Bu makaleyi paylaş
Bitcoin Volatilitesi VIX’e Karşı Yükselişe Geçti, Olası Çift Yönlü İşlem Fırsatı Oluşturuyor
BTC ile S&P 500 opsiyon volatilite endeksleri arasındaki fark yeniden genişliyor.
2 Ara 2025 ös 5:47 AI tarafından çevrildi
Google'da bizi tercih edin
Bilinmesi gerekenler:
- Bitcoin'in BVIV ile S&P 500'ün VIX'i arasındaki fark genişliyor ve bu durum BTC için daha yüksek beklenen volatiliteyi işaret ediyor.
- İma edilen oynaklık, opsiyonlar ve riskten korunma talebini yansıtır; kripto piyasaları ise makroekonomik değişikliklere genellikle daha hızlı tepki verir.
- BVIV-VIX spreadindeki son kopuş, çift yönlü işlemcileri çekebilir.
Kâr sağlamak isteyen çift yönlü işlemciler, bitcoin ve S&P 500 ile bağlantılı az bilinen bir ölçüte odaklanmak isteyebilir.
Bu gösterge, Volmex’in BVIV’i – BTC için 30 günlük implied volatilite endeksi – ile onun S&P 500 muadili olan VIX endeksi arasındaki farktır. Spread yeniden genişlemeye başladı ve bu, BTC volatilitesinin hisse senedi piyasası riskinin üzerinde gerçekleşeceğinin beklendiğini göstermektedir.
Hikaye devam ediyor
Başka bir hikayeyi kaçırmayın.Bugün Crypto Daybook Americas Bültenine abone olun. Tüm bültenleri gör
İma edilen oynaklık, opsiyonlar veya riskten korunma araçlarına olan talep tarafından etkilenir.
'BVIV-VIX arasındaki fark genişlediğinde, bu genellikle piyasa katılımcılarının kripto para piyasalarında hisse senedi piyasalarına kıyasla daha yüksek oynaklık beklediğini gösterir,' dedi Volmex'in Kurucusu Cole Kennelly, CoinDesk'e. 'Kripto opsiyon piyasaları, likidite ve makro katalizörlere daha hızlı tepki verir, bu yüzden ima edilen oynaklık sıklıkla geleneksel piyasalardan önce hareket eder.'
Spread, yakın zamanda 20.000 ile 32.000 arasındaki aylardır süren aralık hareketinden çıkış yaparak Mart 2024 zirvesinden başlayan düşüş trendini kırdı. Bu desenler, önümüzdeki günlerde BTC'nin S&P 500'e kıyasla daha fazla volatilite yaşayacağını göstermektedir.
BTC oynaklığının, S&P 500'e kıyasla nispeten daha yüksek olma beklentileri, parite işlemcilerini BTC ve S&P 500'de karşıt oynaklık bahislerini değerlendirmeye yönlendirebilir.
"BVIV–VIX farkı anlamlı şekilde genişlediğinde, bazı yatırımcılar bunu göreceli değer fırsatı olarak değerlendirir: kripto varsayılan volatilitesi, hisse volatilitesine kıyasla ucuzlamış ya da pahalanmış demektir. Bu tür görüşler genellikle basit yönsel pozisyonlardan ziyade çok bacaklı çapraz varlık volatilite işlemleri ile ifade edilir," diye açıkladı Kennelly.
Ticaret volatilitesi, sermaye yoğun bir strateji olup, genellikle yönsüz opsiyonlar veya volatilite vadeli işlemleri aracılığıyla fiyat dalgalanmalarına yön yerine bahis oynamayı içerir.
Başka hiçbir şey söylemeye gerek yok ki, bu stratejiler diğer işlemler gibi risklidir ve pozisyonların sürekli takibini ve yeterli sermayeyi gerektirir, bu da onları kurumlar için uygun kılar.
