Фінансові Збурення - Чи Відбувається Фінансова Революція?

Тринадцять років тому Сатоші Накамото видобув блок Генезис, що ознаменував початок мережі Bitcoin. У блоці було закодоване повідомлення від Сатоші: «The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks», повідомлення, яке стосується заголовок з того самого дня. Конкретніше, повідомлення відображало середовище, в яке народився Bitcoin, а також мотивацію Сатоші для створення нової фінансової системи.

Біткоїн народився під час світової фінансової кризи, і Великобританія не була винятком. Посеред дефіциту кредитування та кризи ліквідності канцлер Алістер Дарлінг розглядав можливість чергового раунду грошових вливань після того, як попередній урятунок банків на суму 37 мільярдів фунтів стерлінгів зазнав невдачі.

Банківські порятунки продемонстрували значущість фінансових установ приватного сектору, при цьому великі установи були захищені урядом від проблем, які вони самі створили. Це також відобразило чіткий зсув у монетарній політиці на користь активного втручання уряду в ринки. Згідно з цією новою політикою, уряди контролюють економічну стабільність шляхом ін'єкцій готівки у приватний фінансовий сектор.

Саме в цьому контексті цитата Сатоші втілює обґрунтування створення цієї нової фінансової системи. Поточна фінансова система була тісно пов’язана з владою уряду, і взаємовідносини між урядом та фінансами лише посилювалися.

Біткойн був створений як мовчазний протест проти цього руху, запроваджуючи нову фінансову парадигму, вільну від контролю уряду. Відтоді, як було добуто генезисний блок, криптовалюти стали руйнівною силою для традиційних фінансів і стали символом обіцянки фінансової революції. Тринадцять років по тому після цієї історичної події, чи нарешті відбувається фінансова революція?

Зростання цифрових активів призвело до переміщення вартості у систему, яка не вимагає залучення третіх сторін для здійснення традиційних банківських послуг. Натомість вартість надається смарт-контрактам, усуваючи посередника та примножуючи цю вартість через прозорість.

Незважаючи на цей прогрес, ми спостерігаємо міцніший зв’язок між урядом та фінансовими системами, ніж будь-коли раніше. Федеральна резервна система нещодавно повідомила, що інфляція у США зросли на 8,3% у 2022 році. У відповідь на зростаючі побоювання щодо інфляції, агентство, як очікується, підвищить свої базові процентні ставки на ще 75 базисних пунктів.

Поточний стан економіки США, на жаль, відображається у всьому світі, створюючи фінансову ситуацію, подібну до тієї, яку спостерігав Сатоші у 2009 році. Незважаючи на це, фінансова революція, започаткована Біткоїном, залишається сильною.

Американський економіст Мілтон Фрідман колись заявив що монетарна політика є технічним питанням, яке краще підходить для комп’ютера, а не для центрального банку. Майже 10 років потому біткойн виправдав переконання Фрідмана, а подальший розвиток Web3 пішов ще далі. Так само, як ми навчилися передавати інформацію через інтернет за допомогою Web2, тепер ми навчаємося передавати цінність за допомогою Web3.

Переміщення вартості може набувати різних форм. Однією з них є біткойн, який є «валютою без уряду». Філософ та колишній трейдер опціонів Нассим Ніколас Талеб описав його саме так у 2018 році, додавши, що «саме його існування є страховою політикою, яка нагадає урядам, що останній об'єкт, який встановлення могло контролювати, а саме валюта, більше не є їх монополією.»

Фінансова революція ніколи не мала на меті замінити традиційну фінансову систему, а створити альтернативу, яка поверне владу народу. Замість того, щоб замінювати традиційні фінанси, цифрові активи формують нову монетарну політику, що може співіснувати з уже наявними системами. Для того, щоб фінансова революція завершилася успішно, має існувати спосіб для сумісної роботи цих систем.

Криптовалюти та DeFi довели свою волатильність за відсутності регулювання. Це капіталізм без втручання уряду у своєму апогеї. Незважаючи на те, що проекти, такі як Luna, створили значний вплив на ринок, є й інші ініціативи, які прагнуть продовжувати підтримувати ідею монетарної політики, незалежної від центральних банків.

Щоб стимулювати інновації в цій сфері та одночасно стримувати недобросовісних учасників, необхідно впровадити заходи для створення глобального регуляторного органу. Для цього потрібен місток, який існує між локальними та міжнародними моделями. Традиційні фінансові інструменти, регульовані належним чином, можуть допомогти стимулювати наступне покоління фінансів, зменшуючи при цьому урядовий вплив на фінанси.

З моменту появи Bitcoin криптовалюта стала новою парадигмою, яка руйнує світ традиційних фінансів. Незважаючи на те, що ті самі проблеми глобальної економіки зберігаються з часу добування Genesis-блоку, такі активи, як біткойн та ефір, продовжують рухатися у напрямку фінансової революції. Щоб цифрові активи зробили наступний крок у цю революцію, нам потрібні традиційні фінансові інструменти для створення регульованого середовища, де центральні банки та смарт-контракти можуть співіснувати.

Дізнайтеся більше про Група BCB, провідний партнер у сфері криптоділового банкінгу та постачальник платіжних і торговельних послуг для цифрової активної економіки. Група BCB нещодавно додала нову DeFi-стратегію до свого продукту BCB Yield, що дозволяє професійним інвесторам легко отримати доступ до швидкозростаючого інвестиційного ринку, який забезпечив значні прибутки – навіть під час недавніх складних періодів на капітальних ринках