Криваве Падіння Крипторинку: Три Причини, Чому Трейдери Перебувають у Режимі Відмови від Ризику

На момент написання, за даними CoinDesk, BTC торгувався приблизно по $113,648, знизившись на 1,4% за останні 24 години. ETH, XRP, SOL і DOGE зазнали більш значних падінь: ETH впав на 3,7% до $3,503, XRP – на 1,5% до $2,94, SOL – на 2,7% до $164,13, а DOGE знизився на 3,7% до $0,1993.

Спад стався після низки економічних та геополітичних потрясінь у п’ятницю, які підірвали настрої інвесторів як на ринках акцій, так і цифрових активів.

Фондові індекси США також суттєво знизилися у п’ятницю: Dow знизився на 1,23%, S&P 500 – на 1,6%, а Nasdaq Composite обвалився на 2,24% на тлі аналізу трейдерами розчаровуючого звіту з ринку праці, загострення напруженості з Росією та можливості невідкладного монетарного пом’якшення.

Звіт про зайнятість за липень став катастрофою — і несподіванкою

Бюро трудової статистики США (BLS) заявив у п’ятницю повідомили, що американська економіка додала лише 73 000 робочих місць у липні — значно менше за очікування. Ще більш тривожною є корекція за напрямком зниження на 258 000 робочих місць у сумарних даних за травень і червень, що фактично анулює більшість раніше зафіксованих приростів на ринку праці за другий квартал.

Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, але довготривале безробіття збільшилося на 179 000 до 1,8 мільйона. Кількість нових учасників ринку праці зросла на 275 000, що свідчить про те, що більше американців шукають роботу, але мають труднощі з її пошуком. Рівень участі в робочій силі залишився стабільним на рівні 62,2%, тоді як співвідношення зайнятості до населення трохи знизилося в порівнянні з минулим роком.

Хоча зростання кількості робочих місць продовжувалося у сфері охорони здоров’я та соціальної допомоги, зайнятість у більшості основних галузей — включаючи виробництво, будівництво, фінансові послуги та технології — майже не змінилася. Ринки сприйняли ці дані як чіткий сигнал того, що ринок праці слабшає швидше, ніж очікувалося.

Трамп звинувачує комісара BLS у втручанні в вибори, наказує звільнити керівника

Президент Трамп швидко та публічно відповів на звіт про зайнятість, опублікувавши різку повідомлення на Truth Social, який звинуватив комісарку Бюро статистики праці Еріку МакЕнтарфер — призначену Байденом — у маніпулюванні даними про зайнятість напередодні виборів 2024 року.

«Це те саме Бюро трудової статистики, яке завищило показники зростання робочих місць у березні 2024 року приблизно на 818 000, а потім знову – безпосередньо перед президентськими виборами 2024 року», — написав Трамп. «Це були рекорди — ніхто не може бути настільки неправий?»

Він додав: «Я наказав своїй команді негайно звільнити цього політичного призначенця Байдена.»

Опублікування викликало занепокоєння у інвесторів, які розцінили риторику як політизацію американських статистичних установ. Відставка федерального чиновника, відповідального за економічні дані, на підставі заяв про упередженість, пов’язану з виборами, посилила п’ятничну нестабільність, особливо для активів, чутливих до змін процентних ставок і ризику, таких як криптовалюти.

Публікація Трампа про ядерний підводний човен загострює напруженість із Росією

Пізніше у п’ятницю Трамп знову звернувся до Truth Social, цього разу розкриття що він наказав двом американським ядерним підводним човнам змінити позицію у відповідь на нещодавні заяви Дмитра Медведєва, колишнього президента Росії та нинішнього заступника голови Ради безпеки Росії.

«Виходячи з надзвичайно провокаційних заяв колишнього президента Росії… я наказав розмістити два ядерні підводні човни у відповідних регіонах», – написав Трамп. «Сподіваюся, це не стане одним із тих випадків, коли слова призводять до «непередбачуваних наслідків».

Неочікуване повідомлення — надіслане без попереднього інформування чи підтвердження з боку Пентагону — спричинило занепокоєння, що дипломатичні напруженості з Москвою увійшли у нову фазу.

Деякі вважали мову Трампа свідомим показником, а не справжньою військовою загрозою, спрямованою на тиск на президента Росії Володимира Путіна з метою розгляду питання про припинення вогню в Україні. Однак, навіть якщо заява не була сигналом безпосередньої дії, вона все ж зробила можливість ядерного конфлікту між США та Росією — хоч і малоймовірного — більш реальною. Трейдери, які вже оговтуються після п’ятничного ранкового звіту по зайнятості, відреагували продажем ризикових активів на користь більш безпечних інструментів, таких як казначейські облігації та готівка.

Очікування зниження ставки Феду зростають — але також збільшуються й побоювання рецесії в США

Погані дані з ринку праці у п’ятницю призвели до різкого збільшення ставок трейдерів на зниження процентної ставки на вересневому засіданні Комітету з відкритого ринку Федеральної резервної системи, при цьому багато хто тепер очікує зниження на 50 базисних пунктів. Однак перспектива послаблення монетарної політики мало заспокоїла ринки.

Це пов’язано з тим, що зниження ставок більше не розглядається як випереджувальний крок для стимулювання зростання — тепер його сприймають як реакцію на економічну слабкість, яка, можливо, уже почала проявлятися. У цьому контексті пом’якшення грошово-кредитної політики може інтерпретуватися скоріше як підтвердження погіршення умов, аніж як сприятливий чинник для зростання.

Для крипторинків, які часто відображають настрій технологічного сектору, зміна наративу мала суттєвий вплив. Незважаючи на потенціал зниження реальних доходностей, страх перед наближенням рецесії переважив будь-який короткостроковий оптимізм. Результат: масштабний продаж у секторі цифрових активів і посилена обережність напередодні ключових макроекономічних подій пізніше цього місяця.