Как банкам безопасно войти в криптоиндустрию?

Институционализация цифровых активов продолжается, при этом стабильные монеты предоставляют путь для входа, который устраняет некоторые опасения рынка. Подтверждение этому поступило от банка, который обслуживает более 10% объёмов B2C-платежей в Европе, и который объявил о подготовке к включению стабильных монет и цифровых валют центральных банков (CBDC) на свои платёжные платформы.

Технологичный лицензированный платежный банк Banking Circle недавно объявил она добавляет стейблкоины USDC к своим платежным каналам для принятия платежей, обработки и расчетов. Подобный шаг может побудить банки участвовать в работе с цифровыми валютами в составе своих систем расчетов по транзакциям.

Стейблкоины являются основой значительной части растущей крипто- и Web3-экономики. Эти инструменты, привязанные к активу (например, к доллару США в случае USDC), служат надежной, взаимосвязанной и высоколиквидной валютой для тысяч проектов, работающих на ведущих мировых блокчейнах. Институциональные децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы, такие как Credix, используют USDC для обеспечения стабильной, программируемой ликвидности. DeFi-приложения, такие как Friktion, применяют USDC в ончейн структурированных продуктах.

Возможность для банков очевидна, если они хотят сохранить свою роль в глобальной платежной экосистеме и начать участвовать в цифровой экономике. В качестве примера обратите внимание на данные, касающиеся USDC.

По состоянию на начало июля 2022 года компания Circle, эмитент USDC, заявила, что объем транзакций в цепочке блоков, обеспеченных USDC, достиг 5,05 триллиона долларов, а количество монет USDC в обращении составляет 55 миллиардов долларов.

USDC — это стейблкоин с полной резервной обеспеченностью, где цифровая стоимость USDC обеспечена наличными средствами и краткосрочными облигациями Казначейства США, хранимыми в доверительном управлении ведущих финансовых институтов США. USDC — не единственный стейблкоин с обеспечением активами или полной резервной обеспеченностью. Другим примером является Paxos USDP.

Выбор добавления таких стабильных монет, обеспеченных активами, на свои платежные платформы подчеркивает уверенность Banking Circle в их стабильности по отношению к фиатным валютам. Стабильные монеты предоставят банкам и платежным провайдерам возможность осуществлять платежи вне традиционных банковских систем. Преимущества по сверке, скорости и стоимости значительны. Banking Circle будет выступать в роли моста между фиатными банковскими счетами и стабильными монетами, которые обеспечивают более быстрое урегулирование по сравнению с фиатными транзакциями без каких-либо комиссий корреспондентских банков и сетей. Это также исключает необходимость значительных IT- или финансовых инвестиций для компаний, желающих войти в рынок Web3. Стабильные монеты являются ключевым шагом в демократизации глобальных финансов.

Устранение упущенной возможности

Центральные банки по всему миру также разрабатывают цифровые валюты центральных банков (CBDC) — цифровые версии своих национальных валют, обеспеченные государственной поддержкой. Объединяя преимущества рынков цифровых активов, такие как ускоренные транзакции, с гарантией низкой волатильности, CBDC находятся в разработке во многих странах, включая страны еврозоны, Канаду, Швецию, Китай, Бразилию, США и Великобританию.

Хотя стейблкойны и ЦБК (цифровые валюты центральных банков) различны, они являются двумя сторонами одной медали: цифровым представлением стоимости, обеспеченным активом. Учреждения могли настороженно относиться к стейблкойнам из-за опасений по поводу их обеспечения, оценки и широко освещенного краха алгоритмического стейблкойна USDT и его близнеца токена LUNA. Однако для банков и других финансовых организаций альтернативные издержки неучастия в этих рынках чрезвычайно высоки.

Индустрия цифровых активов активно работает над снижением рисков путем совершенствования механизмов защиты от мошенничества и отмывания денег, что является важным фактором уверенности для банков и других финансовых учреждений. Принятие, проведение транзакций и расчет по цифровым активам будут расти еще быстрее по мере того, как банки и другие платежные провайдеры обретут уверенность и станут полностью вовлеченными.

Фокус на платежах

Конкретно, стейблкоины обладают рядом характеристик, которые делают их подходящими для институциональных платежей. Они основаны на фундаментальной скорости и неизменности блокчейн-транзакций, при этом не обладают волатильностью, присущей другим видам цифровых активов и токенов. Они также являются основой быстро развивающихся экосистем DeFi, Web3 и метавселенных, в которые банки все активнее стремятся войти. Это продукт, развитие которого определяется спросом, а не предложением, что обеспечивает их полезность и долговечность.

Существуют вызовы, которые необходимо будет решить в течение ближайших двух-трех лет. Например, высокая стоимость транзакций в сети Ethereum является одним из ключевых факторов для банков, рассматривающих возможность присоединения к революции цифровых активов, хотя расходы должны снизиться с внедрением новых уровней кодирования.

Наступление эпохи цифровых валют будет возглавлено стейблкоинами, которые становятся все более важной частью институциональной платежной экосистемы. Обеспечение возможности конвертации фиата в стейблкоины на базе USDC предоставляет финансовым учреждениям способность легко отправлять средства в стейблкоинах с полным соблюдением нормативных требований.

Banking Circle находится в центре этой глобальной платежной экосистемы, предоставляя банковские услуги крупнейшим игрокам на рынке. Тот факт, что оно предлагает инфраструктуру для стейблкоинов, обеспечивает банкам и другим небанковским финансовым учреждениям доступ к растущему рынку, который они не могут позволить себе пропустить.