Токенизация: реальные активы, реальные преимущества

По мере того как технология блокчейн продолжает разрушать традиционный финансовый рынок, токенизация выступает как величайшая возможность заменить устаревшие системы, существующие сегодня. В своем самом базовом виде токенизация представляет собой процесс внедрения Реальные Активы (RWA), как материальные, так и нематериальные, на блокчейне. Однако влияние, которое токенизация оказывает на финансовые рынки, значительно превосходит простое «размещение объектов в цепочке».

При оценке воздействия, Сеть Stellar является одним из первых примеров реального воздействия токенизированных RWA и их потенциала в будущем. Stellar уже сотрудничает с ведущими финансовыми учреждениями отрасли в течение несколько лет для вывода RWAs в блокчейн, и совсем недавно выпустили Протокол 20 чтобы принести Умный контракт Soroban функциональность в сеть.

В свою очередь, Stellar стал предпочтительной платформой для крупных финансовых учреждений, таких как WisdomTree, Franklin Templeton и Circle, чьи цифровые активы Stellar получили одобрение регулирующих органов, таких как SEC и NYDFS. Stellar также приобрел популярность за пределами Соединенных Штатов, при этом другими ключевыми игроками, внедряющими эту технологию, стали ABN Amro и Инновационный центр Банка международных расчетов (BIS).

Расположенная в числе пионеров токенизации, сеть Stellar изначально не подвергалась доработкам для поддержки токенизации, а была изначально ориентирована на данное применение. Пока другие сети стремятся догнать по уровню токенизаций, нативные функции сети Stellar продолжают стимулировать принятие со стороны глобальных финансовых институтов и поддерживать высокую уверенность в потенциале ончейн-реальных активов (RWA).

В этой статье мы рассмотрим, почему токенизированные реальные активы (RWA) представляют собой такой значимый шанс для трансформации традиционных финансов и почему крупные институции совершенствуют свои процессы с помощью Stellar.

Токенизированная возможность

Одним из ключевых отличий токенизации от других блокчейн-инноваций является то, что токенизация приносит двустороннюю выгоду как физическим лицам, взаимодействующим с токенизированными реальными активами (RWA), так и учреждениям, токенизирующим эти активы.

В ходе недавнего неформальная беседа у камина, Денелл Диксон, генеральный директор Stellar Development Foundation, заявила, что одним из самых значимых эффектов токенизации для отдельных лиц является её способность обеспечивать финансовый доступ: «Финансовый доступ — это инструмент, который мы наблюдаем сегодня. Он не только сохраняет стоимость для субъектов, осуществляющих токенизацию, но и [реальные активы] предоставляют возможности тем, кто ранее не имел к ним доступа.»

Продукты, такие как WisdomTree Prime создают единый опыт сбережений, трат и инвестиций для частных лиц, позволяя генерировать доходность, которая была бы недоступна традиционными способами, такими как расчетный счет. Стейблкоины, такие как USDC, также обеспечивают широкомасштабный финансовый доступ по всему миру, предоставляя каждому возможность получить экспозицию к доллару США независимо от их местонахождения.

Для институциональных инвесторов токенизация представляет собой возможность добиться экономии затрат и максимизировать эффективность. С точки зрения экономии, эмитенты активов могут реализовать операционную эффективность и сократить затраты на поддержку, устраняя ручные процессы и посредников. Для таких продуктов, как денежный рынок, токенизация может увеличить ликвидность, одновременно снижая посреднические комиссии за отчётность по соблюдению требований, мониторинг, управление и услуги третьих брокеров.

Токенизация также обеспечивает значительный рост эффективности. Современная финансовая система зачастую перегружена физическими документами, которые передаются, а долгие сроки расчетов зачастую являются следствием бюрократии. С токенизацией расчет происходит мгновенно и окончательно, практически устраняя информационный разрыв между сделкой и расчетом. Влияние может быть значительным, как, например, с Жидкая Ипотека, где токенизация сократила отчетность по ипотечным ценным бумагам (MBS) с 55 дней до 30 минут.

Связанные материалы: 7 тенденций реальных активов в 2024 году, которые откроют будущее финансов

Преимущества Stellar

От эмиссия стейблкоинов до токенизированные казначейские обязательства, Stellar является лидером в области токенизации реальных активов. Согласно данным RWA.xyz, Активы реального мира (RWA) на базе Stellar составляют около 40% рынка токенизированных казначейских облигаций, что делает эту блокчейн-платформу второй по величине по объему заблокированных средств (TVL).

Для многих мировых финансовых учреждений сегодня блокчейн Stellar является идеальным платформа для токенизации активов. Почему? Для Фрэнклин Темплтон, ключевыми факторами стали низкозатратные встроенные механизмы контроля активов и соблюдения нормативных требований сети, а также простой и оптимизированный опыт разработки. В то время как такие важные решения обычно принимаются на основе партнерства, выбор Franklin Templeton свелся к преимуществам сети и ее доступности в качестве проекта с открытым исходным кодом.

Во время панельная дискуссия На Всемирном экономическом форуме Диксон рассказала, что впервые узнала о применении Franklin Templeton технологии Stellar, когда в 2019 году увидела их заявку в SEC, сигнализирующую о начале работы над денежным рынком. «Было действительно приятно работать с ними, чтобы понять, почему они это сделали, а также какую ценность это приносит их новым клиентам в приложении Benji», — продолжила Диксон.

Пока Franklin Templeton работала над интеграцией своего фонда взаимных инвестиций на платформу и демонстрировала потенциал интеграции традиционных финансов с технологией блокчейн, другие финансовые учреждения начали проводить собственные эксперименты. Благодаря Stellar эмитенты активов получают выгоду от мощных встроенных функций, позволяющих компаниям быстро токенизировать реальные активы с минимальными потребностями в экспертизе, низкими затратами на разработку и строгим контролем со стороны эмитентов активов.

Поддержка эмитентов активов не ограничивается только уровнем сети. Для упрощения и удешевления токенизации активов Stellar сотрудничает с Fireblocks, Bitgo, Copper и другими поставщиками услуг по выпуску активов, обеспечивая поддержку таких сервисов, как кастодиальное хранение и аналитика. Экосистема Stellar также включает разнообразные платформы, кошельки, а также точки входа и выхода, поддерживающие недавно выпущенные активы. Эта обширная экосистема позволяет эмитентам активов расширять свои адресные рынки, делая активы доступными через многочисленные компании, строящие свои решения на базе Stellar.

Заключение

Токенизация активов на платформе Stellar является удобной и эффективной для пользователей, позволяя выпустить любой актив всего в четыре шага без необходимости использования смарт-контракта. Теперь, с запуском смарт-контрактов на Stellar, применение токенизации активов будет продолжать расширяться и проникать в повседневные финансовые продукты, такие как кредитование, займы, сбережения и автоматический расчет доходности.

Узнайте больше о токенизация на Stellar и попробуйте его песочницу, чтобы изучить процесс токенизации в тестовой сети Stellar без необходимости программирования.

Токенизация реально существующих активов (RWA) несомненно станет одной из важнейших инноваций, которые когда-либо испытала современная финансовая индустрия. По мере того как как частные лица, так и институциональные инвесторы начинают открывать для себя возможности, предоставляемые токенизацией, Stellar продолжает устранять барьеры для входа и поддерживать следующее поколение финансов.

Связанные материалы: Лидируя в области цифровых активов: беседа у камина с Дженни Джонсон, генеральным директором Franklin Templeton