Біткоїн падає на тлі “очищення від надлишкових важелів”: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (всі часи наведені за східним поясом, якщо не вказано інше)

Біткойн BTC$75 787,95 впав приблизно до $107 000 після кількох днів відновлення після розпродажу минулого тижня, який знищив мільярди в позиціях з кредитним плечем. Спад наразі аналізаторами сприймається скоріше як ринкове перезавантаження, аніж як крах.

Дані з блокчейну від Glassnode свідчить про те, що остання волатильність вивела надмірне кредитне плече без шкоди для довгострокової структури ринку. Рівні фінансування різко впали, відкритий інтерес у ф’ючерсах знизився, а реалізовані збитки свідчать про те, що трейдери скорочують ризики, а не повністю відмовляються від позицій.

Ще Самеру Хасну, старшому ринковому аналітику в XS.com, біткойн «знаходиться в межах ведмежої структури», формуючи послідовні нижчі максимуми та нижчі мінімуми.

«Для будь-якого значущого розвороту необхідно, щоб актив повернувся та міцно утримувався вище рівня 111 000 доларів, що є показником, здатним відновити довіру, необхідну для стабілізації тренду», – написав Хасн в електронному листі. «Поки цього не станеться, ралі на ринку, ймовірно, будуть розглядатися як тимчасові коригувальні рухи в рамках ширшого спадного тренду.»

Однак деякі учасники крипторинку розглядають це як можливість для купівлі. BitMine, якою керує Том Лі з Fundstrat, інвестувала 800 мільйонів доларів у свій і без того величезний казначейство ефіру, у той час як Blockchain.com має провів переговори щодо виходу на публічний ринок через угоду з американським SPAC.

Аналогічно, Evernorth Holdings, підтримувана Ripple, уклала угоду SPAC для лістингу на Nasdaq, оскільки компанія прагне залучити понад 1 мільярд доларів для створення «найбільша публічна скарбниця XRP.»

Тим часом макроекономічні зсуви підтримують ризикові активи. Ціни на акції зростають у міру зняття торговельної напруги між США та Китаєм та зменшення занепокоєння щодо кредитних ризиків регіональних банків США. Золото подешевшало більш ніж на 2% до $4,265, оскільки капітал повертається до ризику.

Технічна структура, схоже, є тим чинником, який тягне весь крипторинок вниз, з індексом CoinDesk 20 (CD20) індекс відступає на 3,56% за останні 24 години, і всі його учасники торгуються нижче.

«Ширший ринок криптовалют продовжує переживати глибоку фазу розвантаження, оскільки трейдери відступають на тлі зростання волатильності та зниження впевненості у підтримці вищих рівнів», — зазначив Хасн.

«Якщо цей патерн збережеться, він згодом може слугувати основою для більш стійкого бичачого відновлення після покращення макро- та ліквідних умов», — написав він, повторюючи слова своєї колеги Лінь Тран. Будьте пильними!

На що звернути увагу

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDeskКрипто тиждень попереду"."

• Крипто
  • 21 жовтня, 11:35 ранку за східним часом: Galaxy Digital (GLXY) є хостинг сесія запитань і відповідей після звіту за третій квартал 2025 року на платформі X.
• Макро
  • 21 жовтня, 8:30: Канада, інфляція за вересень. Загальний річний рівень, оцінка 2,3%, місячний рівень, оцінка -0,1%. Базовий індекс річний (попередній 2,6%), місячний (попередній 0%).
  • 21 жовтня: Рада Федеральної резервної системи проводить Конференція з інновацій у платежах у Вашингтоні, округ Колумбія Дивіться наживо.
• Дохід (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 21 жовтня: Galaxy Digital (GLXY), передринковий період.

Токен Співпадіння

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDeskКрипто тиждень попереду"."

• Голосування та дзвінки з управління
  • GnosisDAO голосує щодо пропозиції про фонд ProbeLab з $105K розробити детальні показники продуктивності та безпеки для P2P-мережі Gnosis Chain. Голосування завершується 21 жовтня.
  • 1inch DAO проводить голосування, щоб усунути 5% Unicorn Power вимога щодо стейкінгу для резолверів Fusion. Голосування завершується 21 жовтня.
• Розблокування
  • Великі розблокування відсутні.
• Запуски Токенів
  • Жодних значущих запусків.

