Аналітики з боку продавців скорочують цілі для Bitcoin Miner Argo Blockchain

Аналітики H.C. Wainwright and Jefferies знизили цільові ціни на Argo Blockchain (ARBK) після невтішних прогнозів, коли компанія представила квартальні результати в середу.

Кевін Деде в H.C. Уейнрайт продовжує оцінювати Argo як купівлю, але знизив цільову ціну до 8 доларів з 14 доларів проти ціни закриття торгів у четвер у 4,93 долара. Тим часом Джонатан Петерсон і Аманда Сантілло з Jefferies знизили цільову ціну до 13 доларів з 20 доларів, зберігаючи при цьому рейтинг покупки.

Позаду Арго зниження орієнтовного хешрейту на кінець 2023 року до 3,2 екзахеша в секунду (EH/s) з 5,0 — це затримки в планах майнера розгортати індивідуальні майнінгові установки з використанням інтегральних схем Intel (INTC) Blocksale. Розмовляючи з інвесторами під час телефонної конференції цього тижня, генеральний директор Argo Пітер Уолл сказав, що затримки були частково пов’язані з рішенням його компанії змінити дизайн машин, щоб максимізувати ефективність на відміну від обчислювальної потужності або хешрейту. Деде з Вейнрайта зазначив, що проблеми з ланцюгом поставок також затримали розгортання машин Intel.

У той час як Argo очікує досягти 4,1 EH/s до кінця першого кварталу наступного року, аналітик Уейнрайт зазначив, що з новим продуктом «важливі етапи виробництва легко поставити під загрозу», а це означає, що в майбутньому можуть бути додаткові затримки.

Як Dede, так і команда Jefferies знизили цільові показники прибутку для Argo, при цьому Dede тепер очікує, що продажі за весь рік складуть 84,3 мільйона доларів проти 135,5 мільйонів доларів раніше, припускаючи, що Bitcoin залишиться на рівні близько 24 000 доларів США, а загальна обчислювальна потужність мережі приблизно 220 EH/s. Петерсон і Сантілло з Jefferies скоротили свій приблизний дохід майже на 50% до 76,8 мільйонів доларів зі 145,6 мільйонів доларів. Їхній базовий сценарій передбачає, що Bitcoin коштує близько 21 400 доларів США, а мережевий хешрейт становить близько 220 EH/s протягом решти року.

Читайте також: Складність майнінгу Bitcoin : все, що вам потрібно знати

Argo також зазначила, що скорочення замовлення Intel допомагає KEEP опціони відкритими, знижуючи капітальні витрати, пише Джеффріс. Фірма заявила, що збирається залучити 25-35 мільйонів доларів США, щоб досягти 4,1 EH/s, що менше, ніж цільове фінансування в 50 мільйонів доларів на початку цього року.

Argo очікує підписати угоду про купівлю електроенергії за фіксованою ціною протягом наступних кількох місяців, що стабілізує її витрати на електроенергію та дозволить їй продавати електроенергію назад у мережу разом із інші однолітки, - сказав Уолл. У Техасі, де знаходиться їхня найбільша шахта, компанія продовжує орієнтуватися на довгострокову ставку електроенергії на рівні близько 2,5 центів за кіловат-годину (кВт-год). Команда Jefferies T дуже впевнена, очікуючи, що електроенергія коштуватиме $3,75 центів за кВт-год у портфелі Argo у четвертому кварталі цього року та до 2023 року.