Керуючий активами Abrdn, Крипто Exchange Archax прагнуть до першої позиції в гонці за токенізацію TradFi

Уявіть собі токен, який вказує на право власності у фонді грошового ринку, працює як прибутковий стейблкоїн і може бути розміщений як забезпечення для торгів. Ось де британська інвестиційна компанія abrdn і регульована біржа Archax змагання за токенізацію традиційних активів.

Archax, ONE з перших Крипто , яку регулює Управління з питань фінансової поведінки (FCA), і abrdn, активи під управлінням якої становлять 626 мільярдів доларів, розпочали роботу з токен грошового ринку інституційного рівня ще в жовтні. Зараз ці двоє використовують його, збираючи клієнтів, які шукають нові та гнучкі способи розподілу капіталу.

Великі фінансові фірми зрозуміли, що представлення активів у блокчейнах може значно підвищити операційну ефективність і економію коштів, але лише деякі з них пішли далеко за межі етапу концептуального тестування.

Саймон Барнбі, головний маркетинговий директор Archax, сказав в інтерв’ю, що клієнти мають бути зареєстровані, гаманці мають бути занесені в білий список, а токен доступний лише для професійних інвесторів. Але токенізований транш фонду abrdn, який використовує реєстр Hedera Hashgraph, доступний лише за 5000 доларів США, що потенційно відкриває продукт для нового каналу інвесторів.

«Існує коло клієнтів на 400 мільйонів доларів, чиї інтереси були ретельно викликані», – сказав Барнбі. "Ми спілкуємося з багатьма платіжними компаніями та багатьма людьми, які, можливо, користуються стейблкойнами, такими як USDC або USDT, які T приносять прибутку. У попередні роки, коли процентні ставки були низькими, казначейські функції компаній не так хвилювалися, де знаходяться гроші та чи приносять вони прибуток. Але тепер вони хочуть запустити свої активи".

Поява вищих процентних ставок змінює моделі інновацій. Ці плани прискорення токенізації не тільки зосереджені на таких незначних цінностях, як казначейські облігації, вони також викликають реакцію з боку децентралізовані Фінанси (DeFi), тенденція до нових моделей стейблкойни, що приносять прибуток.

На початку наступного року Archax буде представити торгові пари токена abrdn money-market fund (MMF) і Bitcoin [BTC]. Іншими словами, замість того, щоб торгувати BTC проти долара США або USDC, користувачі можуть торгувати Bitcoin проти токенів MMF у доларах США.

Очевидним наступним кроком (але те, про що фірми не говорили публічно досі) є використання токена власності MMF як застави.

«Це те, що відбувається у світі DeFi, де люди позичають під заставу активів, дають активи в борг», — сказав Барнбі. «Токен, який представляє право власності у фонді грошового ринку, може бути використаний як застава в такій сфері, як регульований DeFi, і це сфера, яку ми розглядаємо наступного року».

The дещо зменшений всесвіт DeFi це цікаво, але це лише цятка на ландшафті порівняно з масштабом традиційних Ринки.

Abrdn має довгий набір фінансових продуктів для токенізації, зазначив керівник фірми з альтернативних інвестицій Дункан Мойр, але хотів почати з «чогось простого», де вже є попит, з надією, що це буде для Крипто інвесторів.

«Заміна стейблкойнів була простою проблемою, коли на столі залишалося 5%, — сказав Мойр в інтерв’ю.

Після обговорень із дедалі більшою кількістю установ стало зрозуміло, що розміщення під заставу є потенційно більш масштабним випадком використання, додав Мойр.

«Своп-дилери приймають кошти грошового ринку, тому їх можна використовувати, наприклад, для внесення маржі на своп», — сказав Мойр. "Забігаючи наперед, мені буде цікаво дізнатися, чи можна його використовувати для розрахунків за токенізованими цінними паперами. Я точно можу уявити майбутнє, де будуть інші токенізовані фонди, і це як грошовий актив, проти якого ви торгуєте, має великий сенс".

ОНОВЛЕННЯ (4 грудня, 12:59 UTC): Додає Hedera Hashgraph у четвертий абзац.