Поділитися цією статтею
«Розрахунковий коефіцієнт кредитного плеча» біткойна досяг найнижчої точки з грудня 2021 року
Згідно з CryptoQuant, розрахункове співвідношення вказує на те, скільки кредитного плеча в середньому використовують трейдери.
Автор Omkar Godbole
Зробіть нас пріоритетним джерелом у Google
Ключовий показник, який оцінює використання кредитного плеча на ринку Bitcoin , продовжує знижуватися, сигналізуючи про низьку волатильність цін у майбутньому.
Передбачуваний коефіцієнт кредитного плеча біткойна, розрахований шляхом ділення вартості активних відкритих безстрокових ф’ючерсних контрактів у доларах на загальну кількість монет, що зберігаються біржами деривативів, у середу впав до 0,195, досягнувши найнижчого рівня з 20 грудня 2021 року за даними, відстежуваними аналітичною компанією CryptoQuant.
Продовження Нижче
Не пропустіть жодної історії.Підпишіться на розсилку Crypto Daybook Americas вже сьогодні. Переглянути всі розсилки
З жовтня цей коефіцієнт зменшився вдвічі, що вказує на різке зниження рівня левериджу, який використовується на ринку для збільшення прибутку.
За інших рівних умов зменшення коефіцієнта також означає меншу чутливість спотового ринку до активності ринку деривативів. Іншими словами, епізоди різких коливань цін, викликаних ліквідацією, подібні до яких був помічений у середу, може стати RARE у майбутньому.
Безстрокові — це ф’ючерсні контракти без терміну дії, які використовують механізм ставки фінансування, щоб KEEP ціни на спотовому ринку. Кредитне плече дозволяє користувачам відкривати позиції вартістю більше, ніж гроші або монети, депоновані на біржі. Використання кредитного плеча наражає трейдерів на ліквідацію – примусове розгортання бичачих довгих або ведмежих коротких позицій через дефіцит маржі. Масові ліквідації призводять до волатильності ринку.
Зниження коливань цін на Bitcoin може сприяти більшій участі в Крипто .
Розрахунковий коефіцієнт кредитного плеча перебував у вільному падінні після краху FTX Сема Бенкмана-Фріда на початку листопада. Біржа була відома своїм безстроковим ф’ючерсним продуктом, пропонуючи кредитне плече у 20 разів більше, ніж заставні трейдери.
Триваюче зниження коефіцієнта кредитного плеча свідчить про те, що Rally біткойна з початку року на 75% було спричинене спотовим ринком. Популярне припущення полягає в тому, що спотовий ринок є проксі для довгострокових інвесторів, тоді як деривативи представляють установи та досвідчених трейдерів/спекулянтів.
