Токенизация случайного розыгрыша: как один проект возвращает азарт в блокчейн

Стейкинг Asymetrix с моделью winner-takes-all может пробудить дремлющее криптопространство.

Если вы инвестировали в цифровые активы – или, в целом, в любые альтернативные финансовые инструменты, от SAFEs до CFD – вы не делали этого ради доходности в 4%. В настоящее время примерно такую доходность можно получить с облигаций Казначейства США.

Но учитывая застой на рынке криптовалют и то, что токены с доходом примерно соответствуют доходности любого денежного рынка в брокерской компании, зачем вообще заниматься блокчейном?

Вы не единственный, кто задаётся этим вопросом. Об этом также задумался расположенный в Лиссабоне инженер-программист Ростислав Бортман.

«Моя команда создала протокол, который позволяет зарабатывать несколько сотен процентов годовых на стекинге ETH, даже при небольшом депозите», — говорит Бортман, сооснователь и технический директор Asymetrix. «И немного удачи.»

Asymetrix — это DeFi-протокол для асимметричного распределения доходности. То есть каждый участник получает равный шанс на значительный доход, а не гарантированную мизерную прибыль.

Рисунки, подпитываемые премиальным спросом

Asymetrix черпает вдохновение из премиальных облигаций — вида государственных ценных бумаг, выпускаемых в Великобритании. Вместо того чтобы выплачивать каждому инвестору фиксированный доход, проценты, начисленные по всему выпуску облигаций, объединяются в один пул. Затем один счастливчик-инвестор получает весь пул по наступлении срока погашения. Доходность для всех остальных может составить 0%, но для того единственного, кого улыбнулась удача, эффективная процентная ставка становится поистине нереальной.

В случае с Asymetrix трое лучших победителей периодического розыгрыша делят выигрыш в пропорции 50/30/20. В настоящее время такие розыгрыши проводятся еженедельно, однако частота проведения может быть изменена в зависимости от решений управляющего органа DAO. В некоторых маркетинговых материалах команда Бортмана оценивает годовую доходность в размере до 999%.

Конечно, шансы на это невелики, особенно для краткосрочных трейдеров монет. Однако чем дольше человек остаётся инвестированным в пул, тем выше его вероятность выиграть в розыгрыше Asymetrix. Кроме того, чем больше стоимости вы удерживаете в пуле, тем выше ваша взвешенная средняя вероятность успешного розыгрыша.

Команда настаивает на избегании термина «лотерея», и существует важное различие: в лотерее вы не получаете назад стоимость своего билета. Однако в Asymetrix вы сохраняете свой вложенный токен.

Освещение спреда

Asymetrix предлагает два токена. Внутренний монета ASX представляет участие в децентрализованной автономной организации, управляющей проектом. Нетрейдовый утилитарный токен Pool Share Token, или PST, выступает в качестве прокси для stETH, широко торгуемого застейканного эфира.

Проект только что вышел из режима скрытности и начинает распространять токены ASX среди широкой публики. Несмотря на наличие вторичного рынка для ASX, Asymetrix бесплатно предоставляет их участникам. При полном разводнении Asymetrix ожидает, что в обращении будет находиться 100 миллионов токенов.

Очевидно, что Asymetrix не призывает никого инвестировать весь свой криптопортфель в эту конкретную монету. В конце концов, премиальные облигации сегодня составляют всего 4% от всего британского рынка гильтов. Инвестирование в ASX и ожидание крупного выигрыша должно приносить удовольствие, и именно так это и позиционируется.

Архитектура Bortman обладает множеством аспектов. Для начала, ETH не стейкается самостоятельно. Это выполняется децентрализованным протоколом, известным как дериватив ликвидного стейкинга, или LSD. В частности, независимый LSD, который синтезирует stETH, называется Lido.

Основы и детали

LSD существуют благодаря недавней – и наконец успешной – миграции сети Ethereum с консенсуса proof-of-work на proof-of-stake. Стейкинг широко рассматривается как благоприятный фактор для перехода.

Конечно, это означает, что ASX является производным от производного, поэтому ему необходимо иметь убедительную историю, чтобы привлечь скептически настроенное сообщество инвесторов. Но Asymetrix решает эту задачу с помощью своего базового ценностного предложения: если вы выигрываете, вы выигрываете крупно. Если вы проигрываете, вы все равно получаете обратно свой основной капитал и хорошо провели время, играя в игру.

Однако никто не видит привлекательности в игре с подставными результатами. Именно поэтому для Asymetrix важно быть прозрачной в вопросах гарантии полной случайности розыгрыша и того, что ни один игрок не сможет поставить остальных участников в невыгодное положение, обнаружив скрытый шаблон.

Шансы индивида на выигрыш определяются исключительно формулой, рассчитывающей их средневзвешенный по времени баланс (TWAB). После того как билеты на основе TWAB сгенерированы через смарт-контракт, прошедший аудит Hacken, Chainlink затем случайным образом перемешивает их. Результаты публикуются на сайте Asymetrix для обеспечения прозрачности.

Результатом стала справедливая игра, которая напоминает HODLерам, почему они изначально заинтересовались криптовалютой.

«Вся концепция премиальных облигаций является настолько очевидным кандидатом для токенизации, что меня немного удивляет, что никто не подумал об этом раньше», — говорит Ростислав Бортман. «Очевидно, что Asymetrix демократизирует инвестирование с фиксированным доходом в этом веке так же, как облигации с совокупным процентом сделали это в прошлом. Он предлагает социальный контекст для инвестирования, превращая его в игру. И хотя это добавляет элементы случайности, долгосрочные шансы на стороне игрока, а не дома. Это стимулирует участников удерживать свои активы и учит их планировать на долгий срок.»

Чтобы присоединиться к сообществу Asymetrix, следуйте за @asymetrix_eth в Twitter или присоединяйтесь к его Канал Discord.