Конференції

Для більш повного списку подій цього тижня дивіться CoinDeskКрипто тиждень попереду"."

• День 2 з 2: DigiAssets США 2025 (Маямі)
• День 2 з 2: Фінтех Фріндж Фестиваль 2025 (Лондон)
• День 1 із 2: Zebu Live (Лондон)

Токен Розмова

Автор Олівер Найт

• Південнокорейські біржі Upbit та Bithumb у вівторок додали до лістингу низку токенів з нижчою ринковою капіталізацією, що призвело до серії вибухових рухів вгору.
• Upbit значно додала F$0.006828 з торговими парами в вонах і доларах. SynFutures — це децентралізована біржа деривативів, яка сподівається конкурувати з HyperLiquid та Aster.
• F зріс більш ніж на 50% після лістингу, після чого частково віддав здобуті прибутки. Обсяг торгів зріс на 669% і перевищив 200 мільйонів доларів.
• Тим часом Bithumb додав до свого списку ZORA та RECALL. Перший показав зростання більш ніж на 10%, тоді як RECALL рухався відповідно до загального ринкового тренду.
• Підвищення після лістингів суперечило тренду ринку альткоїнів у вівторок, коли кілька активів зазнали двозначних втрат. Індекс CoinDesk 80 за останні 24 години впав на 4,5%.
• CAKE та ETHFI обидва втратили по 10%, тоді як ETH, BNB і SOL знизилися на 4%-5% на тлі повернення негативних настроїв на ринок.
• Трейдери наразі аналізують, чи утворив відскок ринку у вихідні нижче вершини, що свідчить про ведмежий тренд та потенційний розворот ведмежого ринку після встановлення нових рекордних максимумів менш ніж місяць тому.

Позиції в деривативах

• Ринок ф’ючерсів на біткоїн демонструє помірне відновлення, з відкритим інтересом, що зріс до 26,06 мільярда доларів, оскільки трейдери поступово повертаються до активної торгівлі.
• Тримісячна річна базова ставка залишається стабільною в межах нейтрального до оптимістичного діапазону 5%-6%. Важливо відзначити, що ставки фінансування знову стали переважно нейтральними або позитивними, що свідчить про зняття раніше наявної переконаності в коротких позиціях. Наразі OKX лідирує в цій зміні з високою позитивною ставкою 7,51%.
• Ринок опціонів на BTC має сильний бичачий настрій, що базується на зростаючих очікуваннях майбутніх коливань цін. Термінова структура імпліцитної волатильності має висхідний нахил, сигналізуючи, що ринок очікує зростання волатильності з часом.
• Водночас 25-дельтовий скіw зростає у всіх часових проміжках і тепер перевищує 11,86%. Цей високий позитивний скіw підтверджує, що трейдери платять значну премію за експозицію на зростання — кол-опціони — що відображає значну впевненість у тривалому раллі, незважаючи на майже нейтральний 24-годинний обсяг опціонів на продаж і купівлю, який становить 49%-51% на користь пут-опціонів.
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму $320 мільйонів за 24 години, з розподілом 76% на лонги та 24% на шорти. BTC ($88 мільйонів), ETH ($85 мільйонів) та інші ($33 мільйони) були лідерами за номінальною сумою ліквідацій.
• Теплова карта ліквідацій Binance вказує на рівень ліквідації в $112 300 як основний для спостереження у разі зростання ціни.

Ринкові тенденції

• BTC впав на -2,98% від позиції о 16:00 за східним часом у середу, до $107 816,26 (за 24 години: -2,62%)
• ETH знизився на 3,3% до $3,867.69 при $2,607.45 (24 години: -3,84%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 3,6% до 3 566,33 (24 години: -3,46%)
• Складена ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 2 б.п. до 2,84%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0035% (3,7931% у річному вираженні) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зріс на 0,27% до 98,85
• Ф’ючерси на золото знизилися на 1,91% до $4,276.00
• Ф’ючерси на срібло впали на 5,43% до $48,60
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,27% на позначці 49 316,06
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,65% на позначці 26 027,55
• Індекс FTSE виріс на 0,21% і становить 9 423,22
• Індекс Euro Stoxx 50 без змін на рівні 5 678,39
• Індекс DJIA у понеділок закрився зростанням на 1,12% на рівні 46 706,58
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 1,07% на рівні 6 735,13
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 1,37% на рівні 22 990,54
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 1,02% на рівні 30 416,44
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зростанням на 1,11% на рівні 2 916,62
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 1,6 б.п. до 3,972%
• Фʼючерси E-mini на індекс S&P 500 знизилися на 0,12% до 6 765,75
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,11% до 25 276,25
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,18% до 46 827,00

