Финансовые потрясения - происходит ли финансовая революция?

Тринадцать лет назад Сатоси Накамото добыл блок генезиса, положивший начало сети Биткойн. В блоке была зашифрована запись от Сатоси: «The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks», сообщение, относящееся к заголовок с того же дня. Более конкретно, сообщение отражало условия, в которых родился Биткойн, и логику Сатоши, стоявшую за созданием новой финансовой системы.

Биткоин появился на свет во время глобального финансового кризиса, и Великобритания не стала исключением. На фоне кризиса кредитования и сжатия кредитных ресурсов канцлер Алистер Дарлинг рассматривал возможность нового раунда денежных вливаний после неудачи предыдущей ликвидации банков на сумму £37 миллиардов.

Спасение банков продемонстрировало значимость финансовых учреждений частного сектора, при этом крупные учреждения были защищены правительством от проблем, созданных ими самими. Это также показало ясный сдвиг в монетарной политике в сторону активного участия государства на рынках. В рамках этой новой политики правительства контролируют экономическую стабильность посредством вливания денежных средств в частный финансовый сектор.

Именно в этом контексте цитата Сатоши отражает мотивацию создания этой новой финансовой системы. Текущая финансовая система была тесно переплетена с властями правительства, и взаимоотношения между правительством и финансовым сектором только усиливались.

Биткойн был создан как тихий протест против этого движения, создавая новую финансовую парадигму, свободную от государственного контроля. С тех пор как был добыт блок Генезиса, криптовалюта стала разрушительной силой для традиционных финансов и воплощением обещания финансовой революции. Спустя тринадцать лет после этого исторического события, происходит ли наконец финансовая революция?

Рост цифровых активов привел к переносу стоимости в систему, которая не требует третьих лиц для оказания традиционных банковских услуг. Вместо этого стоимость предоставляется смарт-контрактам, исключая посредников и увеличивая эту стоимость за счет прозрачности.

Несмотря на этот прогресс, мы становимся свидетелями более тесных отношений между правительством и финансовыми системами, чем когда-либо ранее. Федеральная резервная система недавно сообщила, что инфляция в США увеличился на 8,3% в 2022 году. В ответ на растущие опасения по поводу инфляции, агентство ожидается повысит ключевые процентные ставки на еще 75 базисных пунктов.

Текущее состояние экономики США, к сожалению, отражается по всему миру, создавая финансовую ситуацию, схожую с той, которую наблюдал Сатоши в 2009 году. Несмотря на это, финансовая революция, которую создал Биткойн, продолжает уверенно развиваться.

Американский экономист Милтон Фридман однажды заявил что денежно-кредитная политика является техническим вопросом, который лучше решать с помощью компьютера, а не центрального банка. Почти через 10 лет Биткойн оправдал веру Фридмана, а дальнейшее развитие Web3 пошло ещё дальше. Точно так же, как мы научились передавать информацию по интернету с помощью Web2, теперь мы учимся перемещать стоимость с помощью Web3.

Перемещение стоимости может принимать различные формы. Одной из них является биткойн, который представляет собой «валюту без правительства». Философ и бывший трейдер опционами Нассин Николас Талеб описал его именно так в 2018 году, добавив, что «само его существование является страховкой, которая напомнит правительствам, что последний объект, который учреждение могло контролировать, а именно валюта, больше не является их монополией.»

Финансовая революция никогда не была направлена на замену традиционной финансовой системы, а скорее на создание альтернативы, возвращающей власть народу. Вместо того чтобы вытеснять традиционные финансы, цифровые активы формируют новую денежно-кредитную политику, которая может сосуществовать с уже существующими системами. Для успешного завершения финансовой революции необходимо, чтобы эти системы могли взаимодействовать друг с другом.

Криптовалюты и DeFi доказали свою волатильность без регулирования. Это капитализм без государственного вмешательства в своей высшей форме. Несмотря на то что проекты, такие как Luna, оказали значительное влияние на рынок, существуют проекты, которые продолжают отстаивать идею денежной политики, независимой от центральных банков.

Для стимулирования инноваций в этой области при одновременном сдерживании злоумышленников необходимо внедрить меры для создания глобального регуляторного органа. Для реализации этого требуется сформировать мост между локальными и международными моделями. Традиционные финансовые инструменты, при правильном регулировании, могут способствовать развитию нового поколения финансов, ослабляя при этом государственный контроль над финансами.

С момента появления Биткоина криптовалюты представляют собой новую парадигму, которая нарушает устои традиционных финансов. Несмотря на то, что проблемы мировой экономики остаются неизменными со времени майнинга первого блока Genesis, такие активы, как биткоин и эфир, продолжают двигаться к финансовой революции. Чтобы цифровые активы сделали следующий шаг в этой революции, необходимы традиционные финансовые инструменты для создания регулируемой среды, где центральные банки и смарт-контракты могут сосуществовать.

Узнайте больше о Группа BCB, ведущий партнер в области криптовалютного бизнес-банкинга и провайдер платежных и торговых услуг для экономики цифровых активов. Группа BCB недавно добавила новую DeFi-стратегию в свой продукт BCB Yield, что позволяет профессиональным инвесторам легко получить доступ к быстрорастущему инвестиционному рынку, который демонстрирует значительную доходность – даже в условиях недавних сложных времен на фондовых рынках