Давайте поговоримо про рівні Крипто і чому інвестори повинні їх вивчати

Пошук нових і вигідних інвестиційних ідей — це нескінченне завдання, яке стоїть перед будь-яким інвестором або тим, хто розподіляє капітал. Хоча Bitcoin BTC$88,525.10 і ефір ETH$2,930.79 домінують у дискусії навколо криптовалют, набір можливостей для інвесторів значно розширюється.

Деякі з цих кандидатів, однак, нерозривно пов’язані з блокчейнами Bitcoin та Ethereum , що породжено потребою розширити їхні можливості. Bitcoin і Ethereum відомі як протоколи рівня 1 (L1), а ці спроби їх масштабування та розширення називаються протоколами рівня 2 (L2).

Цінність L1 походить від «блокового простору», території в блокчейні, де живе інформація або розумний контракт. BTC, ETH і токени для інших L1 оцінюються на основі попиту на них. Вони, так би мовити, квитки на танець і коштують дорожче, коли бажають більше людей; ONE з причин купувати є те, що ви очікуєте вищих цін пізніше через людей, які намагаються пройти в двері.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Bitcoin дозволяє людям брати участь у однорангових транзакціях; ціна BTC зростає разом із попитом на це. Ethereum і подібні протоколи L1 надають людям доступ до смарт-контрактів, протоколів децентралізованого Фінанси (DeFi) і, зрештою, іншого, чого ми зараз T можемо уявити; ETH і його аналоги йдуть разом з цим.

Але блокового простору мало. А Ethereum, найбільший рівень 1 на основі смарт-контрактів, не може впоратися з чимось близьким до обсягу, який спостерігається в інших сферах Фінанси. Він може обробляти кілька десятків транзакцій за секунду, відстаючи від мережі Visa або Нью-Йоркської фондової біржі на кілька порядків, що є великою перешкодою для децентралізованих Фінанси (DeFi), які виконують традиційні Фінанси завдання.

Отже, якщо протокол рівня 1 — це кімната, куди люди поспішають потрапити, уявіть собі довгу чергу біля дверей і різке зростання ціни за вхід. Ось де з’являються рівні 2. Вони діють як переповнена кімната на з’їзді. Якщо ви T можете потрапити в головну аудиторію, щоб побачити HOT основного доповідача, ви можете потрапити в бічну кімнату з екраном телевізора, який показує їхній виступ, і зустрітися з іншими учасниками.

L2 схожий. Це місце, де транзакції можуть бути вивантажені з L1 для швидшої та/або дешевшої обробки, але угоди внутрішньо пов’язані з L1 і можуть повертатися в L1. Якщо L1 — це кімната, куди люди хочуть потрапити, L2 — це конструкція нових шляхів проникнення всередину, що забезпечує ширший доступ і зменшує затори.

Для Ethereum добре відомі протоколи рівня 2 включають Polygon, ARBITRUM і Optimism. Для Bitcoin є Stacks.

Як і їхні аналоги L1, протоколи L2 зазвичай мають власний рідний маркер, який служить стимулом для використання мережі. Як інвестор, я розглядаю рівень 2 як інвестицію в інфраструктуру, яка забезпечує більший доступ до основної кімнати, водночас надаючи розробникам простір для створення нових і корисних речей. І тому навіть якщо я ще T знаю, що це за корисні речі, я знаю, що в самій будівлі потрібно більше рівнів і дверних прорізів. Знаючи це, я хочу інвестувати в матеріали, які забезпечать нову інфраструктуру.

