Обмежена пропозиція біткойна не допоможе зупинити розпродаж

Автор: Омкар Годболе (усі часи вказані за східним часом, якщо не зазначено інше)

З огляду на те, що ведмежий ринок біткойна BTC$70 397,17 триває, а ціна впала до найнижчого рівня з листопада 2024 року, його основний аргумент — жорстке обмеження пропозиції у 21 мільйон монет — знову перебуває під сумнівом.

Дехто вважає, що альтернативні інвестиційні інструменти, такі як ETF, ф’ючерси та опціони з розрахунком готівкою, а також інші послуги, наприклад, кредитування через провідних брокерів, розмили привабливість біткоїна як обмеженого ресурсу. Ці інструменти дозволяють інвесторам отримувати доступ до біткоїна без володіння ним, створюючи "синтетичну пропозицію", яка наповнює ринок.

"Як тільки ви можете синтетично створювати пропозицію, актив перестає бути дефіцитним, і коли дефіцит зникає, ціна перетворюється на гру деривативів, а не на ринок попиту та пропозиції. Саме це і сталося з біткойном, — написав на X досвідчений аналітик і автор The Kendall Report Боб Кендалл.

Золото, срібло, нафта та акції зазнали подібних структурних змін із появою альтернативних інвестиційних інструментів, написав Кендалл. У 2023 році, CoinDesk висвітлив як фінансіалізація BTC створює паперові вимоги, що імітують надлишок на ринку, визначеному сирою нестачею.

Саме тому інвесторам варто обережно ставитися до ончейн-метрик, таких як «відсоток нелікоїдної пропозиції», оскільки вони не враховують величезну «паперову пропозицію» від ETF та ф’ючерсів, які розбавляють обмеження в 21 мільйон.

На ринку біткойн втратив ще більше позицій, впавши нижче за $70 000 вперше за понад рік.

За словами досвідченого аналітика графіків Пітера Брандта, розпродаж має всі ознаки кампанія з продажу, або скоординований продаж інституціями та великими трейдерами, а не капітуляція роздрібних інвесторів. Брандт не впевнений, на якому рівні чи коли спад зупиниться.

Більшість спостерігачів очікують падіння нижче за $60,000, тоді як компанії як Stifel, побоюються більш глибокого падіння до $38 000, враховуючи посилення кореляції з акціями технологічного сектору, які також зазнали втрат останнім часом.

HYPE від Hyperliquid залишається єдиним стабільним «притулком». Токен зріс на 11% за рік, тоді як BTC впав майже на 19%. Ще один цікавий токен — TRX, який впав лише на 2%, ймовірно, перевищуючи загальний ринок на тлі купівля на просіданні компанією з управління активами Tron Inc.

На традиційних ринках так званий індикатор страху Волл-стріт, індекс VIX, знову піднімається до січневих максимумів вище за 20,00, сигналізуючи про уникнення ризиків. Дії на ринку державних облігацій США свідчать про очікування щодо менший баланс Федеральної резервної системи. Будьте пильні!

Читати далі: Для аналізу сьогоднішньої активності в альткоїнах та деривативах див. Crypto Ринки Сьогодні

Що слід спостерігати

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDesk Крипто тиждень попереду".

• Крипто
  • 5 лютого: Zilliqa до проходити його хардфорк, що активує Cancun.
• Макро
  • 5 лютого, 14:00: рішення Мексики щодо облікової ставки (попереднє 7%)
  • 5 лютого, 16:30: Балансова відомість ФРС за період, що завершився 4 лютого
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 5 лютого: Бичачий (BLSH), пре-маркет, $0.15
  • 5 лютого: Strategy (MSTR), після закриття ринку, -$18.64
  • 5 лютого: IREN Limited (IREN), після закриття ринку, -$0.18
  • 5 лютого: CleanSpark (CLSK), після закриття ринку, -$0.02

Події Токенів

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDesk Крипто тиждень попереду".

• Голосування та дзвінки з управління
  • 5 лютого: PancakeSwap проведе сесію «Запитай мене про що завгодно» (AMA) сесія з Arbitrum.
  • 5 лютого: Olympus проведе спільнотний дзвінок з живою сесією запитань та відповідей.
  • 5 лютого: Aster проведе Сесія AMA з його генеральним директором.
• Розблокування
  • 5 лютого: XDC$0.03668 розблокує 5% свого обігового запасу вартістю 31,52 млн доларів.
  • 5 лютого: ENA$0.1253 розблокує 2,31% своєї обігової пропозиції вартістю 26,46 млн доларів.
• Запуски Токенів
  • Великих запусків не заплановано.

Конференції

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDesk Крипто тиждень попереду".

