Трейдеры опционов на Bitcoin делают ставку на бычий тренд после снижения волатильности

Хотя на этой неделе Bitcoin вырос на 3%, общая торговая среда остается вялой, а волатильность колеблется на многолетних минимумах.

Десятидневная реализованная волатильность, исторический показатель, сейчас составляет всего 20%, что является самым низким показателем за два года. Это «минимум, который был достигнут только в [сентябре и октябре] 2018 года», — считает сингапурская компания количественной торговлиКапитал QCPсообщил в своем канале Telegram.

Осенью 2018 года консолидация с низкой волатильностью завершилась резким падением ниже $6000. Однако на этот раз трейдеры опционов ожидают прорыва вверх.

«Учитывая рост подразумеваемой волатильности за один месяц на прошлой неделе (на фоне увеличения покупок опционов колл), что привело к заметному расхождению с реализованной волатильностью, трейдеры опционов делают ставку на аналогичный взрыв, который положит конец затишью (на этот раз с прорывом вверх)», — заявили в QCP Capital.

Согласно данным, предоставленным исследовательской компанией по Криптo деривативам, месячная подразумеваемая волатильность биткоина выросла с 46% до 55% за последние шесть дней. Перекос.

Подразумеваемая волатильность — это ожидание рынка относительно того, насколько рискованным или волатильным будет актив в будущем, и рассчитывается путем учета опциона и цены базового актива, а также других входных данных, таких как время до истечения срока действия.

Между тем, реализованная волатильность за один месяц снизилась с 78% до 35%. Реализованная волатильность представляет собой ценовую волатильность, которая актуализировалась в прошлом.

Недавнее расхождение между двумя показателями свидетельствует о том, что трейдеры учитывают в ценах переход от низковолатильной к высоковолатильной торговой среде в течение следующих четырех недель.

Подразумеваемая волатильность в первую очередь обусловлена ​​чистым давлением покупки опционов (коллы/путы). Последний подъем , LOOKS , был вызван возросшим спросом на колл-опционы или бычьими ставками, как отмечает QCP Capital.

Это очевидно из того факта, что одномесячные, трехмесячные и шестимесячные перекосы пут-колл показывают отрицательные значения. Перекос пут-колл измеряет цену путов относительно цены коллов.

Месячный перекос резко упал с 11% до -5,4% на этой неделе. Отрицательные значения указывают на то, что опционы колл (или бычьи ставки) оцениваются выше, чем опционы пут (медвежьи ставки). Таким образом, по сути, трейдеры опционов сейчас склоняются к бычьему тренду, а спрос на коллы выше.

Пока еще неизвестно, завершится ли многонедельный торговый диапазон от 9000 до 10 000 долларов бычьим прорывом, как ожидается.

Читайте также:Материнская компания Лондонской фондовой биржи присваивает финансовые «штрих-коды» 169 криптовалютам

Технические графики также подтверждают этот сценарий. Например, Криптовалюта пробила месячный падающий канал в сторону повышения в среду, что сигнализирует об окончании отката от максимумов выше $10 400, наблюдавшихся 1 июля.

Кроме того, гистограмма MACD, индикатор импульса, пересекла отметку выше нуля в пользу быков.

На момент публикации Криптовалюта торгуется на NEAR $9400, что на 0,57% ниже предыдущего дня.

Раскрытие информации:На момент написания статьи автор не владеет Криптовалюта активами.