Поділитися цією статтею
Компанія з управління біткойн-резервами Semler Scientific все ще має потенціал зростання в 3 рази: Benchmark
Аналітик Марк Палмер зазначив, що інвестори не визнають продуманий підхід компанії до збільшення кількості біткойнів.
5 серп. 2025 р., 1:18 пп Перекладено AI
Зробіть нас пріоритетним джерелом у Google
Що варто знати:
- Марка Палмера з Benchmark підтвердив рейтинг «купи» та цільову ціну в $101 на акції Semler Scientific (SMLR) після оприлюднення компанією результатів за другий квартал у понеділок увечері.
- За ціною всього $35 акції залишаються дешевими, заявив Палмер, торгуючись більше-меньше лише за вартістю своїх біткоїн-активів.
Semler Scientific (SMLR) торгується трохи вище ринкової вартості своїх володінь біткоїнами, з ринковим NAV (mNAV) на рівні 1,04, що підкреслює, за словами брокера Benchmark, значний розрив у оцінці.
Ринки, на думку аналітика Марка Палмера, який зробив цю заяву після звіту компанії за другий квартал учора, "фактично не враховують достатній простір для використання [Semler] 'інтелектуального важеля' для збільшення своїх біткойн-активів."
Продовження Нижче
Не пропустіть жодної історії.Підпишіться на розсилку Crypto Daybook Americas вже сьогодні. Переглянути всі розсилки
Повторюючи свій рейтинг купівлі та цільову ціну в $101 — майже втричі вище за поточну ціну $35 — Палмер зазначив, що в акції закладено значний потенціал зростання, який ще не враховано в ціні.
На відміну від інших компаній із біткойн-резервами, які покладаються на агресивне випускання акцій, Semler дотримується підходу «повільних грошей», написав Палмер.
Новопризначений директор з стратегії біткоїна Джо Бернетт виклав план масштабування володінь біткоїном за рахунок поєднання операційного грошового потоку, недорогого конвертованого боргу та вибіркових випусків за поточною ринковою ціною (ATM), усі з метою збереження вартості для акціонерів і уникнення розмивання.
Компанія володіє конвертованими облігаціями на суму 100 млн доларів зі ставкою 4,25% та терміном погашення у 2030 році, і, за словами керівництва, має значний простір для випуску довгострокового боргу, забезпеченого біткоїнами, з метою посилення потенціалу зростання акцій, зазначається у звіті.
Станом на 31 липня Семлер володів 5 021 біткойном із собівартістю $475,8 млн та ринковою вартістю $586,2 млн, що відображає нерозкритий прибуток у розмірі $110,4 млн та доходність BTC з початку року на рівні 31,3%.
Керівництво залишається впевненим у досягненні своєї мети — 10 000 BTC до кінця 2025 року, а також довгострокових цілей у 42 000 BTC до 2026 року та 105 000 BTC до 2027 року.
Цільова ціна Benchmark у розмірі $101 базується на аналізі суми складових, що враховує очікувану майбутню вартість біткойн-резерву Semler разом із його операціями в сфері охорони здоров’я, включаючи новостворений підрозділ CardioVanta.
Акції, що торгуються поблизу своєї чистої балансової вартості біткойна (NAV), відображають невеликий преміальний рівень за її стратегічну гнучкість, що, на думку Benchmark, зменшиться у міру реалізації компанією своєї капітальної стратегії.
Читати далі: Semler Scientific стає 14-м за величиною публічним власником біткоїнів після купівлі BTC на $25 млн
Застереження щодо штучного інтелекту: Частини цієї статті були створені за допомогою інструментів штучного інтелекту та перевірені нашою редакційною командою з метою забезпечення точності та відповідності наших стандартів. Для отримання додаткової інформації див. Повна політика CoinDesk щодо штучного інтелекту.
