фундаментальною технологією, яка трансформує глобальну фінансову мережу.

Оснащена більшою ефективністю, нижчими витратами та безмежним потенціалом для сприяння інноваціям, блокчейн має чудові умови для фінансування всього, за підтримки платформ управління цифровими активами. Наприклад, з ростом присутності стейблкоїнів, таких як Tether та Circle, ми спостерігаємо зростаючий зв’язок між цифровими та реальними активами. Очікується, що ця конвергенція буде значно посилена з появою цифрових валют центральних банків (CBDC) у майбутньому, що відкриє двері для цілком нових сфер, які можна оцифрувати, таких як нерухомість або сировинні товари — все це буде реалізовано і управлятися за допомогою платформ управління цифровими активами.

Дехто може хвилюватися через можливість того, що гіганти TradFi очолять ці зміни, поглинаючи або купуючи криптокомпанії для отримання доступу до блокчейну. Втім, реальність така, що вони не зможуть здійснити це самостійно, оскільки вони занадто великі та повільні, щоб відповідати темпам інновацій, які вже відбуваються у сфері блокчейну. Натомість це будуть усталені крипто-орієнтовані платформи, такі як Matrixport, які зможуть запропонувати фінансові продукти на кшталт Волл-стріт у криптосфері та стати містком для інвесторів TradFi у доступі до інноваційних криптоінвестиційних продуктів. Лише Matrixport надає комплексні фінансові послуги для всіх типів інвесторів – так само, як це робить традиційний банк. Але на відміну від традиційного банку, це відбувається значно зручніше та інтуїтивніше.

Крім того, платформи, орієнтовані на криптовалюти, зможуть пропонувати інноваційні, безпечні та децентралізовані послуги, таким чином успішно адаптуючись до фінансового майбутнього, заснованого на блокчейні. Наприклад, інвестори зможуть отримати доступ до крипто-рідних кастодіальних рішень, таких як Cactus Custody, що надають їм можливість безпечно депозитувати, знімати кошти та захищати свої активи у зручний для них спосіб. Незалежно від того, які це активи – монети, NFT чи інші – фінансова екосистема на основі блокчейну за своєю природою вимагатиме таких рішень, які дозволяють користувачам бути кінцевими власниками активів, а не фінансовим посередникам, подібно до екосистеми TradFi.

Нова ера настає, і естафету лідерства передають від криптобірж до платформ управління цифровими активами. Очікується, що роль платформ управління цифровими активами з часом розшириться, оскільки вони продовжують виконувати функцію шлюзів між цифровим та фізичним світом, все це побудовано на блокчейні.