Давайте розглянемо кілька:

• Polygon — перша платформа рівня 2, яка приходить на думку більшості. Діючи як система масштабування, платформа дозволяє розробникам створювати децентралізовані програми на Ethereum. Він набагато швидший, здатний здійснювати близько 65 000 транзакцій на секунду проти 30 у Ethereum. Минулого року JPMorgan викликав ажіотаж, здійснивши торгівлю DeFi за допомогою Polygon. Його рідний токен, MATIC, наразі має ринкову капіталізацію в 9,8 мільярда доларів США та дохід у 47 мільйонів доларів. З початку року, MATIC зросла на 48%.
• Immutable X працює як система масштабування для невзаємозамінних токенів (NFT), спрямована на вирішення проблеми високих комісій GAS і повільного часу обробки. Його рідний токен, IMX, відстає від MATIC за ринковою капіталізацією в 880 мільйонів доларів. Розбіжність між ними підкреслює як значну частку ринку MATIC, так і потенційні можливості для токенів, які відстають від нього. З початку року IMX зріс на 173%.
• За останній місяць Stacks викликав неабиякий резонанс. Хоча Polygon і Immutable X допомагають масштабувати Ethereum , він зосереджений на Bitcoin, де він увімкнув NFT, відомі як Ordinals. Stacks розширив Bitcoin за межі однорангових транзакцій, що з поважної причини привернуло увагу Крипто . Його рідний токен, STX, лідирує серед усіх Крипто з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів за показниками з початку року (зростання на 254%).

Список рівня 2, звичайно, T закінчується на цьому. Optimism OP$0.2985, LRC$0.04716 та багато інших призначені для підвищення корисності в Крипто екосистемі. Також ARBITRUM має набула великої популярності як Ethereum L2, нещодавно перевершив його за кількістю транзакцій за 24 години.

Успіх чи невдача цих проектів буде визначено з часом, але вплив, можливості та доступ, які вони надають, мають бути на увазі кожного.

Винос

Від CoinDesk Нік Бейкер, ось кілька останніх новин, які варто прочитати:

• SILVERGATE SAGA: Новий тиждень, нове джерело проблем. Крипто Silvergate заявив, що стоїть на хиткій фінансовій основі, надаючи жахливі попередження про безперервність діяльності. Але щось інше, що він зробив, може мати більше значення для інституційної спільноти: він закрив Silvergate Exchange Network (SEN), платформу, яка допомагала гравцям традиційних Фінанси (TradFi) підключатися до Крипто . Згідно з нещодавня історія CoinDesk. Це була важлива послуга, оскільки TradFi не працює 24/7; це був життєво важливий міст. Підпис Печатка банку є альтернативою, однак, і BCB Group поспішає додати функції, щоб заповнити прогалину.
• СУДОВА БОМБА: Зали судів зазвичай T такі захоплюючі, як їх зображують у фільмах і на телебаченні. Але минулого тижня справа про банкрутство Voyager Digital стала пікантною, коли представник Комісії з цінних паперів і бірж США заявив, що співробітники агентства вважають, Binance.US є незареєстрована біржа цінних паперів. Хоча п’ять уповноважених Комітету з цінних паперів і цінних паперів повинні були б підтримати цю заяву, щоб вона мала зуби, у густих хащах вашингтонського регулювання – це вважається великою драмою та великим звинуваченням.
• ЩЕ ОДНА БОМБА: Голова SEC Гері Генслер відхилено ідея про те, що біржі можуть бути надійними зберігачами Крипто . «Виходячи з того, як зазвичай працюють платформи Крипто та кредитування, інвестиційні консультанти не можуть сьогодні покладатися на них як на кваліфікованих зберігачів», — сказав він на нещодавній зустрічі. «Щоб було зрозуміло: лише тому, що Крипто платформа заявляє, що є кваліфікованим зберігачем, це T означає». Урядове придушення Крипто стає реальним, дуже швидким.
• УГОДА COINBASE: Coinbase має придбаний ONE River Digital Asset Management, інституційний менеджер Крипто і інвестиційний радник, зареєстрований SEC. Це приблизно пункт під номером 19 362 у списку прикладів перетину (або спроби) TradFi і Крипто протягом багатьох років, але, можливо, ONE із найбільших. Те, що придбала Coinbase, — це платформа для звичайних Фінанси гравців, щоб потрапити в Крипто. Звичайні Фінанси гравці, які насправді активно залучаються до Крипто , залишаються невловимим Святим Граалем, але Coinbase позиціонує себе, якщо/коли це нарешті станеться.

Щоб почути більше аналізу, натисніть тут для подкасту CoinDesk “Ринки Daily Крипто Roundup”.