• День 1 з 2: Форум Цифрових Активів (Лондон)

Ринкові коливання

• BTC знизився на 1,62% з 16:00 за східним часом у середу й становить $71 467,00 (24год: -6,52%)
• ETH зросла на 0,24% до $2 130,50 (за 24 години: -5,93%)
• Індекс CoinDesk 20 впав на 1,68% до 2 077,53 (за 24 години: -7,15%)
• Складна ставка стейкингу Ether CESR зросла на 18 базисних пунктів до 3,01%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0008% (0,8793% річних) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зростає на 0.29% і становить 97.90
• Ф’ючерси на золото впали на 1,22% до $4,890.20
• Ф’ючерси на срібло впали на 7,55% до $78,02
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 0,88% на рівні 53 818,04
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,14% на рівні 26 885,24
• Індекс FTSE знизився на 0,43% до рівня 10 357,59
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,36% і становить 5 949,05
• Індекс DJIA у середу закрився зростанням на 0,53% на рівні 49 501,30
• Індекс S&P 500 закрився зі зниженням на 0,51% на рівні 6 882,72
• Індекс Nasdaq Composite закрився зі зниженням на 1,51% на рівні 22 904,58
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,56% на рівні 32 571,55
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зі зниженням на 2,89% на позначці 3 653,05
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 0,8 базисних пункту до 4,27%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 залишаються без змін на рівні 6 904,75
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,14% до 25 033,50
• Ф’ючерси на індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизилися на 0,25% до 49 466,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59.26% (-0.39%)
• Коефіцієнт Ethereum до Bitcoin: 0.02981 (1.56%)
• Хешрейт (середнє семиденне значення): 913 EH/s
• Хешпрайс (спотовий): $32.02
• Загальні комісії: 3.22 BTC / $240,320
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 114,080 BTC
• BTC у ціні золота: 14,6 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 4,77%

Технічний аналіз

• Графік показує щоденні коливання ціни токена HYPE децентралізованої біржі Hyperliquid.
• Ціна HYPE подолала трендову лінію, що характеризує падіння від вересневих максимумів.
• Прорив свідчить про те, що шлях найменшого опору спрямований вгору, а фокус зосереджується на рівні опору в $50.

Криптоактиви

• Coinbase Global (COIN): закриття в середу на рівні $168,62 (-6,14%), -1,51% — $166,07 на передринкових торгах
• Circle Internet (CRCL): закриття на рівні $55.05 (-1.98%), -1.25% на $54.36
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $20.16 (-8.28%), -1.49% на $19.86
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $27.20 (-1.59%), -0.51% на рівні $27.06
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $8.28 (-8.51%), -1.81% на рівні $8.13
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $14.14 (-7.82%), -1.34% на рівні $13.95
• Core Scientific (CORZ): закрився на рівні $16,15 (-8,96%), +0,37% на рівні $16,21
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $10.22 (-10.04%), зниження на 1.47% до $10.07
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $40.29 (-11.06%)
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $10.70 (+2.20%)

Криптовалютні Казначейські Компанії

• Strategy (MSTR): закрито за $129.09 (-3.13%), -3.24% за $124.91
• Strive (ASST): закрито на рівні $0,59 (-13,20%), -6,74% на рівні $0,55
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $7,08 (-7,57%), -2,54% на рівні $6,90
• Upexi (UPXI): закриття на рівні $1.36 (-12.26%), знижено на 2.21% до $1.33
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $1.06 (-7.83%)

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: -544,9 млн доларів США
• Накопичені чисті потоки: 54,73 мільярда доларів США
• Загальна кількість BTC у володінні ~1,28 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -79,4 мільйона доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 11,94 мільярда доларів США
• Загальний обсяг володінь ETH становить близько 5,92 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

Добувачі стискаються у тиску, оскільки ціна біткоїна в $70 000 не покриває виробничі витрати у розмірі $87 000 (CoinDesk): Вартість біткоїна наразі приблизно на 20% нижча за його оцінкову середню вартість виробництва, що посилює фінансовий тиск у всій індустрії майнінгу криптовалют.

Дорогоцінні метали та нафта впали на тлі зниження глобальної напруженості; мідь також у мінусі (Reuters): Ціни на товари від срібла та золота до сирої нафти та міді різко впали в четвер на тлі зниження глобальної напруженості після переговорів між Китаєм та США, які також планують провести зустріч з Іраном.

Триліонні втрати в технологічному секторі охоплюють всі акції на шляху штучного інтелекту (Bloomberg): Сотні мільярдів доларів були списані зі значення акцій, облігацій та кредитів компаній великого і малого бізнесу по всьому Силіконовому долині, при цьому акції програмного забезпечення опинилися в епіцентрі.