Статистика Біткойна

• Домінування BTC: 59,6% (без змін)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03587 (-0.36%)
• Хешрейт (семиденний ковзний середній показник): 1,133 EH/s
• Хешпріс (спот): $46.49
• Загальні комісії: 2.93 BTC / $324,314
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 144,835 BTC
• BTC оцінено в золоті: 25,6 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 7,23%

Технічний аналіз

• Після зростання до рівня понад 111 000 доларів США вчора, BTC був відхилений від 20-тижневої експоненціальної ковзної середньої (EMA) і наразі торгується близько 107 900 доларів США.
• Щоб бичкам зберегти імпульс, щоденне закриття вище 200-денної експоненційної ковзної середньої (EMA) та щотижневе закриття вище за $107 400 допомогли б підтвердити патерн невдачі руху, що сформувався на початку вересня.
• Зі сторони зниження, 50-тижнева експоненціальна ковзна середня (EMA), яка наразі перебуває приблизно на рівні $100,200, залишається наступною важливою зоною підтримки на вищому часовому інтервалі.

Криптоакції

• Coinbase Global (COIN): закрилася в понеділок на рівні $343.78 (+2.31%), -1.54% до $338.50 у передринковій торгівлі
• Circle Internet (CRCL): закрито на рівні $130.81 (+3.42%), -0.95% на рівні $129.57
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $39,65 (+4,95%), +2,3% при $40,56
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $58.76 (+2.96%), -1.77% на $57.72
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $20.73 (+5.93%), зниження на 2.03% до $20.31
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $22.01 (+9.89%), -1.95% до $21.58
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $18.81 (-1%), зростання на 3.14% до $19.40
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $20,4 (+4,48%), -1,08% до $20,18
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $59.77 (+2.64%)
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $26.13 (+5.11%), -0.92% на рівні $25.89

Крипто Казначейські Компанії

• Стратегія (MSTR): закрито на рівні $296,61 (+2,33%), -1,94% на рівні $290,85
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $23.65 (+2.03%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $14.79 (+3.14%), -2.16% на рівні $14.47
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $5,72 (+5,93%), -2,97% на рівні $5,55
• Lite Strategy (LITS): закриття на рівні $1,98 (+5,32%)

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -40,4 мільйона доларів
• Накопичені чисті потоки: 61,47 млрд доларів
• Загальний обсяг володінь BTC ~1,35 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -145,7 млн доларів США
• Сукупний чистий потік: 14,47 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH ~6.78 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• Британська Колумбія назавжди заборонить нові криптомайнінгові проекти, підключені до енергомережі (CoinDesk): Провінція заблокує під’єднання майнерів цифрових активів до постачальника електроенергії BC Hydro, щоб зарезервувати обмежену електроенергію для проєктів з високим рівнем створення робочих місць, а також встановить обмеження на навантаження ШІ та дата-центрів перед розподілом потужностей у 2026 році.
• Японія творить історію: Такайчі стане першою жінкою-прем’єр-міністром країни (CNBC): Санае Такайчі отримала 237 із 465 голосів нижньої палати після того, як Ліберально-демократична партія уклала коаліційну угоду з Партією інновацій Японії, відкривши їй шлях до лідерства.
• Уряд Великої Британії перевищив цільову позичку за першу половину року, що робить ймовірним підвищення податків (The Wall Street Journal): Виручка у вересні зафіксувала дефіцит у розмірі 20,2 мільярда фунтів стерлінгів (27 мільярдів доларів), що збільшило розрив за шість місяців до 99,8 мільярда фунтів стерлінгів порівняно з прогнозом у 92,5 мільярда фунтів, посилюючи увагу інвесторів на бюджеті канцлера Рейчел Рівз від 26 листопада.