Криптовалюта для радників: агенти ШІ та інтернет-гроші

Я завжди кажу, що роботам знадобляться програмовані інтернет-гроші — чи настав уже цей час?

У сьогоднішньому випуску інформаційного бюлетеня "Криптовалюта для консультантів", Пітер Ґафні з Inveniam пояснює, як агенти штучного інтелекту зможуть взаємодіяти з криптовалютами та стейблкоїнами і управляти інвестиціями.

Тоді, у рубриці «Запитайте експерта», Браян Куршенн з DAiM надає інформацію про тенденції, які він бачить серед інвесторів на ринку.

Дякуємо нашому спонсору цього тижневого бюлетеня, Grayscale.

– Сара Мортон

Агентні Капітальні Ринки, Побудовані на Токенізації

Управління капіталом стає дедалі більш цифровим — це потужний зсув, що набирає обертів у міру зближення традиційних і цифрових активів. Те, що починалося два роки тому з пілотних проектів, таких як платформа Crescendo від JPMorgan, тепер перетворилося на агрегатори інвестиційних стратегій на блокчейні та автоматизовані модельні портфелі, що дозволяє окремим керуючим активами масштабувати свої можливості управління портфелем.

Можливо, найсильнішим фундаментальним драйвером цього зсуву є впровадження AI-агентів. Агенти — це учасники цифрового середовища, які навчаються від свого оточення і мають повноваження приймати рішення на основі певного набору правил. Один з популярних прикладів — це агент DeFi-доходності, що існує в межах децентралізованого додатку (dApp) і має дозвіл на внесення, виведення та повторне внесення капіталу користувача у стратегії DeFi, які найкраще забезпечують бажаний результат по доходності для користувача в будь-який момент часу. Це повністю автоматизований підхід, за якого користувач довіряє агенту приймати безперервні рішення в режимі реального часу, скануючи криптопростір для забезпечення належного розподілу активів.

Ранні учасники ринку, такі як ParaFi, Exodus, та Andreessen Horowitz (a16z) усі наголошують на тому, що штучний інтелект стане рушієм більшості транзакцій в блокчейні до кінця десятиліття, деякі зазначають, що агенти платитимуть у стейблкоїнах у великому масштабі, інші відзначають масивний запит даних із незмінної бази даних блокчейна, що призведе до 90% усіх транзакцій в блокчейні.

З приблизно 300 мільярдами доларів та 35 мільярдами доларів у пропозиції стейблкоїнів і токенізованих реальних активів відповідно, інвестори та користувачі цих інструментів відкривають для себе всесвіт штучного інтелекту, куди традиційні учасники просто не можуть увійти. Нові управителі капіталу можуть встановлювати преміальну ціну та забезпечувати доступ до альтернативних і індивідуальних стратегій, на які традиційні гравці не здатні. Це сприяє зрушенню або розмиттю меж між ексклюзивним обслуговуванням у сфері приватного банкінгу та стандартним управлінням капіталом, дозволяючи фінансовим консультантам ефективно обслуговувати клієнтів будь-якого розміру з використанням широкого спектра інвестиційних стратегій.

(Джерело Звіт a16z про стан криптовалюти 2025 року)

Нещодавні інтеграції штучного інтелекту від криптографічних гравців, таких як зв’язок метаданих активів реального світу з агентами ШІ на MANTRA через Protocol Context Model (PCM), та MCP гаманця Coinbase підключення до Claude і Gemini забезпечують можливість запитів криптовалют у режимі реального часу, тобто здатність агентів штучного інтелекту запитувати та інтерпретувати дані блокчейну, баланси та стани смарт-контрактів. Ініціативи подібного роду розширюють можливості за межі криптовалют, охоплюючи ширші ринки капіталу, де агенти штучного інтелекту можуть запитувати, інтерпретувати та діяти на основі перевірених даних про активи в ключових класах активів приватного ринку.

Для радників агентні ринки капіталу означають портфельні стратегії, які самостійно коригуються, збирають податкові збитки в режимі реального часу та динамічно ребалансують між токенізованими активами та доходностями DeFi. Це означає прорив у способах управління як криптовалютами, так і цінними паперами на блокчейні, сигналізуючи про нову еру, в якій надійні дані та автоматизований інтелект визначають наступне покоління управління капіталом.

- Пітер Гаффні, директор з DeFi та цифрової торгівлі, Inveniam

Запитайте у експерта

Питання. Які тенденції ви спостерігаєте серед інвесторів на поточному ринку?

У той час як стейблкоїни продовжують розвиватися, біткойн залишається якорем ринкових настроїв — і ми спостерігаємо, як це перевіряється.

Попри недавнє розчарування ціною біткойна, варто зазначити, що відкат у середині жовтня (10-15%) є одним із найменших за будь-який бичачий цикл. У середині жовтня довгострокові власники продали мільярди, проте біржові фонди (ETF) та трасти цифрових активів (DAT) втрутилися лише частково задовольнивши цей попит. Цікава деталь? Активність китів і великих китів тихо почала знову зростати близько 10 жовтня — це здоровий сигнал для довгострокового прогнозу біткойна.

Один із трендів, який ми уважно відстежуємо, — це те, як інвестори потрапляють у пастки короткострокової торгівлі: намагаючись вгадати час ринку або гнатися за альткоїнами, щоб компенсувати прибутки. Це важка гра, особливо з огляду на податки та ризики таймінгу ринку. Також варто зазначити: біткойн відносно близький до своїх історичних максимумів, тоді як багато альткоїнів залишаються значно нижчими.

Що стосується подальших перспектив, то, хоча прогноз на залишок року виглядає конструктивним, особливо на тлі імпульсу, створеного законом Genius, орієнтованим на стабільні монети, наш погляд залишається довгостроковим. Ми віримо, що біткойн має потенціал досягти $500 000 до 2030 року.

- Браян Куршен, генеральний директор DAiM

Продовжуйте читати

• IBM оголошує про платформа для підтримки банків залучення до діяльності у сфері криптовалют, стейблкоінів та токенізації.
• Western Union планує запустити стейблкоїн для користувачів її платіжної мережі.
• Visa розвиває свої стратегія стейблкоїнів з інтеграціями в ще чотири блокчейни.