Поділитися цією статтею
Прибуток Mag 7 покращиться, якщо Bitcoin замінить Tesla: StanChart
За словами керівника відділу дослідження цифрових активів банку, Bitcoin можна розглядати як засіб, що служить багатьом цілям у технологічному портфелі, прокладаючи шлях для більшої інституційної купівлі.
Що варто знати:
- У звіті Standard Chartered йдеться про те, що інвесторам слід дивитися на Bitcoin більше як на технологічні акції, ніж на цифрове золото, через його сильнішу кореляцію з Nasdaq.
- У звіті пропонується реконструкція технологічних акцій «Чудової 7», заміна Tesla на BTC, що призвело до вищої прибутковості та нижчої волатильності в середньому за останні сім років.
- Деякі менеджери активів виступають за включення BTC в інвестиційні портфелі для диверсифікації, а BlackRock рекомендує розподіл до 2% у традиційних портфелях акцій та BOND .
Хоча прихильники Bitcoin зазвичай розглядають найбільшу Криптовалюта як цифрову версію золота, у новому звіті глобального банку Standard Chartered стверджується, що інвестори повинні сприймати її більше як акцію технологічних компаній з деякими додатковими перевагами.
На чолі з Джеффом Кендріком команда StanChart заявила, що кореляція біткойна з індексом Nasdaq «майже завжди» була сильнішою, ніж із золотом, старим активом безпечної гавані. Хоча BTC може відігравати роль місця, де можна сховатися у випадках фінансової нестабільності, як-от регіональна банківська криза 2023 року або те, що може бути нестійкою траєкторією боргу США, у звіті йдеться, що реальність така, що рідко виникає потреба в таких хеджуваннях, тому його поведінка все більше схожа на традиційні технологічні акції.
«Інвестори можуть розглядати BTC як захист від традиційних Фінанси і як частину свого розподілу технологій», — сказав Кендрік. Але принаймні «в короткостроковій перспективі BTC краще розглядати як технологічну акцію, ніж як захист від проблем TradFi», — додав він.
Розвиваючи ідею Bitcoin як частини технологічного портфеля, у звіті запропоновано переробити індекс так званих акцій Magnificent 7 (Mag 7) — технологічних імен з мегакапіталізацією, які останнім часом сприяли загальній прибутковості ринку, Apple, Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta та Tesla (TSLA). Цей новий «Mag 7B» замінить Tesla на Bitcoin.
Результат? За останні сім років Mag7B приносила незмінно вищі доходи з поправкою на ризик, ніж початкова група, що зміцнило роль BTC у портфелі, орієнтованому на технології, сказав Кендрік. Mag7B перевершив Mag7 в середньому приблизно на 1% з майже на 2% нижчою волатильністю на річній основі, що є ключовою перевагою для інституційних інвесторів і великих розподільників активів, продовжив він.
«В портфелях інвесторів BTC слід розглядати як засіб, що служить багатьом цілям. Це відкриє можливість для ще більшої кількості інституційних покупок», — зазначив Кендрік.
Менеджери активів виступають за включення Bitcoin в інвестиційні портфелі з метою диверсифікації. Наприклад, BlackRock, найбільший у світі керуючий активами, рекомендований враховуючи розміщення до 2% BTC у традиційних портфелях акцій та BOND . Тим часом такі менеджери активів, як 21Shares і Bitwise, запустили біржові фонди (ETF), що поєднують золото та Bitcoin як додаткові активи.
Di più per voi
Керуючий фондом Майкл Крамер заявляє, що відтік ліквідності у розмірі 150 мільярдів доларів США через майбутні операції Казначейства США може спричинити різке падіння біткоїна.
Cosa sapere:
- Майкл Крамер з Mott Capital Management попереджає, що майбутні операції Міністерства фінансів США можуть вилучити приблизно 150 мільярдів доларів ліквідності, що потенційно поглибить розпродаж ціни біткоїна.
- Він стверджує, що біткоїн виступає як провідний індикатор ліквідності і вже зламав ключовий рівень підтримки близько $75,000 на тлі 11% корекції від недавніх максимумів.
Головне
